Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Первоуральскбанка на уровне ruBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, уязвимой позицией по капиталу в сочетании с приемлемыми показателями рентабельности, адекватным качеством активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – небольшой по величине активов банк, который специализируется на факторинговом обслуживании, а также кредитовании ЮЛ. Банк представлен головным офисом, 1 дополнительным офисом и 2 операционными кассами вне кассового узла, расположенными в г. Первоуральске и г. Екатеринбурге Свердловской области. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими акционерами банка являются Юрьев С.С. (23,84%), Ерошок Д.Б. (21,37%), Брюханов М.Ю. (15,39%), Яненко В.К. (15,31%) и Трусов М.В. (14,25%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (на 01.01.2020 банк занимает 274-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Для банка характерна адекватная диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,35 на 01.01.2020). Вместе с тем агентство отмечает недостаточно широкую клиентскую базу банка (на 01.11.2019 число заемщиков ЮЛ и ИП составило 127 шт., ФЛ – 300 шт.), что обуславливает умеренно высокую концентрацию активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.12.2019 отношение крупных кредитных рисков к активам банка за вычетом резервов составляет 56%).

Уязвимая позиция по капиталу в сочетании с приемлемыми показателями рентабельности. В течение 2019 года отмечается существенное снижение нормативов достаточности капитала банка, обусловленное наращиванием величины активов и внебалансовых обязательств под риском: на 01.01.2019 норматив Н1.0=18,6%, Н1.2=11,5%, на 01.01.2020 норматив Н1.0=12,6%, Н1.2=8,2%. В связи с этим наблюдается снижение устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков – по состоянию на 01.01.2019 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 составлял 7,6% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств, на 01.01.2020 – 3,8%, что негативно оценивается агентством. За 2019 год банком получена прибыль в размере 33 млн руб. без учета СПОД, что в том числе обусловлено положительным эффектом перехода на МСФО 9 (без учета данного эффекта в соответствии с РСБУ за 2019 год ROE без учета СПОД составляет 6%). Давление на эффективность деятельности, как и прежде, оказывает высокий уровень расходов на обеспечение деятельности банка (доля указанных расходов в средних активах за 2019 год составила около 8%).

Адекватное качество активов. На 01.01.2020 основу активов банка формирует кредитный портфель, представленный факторинговым портфелем (27% валовых активов), ссудами ЮЛ и ИП (36% валовых активов) и ссудами ФЛ (15% валовых активов). Уровень просроченной задолженности находится на низком уровне (на 01.01.2020 менее 2% в кредитах ЮЛ, ИП и ФЛ), вместе с тем, для кредитов ФЛ характерна высокая доля ссуд III-V категорий качества (около 74% на 01.01.2020), что негативно оценивается агентством. В то же время, портфель ссуд ФЛ имеет высокий уровень имущественной обеспеченности (на 01.11.2019 около 68% портфеля обеспечено залогом недвижимости и прав требований на нее). При этом агентство, как и прежде, обращает внимание на высокие темпы роста кредитования (за 2019 год ссуды ФЛ увеличились на 80%, ссуды ЮЛ и ИП – на 45%), которые могут нести для банка риски ухудшения качества кредитного портфеля по мере его вызревания. Политика резервирования, по мнению агентства, является недостаточно консервативной ввиду активного использования банком обеспечения для уменьшения создаваемых резервов: дельта между расчетным и фактическим резервами к капиталу банка в течение 2019 года увеличилась с 21% до 40%. По состоянию на 01.01.2020 банк также имеет депозит, размещенный в ЦБ РФ, который составляет 13% валовых активов.

Удовлетворительная позиция по ликвидности обусловлена, с одной стороны, приемлемым уровнем балансовой ликвидности (на 01.01.2020 отношение ЛАТ к привлеченным средствам за исключением субординированных средств составляет 38%), с другой стороны – ограниченными рыночными источниками по привлечению дополнительной ликвидности. Диверсификация ресурсной базы по кредиторам находится на адекватном уровне (доля крупнейшего кредитора составила 6% пассивов на 01.01.2020). Зависимость банка от средств ФЛ и ИП оценивается как приемлемая (63% пассивов на 01.01.2020), тем не менее агентство отмечает существенный прирост средств ФЛ и ИП в течение 2019 года (около 30%). Стоимость данного источника фондирования находится на удовлетворительном уровне (7,2% за IV квартал 2019 года с переводом в годовое выражение).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом агентство негативно оценивает существенное снижение нормативов достаточности капитала банка, а также буфера абсорбции убытков в течение 2019 года. Действующая стратегия развития банка, рассчитанная на 2018–2021 гг., не предполагает существенного изменения бизнес-модели банка. Вместе с тем, агентство консервативно оценивает перспективы банка по усилению конкурентных позиций в связи с небольшим запасом по капиталу.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» дополнительных услуг.