«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании Сбербанк страхование жизни на уровне ruAAA
Москва, 22 июля 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Сбербанк страхование жизни» на уровне ruAAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
ООО СК «Сбербанк страхование жизни» - лидер по взносам среди страховщиков, специализирующихся на страховании жизни. Доля компании на страховом рынке за 2019 год составила 10,3%, что, согласно методологии агентства, выделяется в качестве фактора поддержки. Высокие финансовый потенциал и надежность ключевого банка-партнера и собственника страховщика, ПАО «Сбербанк России», также оказывают существенное положительное влияние на уровень рейтинга.
Компания специализируется на программах инвестиционного, накопительного и рискового страхования жизни. По итогам 2019 года доля инвестиционного страхования жизни в структуре премий составила 41,7%, что свидетельствует об умеренной диверсификации страхового портфеля. Сокращение страховых взносов (на 15,5% за 2019 год по сравнению с 2018 годом) оказывает давление на уровень рейтинга. Финансовый результат компании характеризуется стабильно высокими показателями рентабельности капитала (102,5% за 2019 год), продаж (25,7% за 2019 год) и инвестиций (14,0% за 2019 год). Доля расходов на ведение дела (17,4%), как и величина комиссионного вознаграждения посредникам - кредитным организациям (16,2% взносов, полученных через банковский канал продаж за 2019 год) находятся на низком уровне и оцениваются позитивно.
Положительное влияние на уровень рейтинга оказывают значительное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива (93,1% на 31.03.2020) и высокий запас свободного капитала. Значение коэффициента текущей ликвидности находится на невысоком уровне (1,01 на 31.03.2020), при этом значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,01 на 31.03.2020) соответствует положительной оценке фактора. Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,8% на 31.03.2020). У компании отсутствуют долговая нагрузка и внебалансовые обязательства, что положительно влияет на рейтинг.
Качество активов компании оценивается как высокое. По данным на 31.03.2020, доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 90% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Агентство положительно отмечает высокую диверсификации активов (на 31.03.2020 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,2% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших - 2,2% соответствующих активов) и отсутствие рисков концентрации вложений на связанных сторонах ввиду их высокой надежности. Активы и пассивы компании сбалансированы по срокам и по валютам. На 31.03.2020 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9. При этом все обязательства, номинированные в рублях и долларах США, полностью покрываются активами в соответствующих валютах.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления, стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании функционирует коллегиальный орган, занимающийся управлением рисками, и разработаны регламенты по управлению отдельными видам риска.
По данным «Эксперт РА», активы компании на 31.03.2020 составили 486,3 млрд рублей, собственные средства – 43,7 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей, за 2019 год сумма страховых премий составила 153,3 млрд рублей.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СК «Сбербанк страхование жизни» был впервые опубликован 28.02.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.07.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СК «Сбербанк страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СК «Сбербанк страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СК «Сбербанк страхование жизни» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
