Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Хлынов на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен позитивный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, удовлетворительными оценками качества активов и корпоративного управления, приемлемой позицией по ликвидности, адекватной оценкой достаточности капитала при высокой рентабельности деятельности. Позитивный прогноз отражает ожидания агентства по получению положительного эффекта от дальнейшего органического роста бизнеса и оптимизации структуры владения банком, а также улучшения ликвидной позиции, вследствие реализации мер по повышению срочности ресурсной базы.

КБ «Хлынов» (г. Киров, рег. номер 254) – средний по масштабам бизнеса региональный банк, осуществляющий свою деятельность преимущественно в г. Кирове и Кировской области. Банк специализируется на кредитовании предприятий МСБ и физических лиц, операциях с ценными бумагами. Крупнейшими бенефициарами банка являются члены семьи Березиных с совокупной долей владения свыше 80% акций.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.11.2019 банк занимает 133-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при сильных позициях в основном регионе присутствия банка (крупнейший региональный банк по размеру активов в Кировской области). Для банка характерен высокий уровень диверсификации активов (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,239 на 01.10.2019) и приемлемый уровень концентрации кредитных рисков на аффилированных структурах.

Адекватная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность деятельности обусловлена поддержанием нормативов достаточности капитала на приемлемом уровне (на 01.12.2019 Н1.0=14,4%, Н1.1=Н1.2=13,2%). Деятельность банка характеризуется высоким уровнем рентабельности (ROE за период с 01.10.2018 по 01.10.2019 составила 10,1%) при адекватном покрытии чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (153,5% за 3й квартал 2019 года) и уровне чистой процентной маржи (6,1% на период с 01.10.2018 по 01.10.2019). Также отмечается невысокая концентрация крупных кредитных рисков в активах банка, что снижает вероятность значительного сокращения собственных средств в случае возможного дефолта крупнейших заемщиков.

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка выделяется кредитный портфель (65% валовых активов на 01.12.2019), представленный преимущественно кредитами юридическим (включая ИП) и физическим лицам (38% и 24% валовых активов соответственно). Для кредитного портфеля ЮЛ и ИП характерна повышенная доля ссуд 3-5 категорий качества (19% на 01.12.2019). Отмечается адекватная диверсификация портфеля по отраслям экономики и удовлетворительный уровень обеспеченности ссудного портфеля (на 01.12.2019 около 37% портфеля не обеспечены залогом, при этом в кредитном портфеле ЮЛ и ИП доля необеспеченных ссуд составляет 17% и портфеле ФЛ доля необеспеченных ссуд достигает 67%). В кредитном портфеле ФЛ наибольшую долю занимают необеспеченные потребительские кредиты (66% портфеля на 01.12.2019). За период с 01.12.2018 по 01.12.2019 отмечается рост розничных ссуд на 19%, преимущественно за счет необеспеченных потребительских ссуд и ипотечных кредитов, уровень дефолтности которых на текущий момент непоказателен ввиду небольшого периода с момента их выдачи. Около 24% валовых активов приходится на портфель ценных бумаг, качество которого оценивается как высокое – доля вложений в бумаги эмитентов с рейтингом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет порядка 62% по состоянию на 01.12.2019.

Приемлемая ликвидная позиция. Поддерживаемый банком запас балансовой ликвидности оценивается как приемлемый (среднее покрытие ликвидными активами (Лат) привлеченных средств за период с 01.12.2018 по 01.12.2019 составило 35%), при этом объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг оценивается как существенный и составляет свыше 15% привлеченных средств на 01.12.2019. Отмечается высокая зависимость от основного источника фондирования – средств ФЛ и ИП, составляющие 65% пассивов на 01.12.2019. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает невысокая волатильность ресурсной базы и адекватная стоимость фондирования (стоимость средств ФЛ составила 5,2%, ЮЛ – 2,5% на 01.12.2019).

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Оценка качества корпоративного управления и организации бизнес-процессов в целом соответствует оценкам банков сопоставимого размера и профиля бизнеса. Банк работает в соответствии со стратегией развития на 2019-2021 гг., которая направлена на органический рост бизнеса преимущественно за счет обслуживания предприятий МСБ и дальнейшего развития розничного кредитования. При этом агентство обращает внимание, что специфика работы банка с мелкими региональными компаниями из сегмента МСБ на РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ «Хлынов» был впервые опубликован 13.06.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «Хлынов», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора АО КБ «Хлынов» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «Хлынов» дополнительных услуг.