Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Ставропольпромстройбанка до уровня ruB. Прогноз по рейтингу изменен с негативного на стабильный.

Снижение рейтинга отражает ухудшение показателей качества активов и операционной эффективности кредитной организации, что оказало давление на капитал и привело к переходу банка на базовую лицензию. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления и риск-менеджмента.

ПАО Ставропольпромстройбанк специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ИП. Региональная сеть банка представлена головным офисом в г. Ставрополь, 19 дополнительными офисами на территории Ставропольского края, кредитно-кассовым офисом в г. Москве и операционным офисом в г. Черкесске. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими бенефициарами банка являются Председатель Совета Директоров Мардахаев Экман Данилович (28,5%), Табухов Заудин Юрьевич (19%) и Каплан Александр Иосифович (18%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на банковском рынке (212-ое место по активам на 01.12.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») и повышенной концентрацией деятельности на одном регионе (на Ставропольский край приходится более 85% кредитного портфеля и 99% привлеченных средств), что может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе. Кроме того, для банка характерна невысокая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,45 на 01.12.2019), обусловленная значительным объемом вложений в высоколиквидные активы в виде депозитов, размещенных в Банке России.

Приемлемая позиция по капиталу при низкой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала и буфер абсорбации убытков находятся на приемлемом уровне, однако за последний год отмечается тенденция к их снижению: Н1.0 составил 14,6% на 01.01.2020 против 15,1% на 01.01.2019, запас по основному капиталу позволяет выдержать полное обесценение не более 8,3% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения норматива Н1.2 против 10,6% годом ранее. При этом капитал банка с начала 2019 года снизился на 9,7%, что привело к переходу кредитной организации на базовую лицензию в августе 2019 года. Вместе с этим, аналитики отмечают низкую рентабельность деятельности банка (за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 ROE по РСБУ составила 0,1%, ROE без учета изменения РВПС – минус 9,1%; за 2019 год убыток без учета СПОД составил 3,4 млн руб.). Также бизнес кредитной организации характеризуется снижением операционной эффективности (чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 105% за III квартал 2019 года против 115% за аналогичный период годом ранее) на фоне падения чистой процентной маржи с 8% за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 до 6% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019.

Невысокое качество активов. По состоянию на 01.12.2019 основу активов банка составляет ссудный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ (43% валовых активов), качество которого оценивается агентством консервативно: уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП увеличился с 2,8% на 01.01.2019 до 13,1% на 01.12.2019, доля просроченной задолженности по кредитам ФЛ сохраняется на высоком уровне - 9,3% на 01.12.2019, доля ссуд III–V категорий качества составляет 25%. Агентство отмечает, что в 2019 г. банк заключил ряд сделок по переуступке проблемной ссудной задолженности (за период с 01.01.2019 по 01.12.2019 объем реализованных банком прав требований составил порядка 98 млн руб. или около 4% среднего объема портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП), что позволило восстановить резервы по данным активам и оказало положительное влияние на финансовый результат. Текущий уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.12.2019 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 197%). В структуре активов банка также выделяется имущество (более 10% активов), представленное в большей части изъятыми залогами (объекты недвижимости и оборудование), что обуславливает высокий уровень иммобилизации капитала (107% на 01.12.2019). Вместе с тем, с начала 2019 года объём непрофильных активов снизился на 79 млн руб. Доля средств, размещенных на корсчетах и депозитах в Банке России и других высоконадежных банках-корреспондентах, составила около 30% валовых активов на 01.12.2019. Порядка 10% валовых активов банка приходится на вложения в ценные бумаги, качество которых оценивается как высокое.

Адекватная ликвидная позиция. Банк располагает существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.12.2019 покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 56%; норматив Н3 выдерживает досрочный отток всех привлеченных средств соответствующей срочности). Вместе с тем, банк имеет источники дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО. Основу ресурсной базы банка формируют средства ЮЛ (порядка 52% привлеченных средств на 01.12.2019), средства ФЛ, включая ИП, составляют около 44% привлеченных средств. При этом концентрация привлеченных средств на крупных клиентах оценивается как низкая: доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 11,4% на 01.12.2019. Агентством положительно оценивается невысокая стоимость фондирования (4,6% по средствам ФЛ и ИП за III квартал 2019 года в годовом выражении; 2,3% по привлечённым средствам ЮЛ за аналогичный период).

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления и риск-менеджмента, что обусловлено низкой рентабельностью банка и слабой результативностью кредитной политики вследствие высокого уровня генерации проблемных ссуд. Кроме того, специализация банка на РКО и наличие собственной службы инкассации сопряжено с поддержанием высокой доли наличных денежных средств в активах (более 5% валовых активов на 01.12.2019) и с интенсивным наличным денежным оборотом (отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 к средним активам составило более 100% в среднем в 2019 году), что, по мнению агентства, повышает операционные и регулятивные риски, а также требует от банка дополнительных мер по контролю данных операций. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является приемлемым для банков сопоставимых размеров, однако заложенные в стратегию показатели, по мнению агентства, не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Ставропольпромстройбанк был впервые опубликован 02.12.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Ставропольпромстройбанк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Ставропольпромстройбанк принимал участие в присвоении рейтинга

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Ставропольпромстройбанк дополнительных услуг.