Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Унифондбанка до уровня ruB, прогноз стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом показателей рентабельности и операционной эффективности, увеличением объема доходных активов и расширением клиентской базы. Рейтинг отражает слабую оценку рыночных позиций, адекватный уровень достаточности капитала и его рентабельности, удовлетворительное качество активов, адекватную ликвидную позицию и ограниченный профиль фондирования, а также слабую оценку уровня корпоративного управления.

ООО «Унифондбанк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Обособленные подразделения отсутствуют. Не входит в ССВ, ключевыми направлениями деятельности выступают РКО и кредитование ЮЛ и ИП, а также выдача банковских гарантий. Бенефициарами являются 11 ФЛ, в том числе: Землянский Н.А. (28,72%), Захарова С.А. (18,75%), Курчиков С.В. (14,21%), Миренков Н.И. (12,5%), Крылов И.В. (11,12%), Голыгин А.С. (4,96%), Черняускайте К.С. (4,41%), Гречухин С.Л. (3,35%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительной долей банка на российском банковском рынке (287-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2020), ограниченной клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ, ИП и ФЛ, а также отсутствием офисной сети. Отмечается адекватная диверсификация активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,274 на 01.01.2020, против 0,355 годом ранее) на фоне значительного прироста корпоративного кредитного портфеля и удвоения числа заемщиков ЮЛ и ИП. Вместе с тем, наблюдается высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП и гарантий (на 01.12.2019 свыше трети портфеля кредитов ЮЛ и ИП и около 60% гарантийного портфеля приходится на жилищное и инфраструктурное строительство).

Адекватная позиция по капиталу и рентабельности. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как очень высокие (Н1.0=46,1%, Н1.1=Н1.2=40,7% на 01.01.2020; буфер абсорбции убытков выдерживает 71,2% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Способность банка к генерации капитала усилилась и оценивается как адекватная (за 2019 г. ROE в соответствии с РСБУ составила 15,2% без учета СПОД, за 2018 г. – 5,1%), что обусловлено высоким уровнем операционной эффективности (ежеквартальное покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности – составило в среднем 350% в 2019 г.). Благодаря низкой стоимости фондирования (стоимость привлеченных средств ЮЛ и ИП - 2,7% в IV квартале 2019 г.) банк демонстрирует высокий уровень чистой процентной маржи в 2018 и 2019 гг (8,3% и 9% соответственно). Текущая структура активов банка обуславливает высокий уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам на 01.01.2020 около 75%, величина максимального кредитного риска – 11,3% нетто-активов в декабре).

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель ЮЛ, ФЛ и ИП (67% активов на 01.01.2020). При этом порядка 93% этого портфеля приходится кредиты ЮЛ и ИП, на кредиты ФЛ – 7%. Качество кредитного портфеля (без учета МБК) оценивается как удовлетворительное (на 01.01.2020 доля ссуд III-V категорий качества в портфеле ЮЛ составила порядка 30%, против около 70% годом ранее; доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП снизилась 39,4% до 12,4%). Улучшение показателей было обусловлено как списанием в ноябре 2019 г. значительной части проблемной задолженности за счет ранее созданных резервов, так и наращиванием общего объема кредитов ЮЛ и ИП (в 1,7 раза за 2019 год). Банк поддерживает приемлемый уровень обеспеченности кредитного портфеля (покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий на 01.01.2020 составило 130%, с учетом данных компонентов – 378%). На ликвидные краткосрочные активы с относительно низкой доходностью (денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) приходится 32% валовых активов. Агентство отмечает высокое кредитное качество этих вложений (около 100% этих активов размещены в банках, имеющих рейтинги кредитоспособности, эквивалентные ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция и ограниченный профиль фондирования. Основу ресурсной базы банка составляют средства ЮЛ и ИП (26% пассивов на 01.01.2020), для которых исторически характерна повышенная волатильность, обусловленная операционной деятельностью клиентов на РКО. Ввиду этого банк поддерживает запас балансовой ликвидности на высоком уровне (за 2019 среднее покрытие привлеченных средств клиентов ликвидными активами – 164%). При этом банк не располагает доступом к рыночным источникам дополнительной ликвидности. Ограниченность профиля фондирования обусловлена отсутствием возможности привлечения средств ФЛ (не является членом ССВ), а также значительной долей собственных средств в составе пассивов (порядка 57% на 01.01.2020).

Слабая оценка качества корпоративного управления. Агентством отмечается невысокий уровень управления кредитными рисками, наличие отдельных недостатков в бизнес-процессах, внутреннем контроле и аудите, и повышенной чувствительности к регулятивным рискам. Уровень развития внутренней инфраструктуры невысокий в силу ограниченной специализации банка. Агентство отмечает недостаточную независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений (корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках банка), а также отсутствие в составе наблюдательного совета независимых участников. Вместе с тем агентство отмечает улучшение регламентации бизнес-процессов и процедур оценки рисков. В банке разработана стратегия развития на 2019-2022 гг., где заложены невысокие темпы роста по основным направлениям деятельности. При этом уровень детализации и регламентации стратегического обеспечения деятельности банка, по мнению агентства, не является достаточным для повышения его конкурентоспособности в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Унифондбанк» был впервые опубликован 12.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 02.04.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Унифондбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Унифондбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Унифондбанк» дополнительных услуг.