Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ООО банк "Элита" до уровня ruB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Повышение кредитного рейтинга отражает усиление позиции по капиталу и буферу абсорбции потенциальных убытков вследствие конвертации одного из срочных субординированных займов, предоставленных банку, в бессрочный. Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ООО банк «Элита» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ и кредитовании физических лиц. Головной офис расположен в г. Калуге, сеть продаж представлена 3 дополнительными офисами в городах Калужской области. Ключевым акционером банка является Правительство Калужской области (98,6% акций). Банк занимается в том числе реализацией политики областной администрации по поддержке субъектов малого и среднего предпринимательства в Калужской области.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.11.2020 банк занимает 269-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). При этом наблюдается высокая концентрация бизнеса на домашнем регионе (на 01.10.2020 около 89% кредитного портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ приходилось на Калужскую область). По мнению агентства, это ограничивает возможности по улучшению конкурентных позиций и может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Агентство отмечает умеренно низкую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.11.2020), что обусловлено наличием значительного объема низкодоходных высоколиквидных активов (на краткосрочные МБК приходится 42,3% активов на 01.11.2020).

Адекватная позиция по капиталу при низкой способности к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.11.2020 Н1.0=23,7%; банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение 11,7% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств против 0,5% на 01.11.2019), что обеспечивает устойчивость его запаса по капиталу к реализации кредитных рисков. Рост значения норматива Н1.2 с 6,4% на 01.11.2019 до 14,3% на 01.11.2020 обусловлен конвертацией срочного субординированного займа в размере 200 млн руб. в бессрочный в декабре 2019 года, что позитивно оценивается агентством. Вместе с тем отмечается, что деятельность банка характеризуется низкими показателями рентабельности, обусловленными необходимостью формирования резервов по обесцененным кредитам и слабой операционной эффективностью (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по РСБУ составила минус 6,9%, CIR – 104%).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует 39% валовых активов на 01.11.2020 и более чем на 90% состоит из ссуд, выданных компаниям из сегмента МСБ. Несмотря на заметные улучшения по сравнению с 2019 годом, качество кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как невысокое (на 01.11.2020 доля ссуд III-V категорий качества составила 32% против 37% годом ранее, уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 17,4%, по кредитам ФЛ – 4,4%). Ухудшение качества кредитного портфеля банка вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году агентство оценивает как умеренное (объем кредитов, реструктурированных на фоне пандемии коронавируса, составил 9% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.11.2020). Отраслевая диверсификация и уровень обеспеченности портфеля оцениваются как приемлемые (на 01.11.2020 доля трех крупнейших отраслей не превысила 52% портфеля ЮЛ и ИП; покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 93%). На ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (в частности, денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) приходится 46% валовых активов. Агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на НОСТРО-счетах и в МБК (свыше 95% приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). В то же время наблюдается рост портфеля гарантий (за период с 01.11.2019 по 01.11.2020 банк нарастил объём выданных гарантий почти в 4 раза, до уровня 55% регулятивного капитала), что усиливает риски роста выплат в случае неисполнения принципалами своих контрактных обязательств.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (за период с 01.11.2019 по 01.11.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 37%, ликвидными активами – 73%). Ресурсная база банка при этом характеризуется высокой концентрацией на средствах ЮЛ (66% от привлеченных средств на 01.11.2020). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на удовлетворительном уровне (10 крупнейших групп кредиторов формируют 33% пассивов на 01.11.2020, доля крупнейшего кредитора – 7,2%). В то же время отмечается повышенная волатильность привлеченных средств ЮЛ (максимальный за последние 12 месяцев месячный отток составил 18% в сентябре 2020 года). Агентство отмечает, что в силу аффилированности части крупных кредиторов, оттоки во многом являются прогнозируемыми для банка.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления обусловлена слабым финансовым результатом на фоне высоких операционных расходов и низкой результативности кредитной политики. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе корпоративного управления. В частности, агентство отмечает использование ограниченного инструментария для управления основными видами банковских рисков, что отчасти обусловлено недостаточно широкой специализацией банка. Стратегия развития предусматривает умеренный органический рост объемов бизнеса (кредитование субъектов МСБ и выдачу банковских гарантий) в домашнем регионе банка, а также за счет привлечения клиентов из Москвы и Московской области. Вместе с тем, достижение заложенных в стратегии развития целей, по мнению агентства, не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка в долгосрочной перспективе. При этом мы обращаем внимание, что в случае интенсификации кредитной активности и работы по гарантийному направлению, банку может понадобиться капитальная поддержка. В противном случае расширение масштабов бизнеса может оказать давление на рейтинговую оценку.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО банк «Элита» был впервые опубликован 04.02.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.01.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО банк «Элита», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО банк «Элита» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО банк «Элита» дополнительных услуг.