Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МТС-Банка на уровне ruBBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка отражает умеренную оценку рыночных позиций, чувствительную позицию по капиталу при его высокой рентабельности, адекватное качество активов, приемлемую ликвидную позицию, а также удовлетворительную оценку корпоративного управления. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров.

ПАО «МТС-Банк» специализируется на потребительском кредитовании, а также комплексном обслуживании юридических лиц. На 01.02.2020 банк занимал 40-е место по величине активов в соответствии с рэнкингом «Эксперт РА». Мажоритарным акционером банка является ПАО «МТС» с долей участия 99,533%. Головной офис банка расположен в г. Москва, а региональная сеть включает 95 структурных подразделений во всех федеральных округах РФ, за исключением Северо-Кавказского федерального округа.

Обоснование рейтинга

Умеренная оценка рыночных позиций. Банк специализируется преимущественно на необеспеченном розничном кредитовании, в котором имеется широкая клиентская база (свыше 1,4 млн чел. на конец 2019 года), при этом отмечается наращивание позиций в данном сегменте в течение 2019 года (по состоянию на 01.02.2020 банк занимал 23-е место по объему розничного портфеля против 32-го места на 01.02.2019 согласно рэнкингу «Эксперт РА»). Тем не менее диверсификация по направлениям бизнеса сохраняется на адекватном уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.01.2020 составил 0,33). Банк является материально значимой дочерней компанией материнской группы и занимает одну из ключевых ролей в стратегии развития группы.

Чувствительная позиция по капиталу и высокий уровень рентабельности. На протяжении 2019 года банку была оказана помощь со стороны акционеров путем выпуска субординированных облигаций на общую сумму в 5 млрд руб. и дополнительной эмиссии 2,5 млн обыкновенных акций. Тем не менее, с учетом активного роста бизнеса, нормативы достаточности капитала сохраняются в чувствительной зоне (на 01.02.2020 Н1.0=13,4%, Н1.1=Н1.2=7,6%, Н1.4=11,8%, буфер абсорбции убытков выдерживает обесценение до 7,5% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). В марте 2020 года банк был докапитализирован на 5 млрд руб. путем выпуска 3,5 млн обыкновенных акций с целью поддержки базового капитала со стороны акционеров. Однако ввиду планов по дальнейшему росту кредитного портфеля и сильной рыночной волатильности позиция по капиталу, по мнению агентства, в среднесрочной перспективе останется без существенных изменений. Банк продолжает демонстрировать высокий уровень операционной эффективности: ROE по РСБУ за 2019 год составила 17,4% (без учета СПОД), значение чистой процентной маржи выросло с 5,8% за 2018 год до 8,2% по итогам 2019 года. Уровень покрытия расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами сохраняется на адекватном уровне и составил 161% за IV квартал 2019 год.

Адекватное качество активов. Основу валовых активов банка (47% на 01.02.2020) составляет ссудный портфель физических лиц. Качество портфеля оценивается как адекватное, доля 3 стадии по МСФО по состоянию на 30.09.2019 составила 5%, доля NPL (30+) и дефолтных ссуд составила 6% задолженности. На портфель классических ссуд юридических лиц приходится 13% валовых активов, помимо этого, в 2019 году банк нарастил факторинговый портфель, доля которого составила 4% валовых активов на 01.02.2020. Качество портфеля юридических лиц оценивается как приемлемое (доля стадии 3 по МСФО на 30.09.2019 составила 13%, доля ссуд IV-V категории качества по РСБУ на 01.02.2020 составила 18%). Специализация банка на беззалоговом розничном кредитовании объясняет невысокие показатели обеспеченности ссуд (уровень имущественного покрытия совокупного портфеля без учёта МБК составил 13,6%). Вложения в ценные бумаги составляют 16% валовых активов банка, качество портфеля оценивается как высокое: доля вложений в бумаги эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA- по шкале «Эксперт РА» и выше составила свыше 70% на 01.02.2020.

Приемлемая ликвидная позиция. Основным источником фондирования являются средства физических лиц, включая ИП, которые составили 66% привлеченных средств на 01.02.2020. Отмечается, что крупнейшим кредитором банка (22% пассивов) продолжают оставаться компании группы АФК Система, при этом риск оттока оценивается как минимальный с учетом их аффилированности. Ресурсная база характеризуется приемлемой стоимостью привлечения, за IV квартал 2019 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 5,9%, ЮЛ – 3,3% с переводом в годовое выражение. Банк обладает достаточными запасами балансовой ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлечённых средств составило 21% на 01.02.2020, ликвидными активами – 36%). Кроме того, имеющийся портфель высоконадежных ценных бумаг может служить источником дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Уровень корпоративного управления, по мнению агентства, соответствует стратегическим ориентирам и масштабу деятельности банка. Стратегия банка направлена на повышение эффективности деятельности и наращивание позиций по ключевым направлениям деятельности. Банк планирует дальнейший рост розничного портфеля с упором на продукты, генерирующие доход с первого года, с целью эффективного управления капиталом. Помимо этого, планируется развитие и увеличение активный операций в факторинговом направления и обслуживании МСБ.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «МТС-Банк» был впервые опубликован 25.06.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.03.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «МТС-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «МТС-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «МТС-Банк» дополнительных услуг.