«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+
Москва, 5 июня 2020 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Абсолют Страхование» на уровне ruА+. Прогноз по рейтингу – стабильный.
«Абсолют Страхование» - универсальный страховщик, который характеризуется умеренно высокими размерными показателями деятельности: относится к 2 размерному классу по методологии агентства и занимает 38 место по взносам по данным Банка России за 2019 год. Превалирующие доли в страховом портфеле компании занимают страхование от несчастных случаев и болезней (29,8% премий за 2019 год), ДМС (19,7%), страхование прочего имущества юридических лиц (12,4%), страхование автокаско (12,2%), страхование грузов (8%). В числе положительных факторов агентство также отмечает высокие темпы прироста страховых взносов: за 2019 год компания собрала на 13,0% страховой премии больше, чем за 2018 год.
Бизнес компании хорошо диверсифицирован географически: на крупнейший регион – г. Москва – приходится около 60% взносов компании за 2019 год, при этом компания активно работает и в других субъектах РФ. Основную часть взносов компания получает при посредничестве других юридических лиц (41,2% сборов за 2019 год) и агентов (33,1%). При этом величина комиссионного вознаграждения по указанным каналам превышает установленные агентством бенчмарки и оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. Доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 11% за 2019 год, что оценивается позитивно. Доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО оказывает ограничивающее влияние на уровень рейтинга.
Качество активов компании оценивается как высокое: доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruBBB- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 53,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.03.2020. Среди позитивных факторов отмечается высокая диверсификация активов: на 31.03.2020 на крупнейшего контрагента, которого нельзя отнести к условному рейтинговому классу ruAA и выше пришлось 8,2% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших – 23,1%. Коэффициенты текущей ликвидности (1,29 на 31.03.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,43 на 31.03.2020) находятся на высоком уровне. Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают значительные отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (150,7% на 31.03.2020) и запас свободного капитала.
Финансовый результат компании характеризуется высокой рентабельностью капитала (15,0% за 2019 год) и инвестиций (6,4% за 2019 год), рентабельность продаж находится на низком уровне (5,1% за 2019 год). Существенная доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (65,3% за 2019 год) оказывает давление на комбинированный коэффициент убыточности-нетто (96,7%), что негативно оценивается агентством. Значение коэффициента убыточности-нетто находится на низком уровне (31,4% за 2019 год). В то же время давление на уровень рейтинга оказывает отрицательный технический результат по одному из основных видов – ДМС. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (11,0% на 31.03.2020) превысило установленный агентством бенчмарк и оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.
Надежность перестраховочной защиты компании оценивается как высокая: более 96% премий, переданных в перестрахование за 2019 год, приходится на контрагентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. Среди положительных факторов выделены низкое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто страховщика к собственным средствам (3,6% на 31.03.2020) и наличие опыта урегулирования крупных по величине убытков.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического планирования, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. В то же время, давление на уровень рейтинга оказывает сложная экономическая ситуация, связанная с эпидемией коронавируса, которая приводит к высокому уровню неопределенности рыночной среды.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2020 активы ООО «Абсолют Страхование» составили 7,2 млрд рублей, собственные средства – 1,9 млрд рублей, уставный капитал – 1 млрд рублей. По данным за 2019 год компания собрала 4,8 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Абсолют Страхование» был впервые опубликован 08.12.2010. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.06.2019.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 26.03.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Абсолют Страхование», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Абсолют Страхование» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Абсолют Страхование» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
