Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка Урал ФД на уровне ruBBB-. По рейтингу сохранен негативный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной позицией по капиталу при слабой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, консервативной оценкой рыночных позиций и удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления. Сохранение негативного прогноза по рейтингу обусловлено сжатием бизнеса банка в сегментах корпоративного кредитования и выдачи гарантий на фоне оттока средств клиентов и ужесточения кредитных политик, а также тенденцией к снижению качества кредитного портфеля ЮЛ и ИП, которая может усилиться на фоне пандемии COVID-19 и оказать дополнительное давление на капитал и прибыльность банка.

АО КБ "Урал ФД" специализируется на кредитовании физических лиц, комплексном обслуживании юридических лиц и операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка расположен в г. Перми, сеть продаж представлена 18 обособленными офисами на территории Пермского края, а также 3 кредитно-кассовыми офисами (в Москве, Екатеринбурге и Новосибирске). Единственным собственником банка является Кузяев А.Р.

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций отражает слабые конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (банк занимал 132-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.06.2020) в сочетании с высокой концентрацией бизнеса в домашнем регионе, на территории которого он является крупнейшим среди местных банков. По состоянию на 01.05.2020 на Пермский край приходилось порядка 87% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 98% привлеченных средств. Агентство отмечает адекватную диверсификацию бизнеса банка по направлениям (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,26 на 01.06.2020). При этом за 2 квартал 2020 г. банк показал сокращение кредитного портфеля ЮЛ и ИП на 16%, что было обусловлено консервативной политикой относительно объема вновь принимаемых кредитных рисков на фоне плановой амортизации ссуд, а также оттоком депозитов корпоративных клиентов. Портфель банковских гарантий сократился за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 на 44% (соотношение портфеля гарантий к капиталу банка снизилось до 0,6 на 01.07.2019 против порядка 1 на 01.07.2020), что связано со сворачиванием в банке направления выдачи экспресс-гарантий.

Удовлетворительная позиция по капиталу при слабой способности к его генерации. Агентство отмечает удовлетворительный уровень достаточности капитала банка (на 01.07.2020 Н1.0=12,8%, Н1.1=10,1%, Н1.2=10,1%) при его ограниченной устойчивости к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение около 7,4% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (согласно данным МСФО, средняя ROE за 2018-2019 гг. равна 4,9%, ROE по РСБУ за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 составила минус 5,4%) при приемлемом уровне операционной эффективности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 NIM=4,6%, среднее покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, составило 136%). Вместе с тем, по мнению агентства, на фоне пандемии COVID-19 и сокращения деловой активности экономических субъектов, возрастают риски потенциального ухудшения финансового состояния заемщиков, что до конца 2020 года может привести к необходимости досоздания РВПС и оказать дополнительное давление на буфер капитала и финансовый результат банка.

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка преобладает ссудный портфель (60% валовых активов на 01.07.2020), представленный приблизительно в равной степени ссудами ФЛ и ссудами, выданными ЮЛ и ИП. Качество кредитов ЮЛ и ИП оценивается консервативно и продолжает ухудшаться в течение последних 12 месяцев (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 доля просроченной задолженности выросла с 12,4% до 20,8%, доля ссуд IV-V категории качества – с 20% до 30%). В розничном портфеле преобладают ипотечные и потребительские кредиты. Его качество оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности составила 3,5% на 01.07.2020, доля ссуд IV-V категории качества – порядка 10%). Агентством позитивно оценивается невысокая концентрация на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 18% на 01.07.2020 против 24% годом ранее). Для кредитного портфеля в целом характерен удовлетворительный уровень обеспеченности (покрытие совокупного кредитного портфеля (без учета МБК) без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 125% на 01.07.2020). Порядка 19% валовых активов по состоянию на 01.07.2020 приходится на наличные денежные средства, а также на средства, размещённые Банке России, НКЦ и на НОСТРО-счетах в банках с рейтингами на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель ценных бумаг формирует около 12% валовых активов, его кредитное качество оценивается как высокое (на 01.07.2020 почти весь портфель представлен вложениями в бумаги с кредитным рейтингом на уровне ruAA- и выше).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 25% и 37% соответственно). Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень зависимости от средств крупных кредиторов (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в нетто-пассивах в среднем составила 12,6%, доля крупнейшей группы – 6,7%) на фоне повышенной зависимости от депозитов ФЛ и ИП (их доля в среднем составляет порядка 76% привлеченных средств за тот же период и превышает 80% на 01.07.2020). Агентство отмечает значительную волатильность привлеченных средств ЮЛ за последние 12 месяцев (месячный отток средств ЮЛ в отдельные отчетные периоды превышал 22%, за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 отток составил 34%). Агентство положительно оценивает доступ к значительному объему дополнительной ликвидности (на 01.07.2020 средства, которые при необходимости могут быть привлечены в рамках операций РЕПО, покрывали около 12% привлеченных средств).

Уровень управления банком и стратегического обеспечения оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Аналитики обращают внимание на недостаточную степень независимости топ-менеджмента от собственника банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений (в составе СД банка отсутствуют независимые директора, преобладает практика проведения заочных заседаний). Развитие банка осуществляется в рамках принятой стратегии на 2018-2027 гг., а также ежегодного плана и бюджета. Долгосрочная стратегия банка предусматривает постепенное сокращение кредитного портфеля крупных корпоративных клиентов при наращивании кредитования МСБ, а также дальнейший рост розничного портфеля без существенных изменений в его структуре. Однако на горизонте года ожидается снижение совокупного корпоративного портфеля в пределах 20% за счет сокращения кредитования ряда отраслей на фоне амортизации уже выданных кредитов. По мнению агентства, возможность значительного улучшения бизнес-позиции банка в среднесрочной перспективе будет ограничена конкуренцией со стороны крупных банков, а также экономическими последствиями пандемии COVID-19 для целевых групп его клиентов.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ "Урал ФД" был впервые опубликован 19.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.08.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ "Урал ФД", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ "Урал ФД" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ "Урал ФД" дополнительных услуг.