Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку «МОСКВА-СИТИ» на уровне ruВ+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности отражает слабые рыночные позиции банка и приемлемое качество его активов, адекватную оценку достаточности капитала при приемлемой способности к его генерации, приемлемую ликвидную позицию, а также консервативную оценку корпоративного управления.

АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов и физических лиц. Головной и дополнительный офисы расположены в г. Москве, кредитно-кассовый офис - в г. Калининграде. Бенефициарами банка являются 6 ФЛ: Грачева О.Е. (19,98%), Казакова Е.М. (19,98%), Баландюк С.А. (19,11%), Корзинин А.А. (10,32%), Андреева М.В. (19,98%) и Мартиросян А.Г. (10,65%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительную долю банка на российском банковском рынке (241-е место по активам на 01.11.2019 в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой (18 заемщиков - ЮЛ и порядка 450 – ФЛ на 01.11.2019). Негативное влияние на оценку оказывает низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составляет 0,46 на 01.11.2019) за счет поддержания банком значительного объема высоколиквидных низкодоходных активов (более половины валовых активов на 01.12.2019). Текущая структура активов банка обуславливает умеренно высокий уровень концентрации активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.12.2019 составили около 21%, величина максимального кредитного риска – 4,8% нетто-активов в ноябре 2019).

Адекватная позиция по капиталу при приемлемой способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (Н1.0 = 48,1%; Н1.1=Н1.2=42,6% на 01.12.2019; буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Способность банка к генерации капитала в долгосрочном периоде оценивается как приемлемая (за период 01.10.2018 – 01.10.2019 в соответствии с РСБУ ROE составила 8,5%), чему способствует адекватный уровень операционной эффективности (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности - 190% за III квартал 2019, чистая процентная маржа (NIM) - 5% по РСБУ за период с 01.10.2018 по 01.10.2019).

Приемлемое качество активов. На ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) приходится 67% валовых активов, при этом агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на НОСТРО-счетах и в МБК (почти 100% приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», а также Банк России). Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует порядка 20% активов на 01.12.2019 и представлен, преимущественно, ссудами субъектам МСБ, еще 9% активов приходится на кредиты ФЛ. Качество кредитного портфеля (без учета МБК) оценивается как невысокое (на 01.12.2019 доля ссуд III-V категорий качества в портфеле ЮЛ составила более 63%), при этом 20% портфеля – пролонгированные кредиты. Кроме того, для банка характерна значительная концентрация активных операций на клиентах, имеющих отдельные признаки аффилированности с акционерами банка. Банк традиционно поддерживает высокий уровень обеспеченности кредитного портфеля (покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий на 01.12.2019 составило 451%).

Приемлемая ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период 01.12.2018 – 01.12.2019 г. среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными активами составило 23%; ликвидными активами – 96%) ввиду размещения значительной части активов на краткосрочных депозитах в Банке России. Ресурсная база сформирована преимущественно за счет средств ЮЛ (на 01.12.2019 около 40% валовых пассивов), при этом степень концентрации на отдельных кредиторах оценивается как очень высокая (на 01.12.2019 доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах около 63%, доля крупнейшей группы – 17%). Ресурсная база банка характеризуется невысокой волатильностью клиентских средств (за период с 01.12.2018 по 01.12.2019 максимальный месячный отток средств ЮЛ составил 11%). Банк не располагает доступом к рыночным источникам дополнительной ликвидности, однако за счет средств, традиционно размещаемых в Банке России, имеет буфер ликвидности, достаточный для покрытия возможных оттоков.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления по причине невысокого уровня управления кредитными рисками и повышенной чувствительности к регулятивным рискам, а также неопределенности перспектив текущей бизнес-модели. Уровень развития внутренней инфраструктуры невысокий в силу ограниченной специализации банка. Кроме того, агентство отмечает недостаточную независимость менеджмента банка в принятии управленческих решений (в составе Совета директоров банка отсутствуют независимые директора) и отдельные недостатки в организации системы риск-менеджмента банка. Банк реализует стратегию развития на период 2019-2023 г., однако показатели, определенные бизнес-планом банка, по мнению агентства, не являются достаточными для усиления его конкурентных позиций в среднесрочной перспективе (в том числе фоне невыполнения планов по ряду ключевых показателей в 2019 году).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО БАНК "МОСКВА-СИТИ" был впервые опубликован 29.01.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.01.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО БАНК "МОСКВА-СИТИ", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО БАНК "МОСКВА-СИТИ" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО БАНК "МОСКВА-СИТИ" дополнительных услуг.