Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Примсоцбанка на уровне ruBBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу при высоких показателях рентабельности, адекватной оценкой качества активов, комфортной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» – средняя по величине активов универсальная кредитная организация, головной офис которой расположен в г. Владивостоке. Сеть банка состоит из 60 дополнительных и 7 операционных офисов, которые расположены в 11 субъектах РФ. Конечными бенефициарами банка являются Дмитрий Борисович Яровой и его сын, Александр Дмитриевич Яровой (совместно владеют 99,85% в УК банка).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительные рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.03.2020 по величине активов банк занимал 81-е место в рэнкинге «Эксперт РА») при сильных позициях в домашнем регионе (крупнейший из зарегистрированных в Приморском крае банков). Диверсификация бизнеса по сегментам оценивается как высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,22 на 01.04.2020), концентрация активных операций на домашнем регионе рассматривается как умеренная (по состоянию на 01.04.2020 на Приморский край приходилось около 38% портфеля кредитов ЮЛ и ИП, а также 51% портфеля кредитов ФЛ). По оценкам агентства, доля активов, приходящаяся на связанные с банком стороны, является невысокой.

Приемлемая позиция по капиталу при высоких показателях рентабельности. Для банка характерны приемлемые значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=12,2%; Н1.2=11,6%; Н1.1=11,6%; Н1.4=11,9%) и невысокая устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.04.2020 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 позволял выдержать полное обесценение до 7% активов и внебалансовых обязательств под риском). При этом адекватные показатели эффективности деятельности (согласно РСБУ, за 2019 год ROE по чистой прибыли без учета корректировок по МСФО9 составила около 16%, уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности за 2019 год составил 174%) позволяют банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли. Агентство также обращает внимание на то, что банк обеспечивает высокую дивидендную доходность для акционеров (ежегодно на выплату дивидендов направляется около 20% чистой прибыли). Вместе с тем, в среднесрочной перспективе агентство ожидает некоторого снижения показателей рентабельности банка и усиление давления на капитал, что связано с возможным ухудшением качества розничного портфеля и портфеля МСБ на фоне смены фазы экономического цикла.

Адекватное качество активов. Основу активов банка на 01.04.2020 формирует ссудная задолженность, представленная требованиями к ЮЛ и ИП (45% валовых активов), кредитами ФЛ (27% валовых активов), а также средствами на межбанковском рынке (5% валовых активов). Качество ссудной задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватное – на 01.04.2020 доля ссуд IV-V категорий качества составила около 4%, уровень просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – около 2%, в кредитах ФЛ – менее 3%. Вместе с тем, агентство отмечает, что в силу специализации на кредитовании субъектов МСБ (около 70% задолженности ЮЛ и ИП), а также физических лиц, банк в текущей неблагоприятной макроэкономической конъюнктуре и в условиях действия ограничительных мер, направленных на сдерживание распространения коронавируса, подвержен риску ухудшения качества ссуд. На долю крупнейшего сегмента в кредитах ФЛ – необеспеченного потребительского кредитования – на 01.04.2020 приходится около 41% портфеля. Уровень обеспеченности портфеля кредитов рассматривается как приемлемый (на 01.04.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 106%). Требования к кредитным организациям представлены депозитами в Банке России, а также средствами в кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности. Банк также имеет портфель ценных бумаг (9% валовых активов на 01.04.2020), качество которого оценивается как высокое (почти весь портфель на 01.04.2020 представлен вложениями в ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска является невысокой (на 01.04.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 12%).

Комфортная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (на 01.04.2020 ликвидные активы (Лат) покрывают около 26% привлеченных средств) при наличии у банка возможности по привлечению дополнительной ликвидности под залог необремененных ценных бумаг. Структура фондирования характеризуется высокой зависимостью от средств ФЛ и ИП (указанный источник формирует 55% пассивов на 01.04.2020), стоимость привлечения которых оценивается как приемлемая (5,7% за 1кв2020 в годовом выражении). Преимущественно розничный характер фондирования обуславливает низкую концентрацию привлеченных средств на крупных кредиторах (на 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится около 11% пассивов на 01.04.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления в целом соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности. Вместе с тем, агентство отмечает, что по итогам 2019 года некоторые стратегические цели деятельности банка не были достигнуты. В настоящее время банк работает в рамках стратегии развития на 2020-2021 гг., которая предполагает умеренный рост объемов бизнеса при сохранении универсальной специализации деятельности. Вместе с тем, по мнению агентства, в связи с происходящими изменениями в операционной среде банковского сектора на фоне ухудшения макроэкономической ситуации в стране в целом по итогам 2020 года ряд стратегических параметров также могут быть не достигнуты.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» был впервые опубликован 06.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.05.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» дополнительных услуг.