Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» на уровне ruBB. По рейтингу сохранён стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен приемлемым уровнем достаточности капитала при умеренной способности к его генерации, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительным качеством активов, слабыми рыночными позициями и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно зарплатных клиентов банка), а также операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка располагается в г. Челябинск, география деятельности представлена 17 подразделениями в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка является семья Игоря Зюзина с долей владения 99,41% акций.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции банка отражают его ограниченные конкурентные позиции на российском банковском рынке (на 01.01.2020 банк занимал 194-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» ) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и региональной концентрацией активно-пассивных операций (на Челябинскую и Кемеровскую области приходится около 70% кредитного портфеля и свыше 80% привлеченных средств). Давление на рейтинг оказывает специализация банка на РКО компаний, входящих в ГК Мечел.

Приемлемый уровень достаточности капитала при умеренной способности к его генерации. Банк поддерживает адекватные показатели достаточности собственных средств (на 01.01.2020 Н1.0=17,6%, Н1.2=10,0%), что обуславливают его хорошую устойчивость к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции выдерживает обесценение более чем 15% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Отмечается прибыльность деятельности банка: рентабельность по итогам 2019 года составила ROE=19,8%, ROA=2,4% (без учета СПОД), при этом значительная часть доходов сформирована за счет восстановления РВПС вследствие погашения кредита крупного заемщика и работы по взысканию проблемной задолженности. При этом уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности оценивается как недостаточный и составил 101% за 2019 год. Агентство обращает внимание на низкую стоимость фондирования (стоимость средств ФЛ составила 4,2%, ЮЛ – 2,1% за квартал в годовом выражении), а также снижение ставок в активах (доходность кредитов ЮЛ и ИП сократилась с 14% до 11% за 2019 год, доходность по кредитам ФЛ изменилась незначительно), что в условиях текущих тенденций банковского рынка может оказать давление на маржинальность деятельности.

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы кредитным портфелем ЮЛ, ФЛ и ИП (22% валовых активов на 01.01.2020), портфелем ценных бумаг (35% валовых активов), а также средствами в банках, которые, включая Банк России, составляют 28% валовых активов. Качество ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП оценивается как удовлетворительное. Розничный портфель банка представлен преимущественно потребительскими ссудами зарплатным клиентам при адекватном уровне просроченной задолженности (7%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется недостаточной отраслевой диверсификацией (на долю трех крупнейших отраслей приходится свыше 80% портфеля на 01.01.2020). Политика в области обеспеченности оценивается как недостаточно консервативная – только 6% ссудной задолженности ЮЛ, ФЛ и ИП обеспечено недвижимостью или правами требований на нее на 01.11.2019. Кредитное качество портфеля ценных бумаг банка оценивается как высокое, свыше 70% представлено вложениями в долговые бумаги эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Для ресурсной базы банка характерна высокая концентрация на крупнейшей группе кредиторов, компаниях группы Мечел (доля в пассивах 26% на 01.01.2020), при этом риск их непредвиденного оттока по-прежнему оценивается как незначительный. При этом диверсификация по источникам оценивается как приемлемая – на средства ФЛ и ИП приходится 62% привлеченных средств. Банк обладает высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 34%, покрытие ликвидными активами – 78% на 01.01.2020). Вместе с тем, банк располагает широким спектром источников дополнительной ликвидности (в том числе возможностью привлечения кредитов под залог ценных бумаг в рамках сделок РЕПО свыше 20% привлеченных средств банка на 01.01.2020).

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. При этом степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2019-2021 гг. Деятельность банка по-прежнему будет ориентирована на обслуживание компаний акционера, при этом запланирован рост кредитного портфеля за счет МСБ. Помимо этого, стратегией заложен рост вложений в развитие ИТ-инфраструктуры, а также сокращение расходов в том числе за счет оптимизации и переформатировании низкодоходных точек присутствия банка. Реализация текущей стратегии, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» был впервые опубликован 12.01.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 26.02.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Углеметбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Углеметбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Углеметбанк» дополнительных услуг.