Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Газпромбанка на уровне ruАА+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу, рентабельности и качеству активов при адекватных ликвидности и корпоративном управлении. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает исключительная значимость Газпромбанка для российской банковской системы (банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций в соответствии с критериями Банка России) и высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и органов власти в случае необходимости.

Банк ГПБ (АО) - системно значимый универсальный финансовый институт, специализирующийся на кредитовании крупных корпоративных клиентов, а также активно развивающий розничное направление бизнеса. Банк контролируется ПАО «Газпром» и его структурами. Головной офис банка находится в г. Москве. Кроме того, банк представлен 20 филиалами, 252 дополнительными офисами, 129 операционными офисами и 3 операционными кассами вне кассового узла на территории РФ. Кроме того, банк располагает дочерними кредитными организациями в России, Белоруссии, Швейцарии и Люксембурге, имеет представительства в Казахстане, Китае, Монголии и Индии.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций. Крупнейшие заемщики банка во многом представлены российскими отраслевыми лидерами и системообразующими организациями. Банк занимает устойчивые конкурентные позиции в ключевых кредитных сегментах банковской системы РФ и имеет широкую географию присутствия (сеть подразделений банка на территории РФ насчитывает порядка 400 структурных единиц в 67 регионах). По состоянию на 01.04.2020 банк занимал 3 место в рэнкингах «Эксперт РА» по активам и кредитам организациям, 4 место - по кредитам розничным клиентам. Агентством отмечается постепенный рост процентных доходов от розничного кредитования в структуре финансового результата, как следствие, концентрация бизнеса на сегменте корпоративного кредитования несколько снизилась (на процентные доходы от корпоративного кредитования приходится порядка 60% совокупных доходов банка за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 по сравнению с 66% годом ранее). В то же время, уровень чистой процентной маржи остается невысоким (около 3% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020).

Удовлетворительная позиция по капиталу и рентабельности. На протяжении 2019-I квартала 2020 года буфер абсорбции убытков поддерживался банком на невысоком уровне (в указанном периоде банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение в среднем 5,6% совокупной базы активов и внебалансовых обязательств под риском; по состоянию на 01.04.2020 – 4,8%). При этом отмечается, что на протяжении 2017-20 гг. акционерные структуры регулярно обеспечивали капитальные вливания в банк посредством выдачи беспроцентных бессрочных субординированных займов, выкупа допэмиссий и казначейских акций. В совокупности объемы указанной поддержки составили свыше 240 млрд руб. Банк характеризуется приемлемой концентрацией кредитных рисков (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили около 38% на 01.04.2020). Показатели рентабельности рассматриваются как удовлетворительные (согласно отчетности по РСБУ, ROE по прибыли после налогообложения составила 5,6% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020; согласно отчетности в соответствии с МСФО, средняя рентабельность капитала по прибыли после налогообложения за 2018-19 гг. составила 6,6%), покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, находится на высоком уровне (более 190% за I квартал 2020 года).

Удовлетворительное качество активов. Согласно консолидированной отчетности в соответствии с МСФО, по итогам 2019 года доля активов 3 стадии и POCI в кредитах ЮЛ составила 6,1% (годом ранее – 7,4%), что рассматривается как приемлемый показатель. При этом покрытие указанных активов резервами по итогам 2019 года составило около 55%. Качество и покрытие розничного кредитного портфеля резервами рассматривается как адекватное: доля активов 3 стадии в ипотеке снизилась с 2,2% до 1,4% за 2019 год, по потребительским ссудам, кредитным картам и овердрафтам отмечается умеренный рост показателя (до 3,7% с 3,2% в 2018-ом), покрытие резервами по сегментам составило соответственно 75% и 99%. Для основных контрагентов банка на рынке МБК характерно высокое кредитное качество, качество портфеля ценных бумаг рассматривается как адекватное (по состоянию на 01.04.2020 свыше 85% портфеля ценных бумаг представлено вложениями в инструменты с условным рейтинговым классом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»), при этом отмечается поддержание банком значительного объема вложений в акции и уставные капиталы дочерних и зависимых организаций, а также в активы небанковского сегмента.

Адекватная ликвидная позиция. С учетом потенциала привлечения дополнительного фондирования текущий запас ликвидности банка рассматривается как адекватный (на 01.04.2020 отношение ликвидных активов (Лат) к привлеченным средствам составило около 22%; кредитование под залог нерыночных активов по 4801-У и возможное привлечение в рамках сделок РЕПО под залог ликвидных ценных бумаг покрывают свыше 13% привлеченных средств банка). Исторически значительная концентрация ресурсной базы на крупнейших клиентах (на 01.04.2020 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила 11%, доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – около 32%) во многом объясняется стратегическим партнерством банка и Группы «Газпром».

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Агентство отмечает значительные компетенции и профессиональный опыт членов Совета Директоров и Правления банка, а также развитую практику управления банковскими рисками и высокий уровень регламентации принятия решений в банке. С учетом того, что в розничном сегменте банк во многом ориентирован на кредитование зарплатных клиентов, а в корпоративном – на системообразующие предприятия, банком планируется поступательное наращивание кредитного бизнеса, однако темпы роста основных сегментов бизнеса на фоне смены фазы экономического цикла могут оказаться ниже запланированных ранее. Агентство также ожидает некоторого сжатия уровня рентабельности по итогам 2020 года в результате роста стоимости риска по ссудам, выданным клиентам, что, по нашему мнению, будет являться общей для российских банков тенденцией.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка ГПБ (АО) был впервые опубликован 15.12.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 25.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка ГПБ (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк ГПБ (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев оказывало Банку ГПБ (АО) дополнительные услуги.