Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка Форштадт на уровне ruBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при адекватных способностях к его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «Форштадт» (АО) – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, а также на инвестировании в ценные бумаги. Головной офис банка находится в г. Оренбурге, подразделения банка также представлены в Оренбургской области, городах Москва, Санкт-Петербург, Самара, Уфа, Воронеж и Челябинск. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка являются Сергей Левин (50%), Арам Екавян (43,1%) и Сергей Черный (6,8%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена невысокими конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.02.2020 банк занимает 160-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при значительной концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.02.2020 на Оренбургскую область приходится 52% кредитного портфеля и 84% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Вместе с тем, агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,3 на 01.02.2020). В то же время отмечается повышенная концентрация активных операций на компаниях, имеющих, по оценке агентства, отдельные признаки юридической или экономической аффилированности с собственниками банка.

Сильная позиция по капиталу при адекватных способностях к его генерации. Для банка характерны высокие значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.02.2020 Н1.0=17,9%; Н1.2=14,5%; Н1.1=14,5%; Н1.4=17,3%) и высокая устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.02.2020 полное обесценение до 23,5% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Эффективность деятельности банка оценивается как приемлемая (за 2019 год ROE по чистой прибыли по РСБУ (без учета корректировок, относимых на финансовый результат в соответствии с внедрением с 01.01.2019 стандарта МСФО 9) составила 7,4%), однако агентство отмечает, что более 80% прибыли традиционно распределяется на дивиденды. Уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности является адекватным (173% за 2019 год).

Невысокое качество активов. Кредитный портфель составляет основу активов банка и представлен, прежде всего, ссудами юридических лиц (28% валовых активов на 01.02.2020) и розничных клиентов (24% валовых активов на 01.02.2020). Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как невысокое (средний уровень просроченной задолженности в 2019 году превысил 9%, на долю ссуд IV-V категорий качества в среднем приходилось около трети ссудного портфеля ЮЛ и ИП), однако отмечается улучшение показателей просрочки в конце 2019 года – начале 2020 года вследствие списания безнадежных кредитов и погашения части проблемной задолженности. Агентство обращает внимание на высокую концентрацию кредитного портфеля ЮЛ и ИП на заемщиках, занятых в сельском хозяйстве (28% на 01.02.2020), для которых характерен более высокий уровень дефолтности, чем в среднем по корпоративному сектору. В кредитном портфеле ФЛ наблюдается снижение доли ипотечных и жилищных кредитов (с 44% до 34% за 2019 год) вследствие роста объема потребительских ссуд, при этом качество портфеля оценивается как приемлемое (на 01.02.2020 доля просроченной задолженности составила около 2%). Уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как невысокий (покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 64% на 01.02.2020). Отмечается также высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг банка (34% валовых активов на 01.02.2020), который представлен в основном облигациями с высокими кредитными рейтингами.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за 2019 год среднее значение покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составило 16%, ликвидными активами – 56%). Основным источником фондирования для банка выступают средства физических лиц (на 01.02.2020 средства ФЛ и ИП формировали более 65% привлеченных средств), при этом стоимость данного источника фондирования находится на приемлемом уровне (6,2% годовых за IV квартал 2019 года). Вместе с тем, отмечается высокая концентрация ресурсной базы на крупнейшей группе кредиторов, связанной с банком (на 01.02.2020 доля средств крупнейшей группы кредиторов в нетто-пассивах составила 7,5%). Агентство отмечает наличие у банка доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг (объем возможного привлечения ликвидности позволяет заместить свыше трети привлеченных средств на 01.02.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе корпоративного управления и управления кредитными рисками, которые, в частности, привели к значительному объему просроченной задолженности ЮЛ на балансе. Банк работает в рамках стратегии развития на 2019 – 2023 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели с фокусом на увеличение потребительского кредитования. По мнению агентства, реализация стратегии не позволит на горизонте ее действия существенно усилить рыночные позиции банка в условиях ужесточения конкуренции в основных бизнес-сегментах со стороны госбанков и крупнейших частных банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «Форштадт» (АО) был впервые опубликован 30.03.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.03.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Форштадт» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Форштадт» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Форштадт» (АО) дополнительных услуг.