Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) (далее – банк) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен высокими уровнями достаточности капитала и рентабельности, приемлемой оценкой рыночных позиций, умеренно высоким качеством активов, адекватной оценкой корпоративного управления, а также комфортной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 4-го по величине активов в мире, входящего в список глобально системно значимых банков на 01.01.2020. До конца 2020 года запланировано увеличение капитала в виде субординированного займа на $100 млн.

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) – средний по величине активов банк (103-е место в рэнкинге по активам на 01.05.20), который является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель. Помимо головного офиса в г. Москве, банк имеет филиалы в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Банк на 100% принадлежит китайскому банку BANK OF CHINA Ltd. (КНР), контрольной пакет акций которого находится у правительства.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций отражает значимую долю банка на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса (клиентская база состоит из 17 крупных корпоративных заёмщиков на 01.04.20). Кредитная политика подразумевает размещение активов в надёжные инструменты с пониженной доходностью (73% активов на 01.05.20 представлено вложениями в ОФЗ, требованиями к Банку Россиии и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности).

Высокий уровень достаточности капитала и операционной эффективности. Для банка характерно поддержание нормативов достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=34%; Н1.2=27% на 01.05.20), что позволяет выдержать полное обесценение более чем половины активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения регулятивных минимумов. Агентство отмечает высокие показатели рентабельности деятельности банка (ROE по МСФО за 2019 год составила 14,6%). Покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности также находится на высоком уровне (244% за I квартал 2020 г.). Поддержку рейтингу оказывает отсутствие планов банка по выплате дивидендов.

Умеренно высокое качество активов. Активы банка на 01.05.2019 в силу своей специализации представлены высоконадежными, но низкодоходными вложениями: требования к банкам с высокими рейтингами кредитоспособности (ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») составили 47% валовых активов, средства, размещенные в Банке России – 19% активов. Вложения банка в ОФЗ составили 7% валовых активов. Около 18% активов представлено кредитами и правами требования к крупным корпоративным клиентам (большинство имеют кредитные рейтинги ruA- и выше по шкале «Эксперт РА», либо гарантии материнского банка, имеющего высокий рейтинг кредитоспособности по международной шкале). Просроченная задолженность составляет менее 0,2% портфеля.

Сильная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка. Источниками фондирования выступают средства корпоративных клиентов и кредитных организаций. Отмечается повышенная концентрация привлеченных средств на крупных кредиторах (на 01.05.20 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 34% без учёта привлечённых средств от связанных сторон; доля средств крупнейшего кредитора – 6%). Запас ликвидности банка выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых срочных средств, или около 46% совокупного объёма привлечённых средств на 01.05.20. Кроме того, банк обладает значительным объемом источников дополнительной ликвидности, который включает в себя возможность привлечения средств в рамках сделок РЕПО и кредитные линии от материнского банка.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита. Банк предоставил стратегию развития на 2020-2022 годы, однако детализированный финансовый план с учётом актуальных макроэкономических параметров ещё не утверждён. Степень диджитализации бизнеса оценивается как невысокая. Наблюдается отсутствие независимых членов Совета Директоров и высокая зависимость ключевых управленческих решений от материнской структуры. Агентство констатирует большой объём расчётных операций клиентов (в том числе, трансграничных) на фоне ограниченной численности комплаенс-подразделений.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) был впервые опубликован 22.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) дополнительных услуг.