Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Банку КУБ на уровне ruА+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, умеренно высокими оценками достаточности капитала и качества активов, а также адекватной оценкой ликвидности и удовлетворительным качеством управления. Значительное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственников в случае крайней необходимости.

Банк «КУБ» (АО) — средний по масштабам бизнеса региональный банк (115-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.2020), специализирующийся на кредитовании физических лиц и корпоративных клиентов, операциях на рынке МБК и инвестициях в ценные бумаги. Сеть офисов банка и большая часть его бизнеса сосредоточена в г. Магнитогорске Челябинской области. Банк является участником банковской группы Банка ГПБ (АО). Основными собственниками банка с пакетами в 57,3% и 42,7% соответственно выступают Банк ГПБ (АО) и его дочерняя компания ООО «Новфинтех».

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.03.2020 банк занимал 125-е место по размеру кредитного портфеля ЮЛ, 64-е по объему розничного кредитного портфеля, 69-е по объему привлеченных вкладов ФЛ и 27-е по объемам ипотечного кредитования по итогам 2019 года) при умеренно высоких конкурентных позициях в регионе присутствия (в Челябинской области банк занимает 3-е место по объему активов и величине капитала, 2-е место по объему розничного кредитования). Бизнес банка характеризуется высокой концентрацией на обслуживании Группы ПАО «ММК» и аффилированных с ней лиц в корпоративном и розничном сегменте. Агентство оценивает диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности как приемлемую (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,35 на 01.01.2020). При этом отмечается, что положение банка во многом зависит от стратегического партнерства с ПАО «ММК» и с одной стороны, позволяет банку масштабировать бизнес за счет совместных проектов, а с другой – увеличивает концентрацию рисков на одном контрагенте.

Умеренно высокая оценка достаточности капитала при адекватной операционной эффективности. Нормативы достаточности собственных средств поддерживаются на комфортном уровне (на 01.04.2020 Н1.0=14,1%, Н1.1=Н1.2=13,2%), что обеспечивает приемлемую устойчивость капитала к обесценению активов (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.04.2020 составил 11,6% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Отмечается адекватная рентабельность деятельности банка (по РСБУ за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE=10,6% (без учета расходов на благотворительность, с их учетом – 6,9%) и высокий уровень показателя чистой процентной маржи (5,9% за период с 01.04.2019 по 01.04.2020), достигнутый в том числе благодаря невысокой стоимости фондирования. Операционная эффективность оценивается положительно за счет высокого покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (211% за I квартал 2020 года).

Умеренно высокое качество активов. На 01.04.2020 в структуре активов преобладает кредитный портфель, формирующий 47% валовых активов. Большая часть портфеля представлена розничными ссудами (32% валовых активов). Розничное кредитование представлено ипотечными кредитами (58% портфеля) и необеспеченными потребительскими кредитами (40% портфеля). Портфель ссуд ФЛ характеризуется высоким качеством (на 01.04.2020 по РСБУ уровень просроченной задолженности составил 1,7%, по МСФО доля стадии 3 на 31.12.2019 составила 4,6%). На корпоративный портфель приходится 15% валовых активов банка. Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как адекватная: крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 29% на 01.04.2020. Корпоративный портфель характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (крупнейшая отрасль составила 39% портфеля на 01.01.2020) и недостаточно консервативной политикой обеспеченности (доля ссуд ЮЛ и ИП, обеспеченных залогом недвижимости и прав на нее, составила 24% на 01.01.2020). Порядка 12% валовых активов представлены МБК и остатками на НОСТРО-счетах, которые приходятся на банки с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Существенную часть активов (32% на 01.04.2020) формирует портфель ценных бумаг банка, который представлен долговыми обязательствами высоконадежных эмитентов.

Адекватная ликвидная позиция. Ресурсная база банка характеризуется высокой зависимостью от средств населения (на 01.04.2020 доля средств ФЛ, включая ИП, составила 82%), при этом отмечается адекватная стоимость их привлечения (4,2% за I квартал 2020 года с переводом в годовое выражение). Диверсификация ресурсной базы по клиентам оценивается как недостаточная: на средства крупнейшей группы кредиторов приходилось около 14% нетто-пассивов на 01.04.2020. При этом банк располагает адекватным запасом ликвидности (на 01.04.2020 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 39%) и имеет доступ к рыночным источникам дополнительной ликвидности (объем возможного привлечения ликвидности под залог портфеля высоколиквидных ценных бумаг составлял свыше 20% привлеченных средств на 01.04.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Стратегическое управление осуществляется Банком ГПБ (АО), вследствие чего банк фактически представляет интересы материнского банка в Челябинской области. Агентство отмечает, что среди членов Совета директоров банка отсутствуют независимые директора. Банк продолжает осуществлять свою деятельность в соответствии со стратегией на 2019-2021 гг., которая предусматривает повышение интенсивности взаимодействия с Группой ПАО «ММК» (в рамках действующей масштабной инвестиционной программы ПАО «ММК»), в т. ч. предоставляя услуги факторинга и кредитования сотрудников предприятий группы. При этом основные направления деятельности и ключевые показатели были пересмотрены с учетом неблагоприятной рыночной ситуации. Банком разработаны программы поддержки субъектов МСБ, включая реализацию государственных программ по льготному кредитованию ЮЛ и ИП. Вместе с тем банк продолжает развитие гарантийного бизнеса в сегменте электронных экспресс-гарантий для обеспечения госконтрактов по 44-ФЗ, а также проекта «Просто|Банк».

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банк «КУБ» (АО) был впервые опубликован 05.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.05.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «КУБ» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «КУБ» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительных услуг.