Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Екатеринбург на уровне ruBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при сильных способностях к его генерации, невысоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «Банк «Екатеринбург» – небольшой по размеру активов банк, является опорным банком Администрации г. Екатеринбург. Ключевыми направлениями деятельности кредитной организации выступают кредитование ФЛ (в основном в рамках зарплатных проектов) и обслуживание муниципальных предприятий города. Сеть офисов состоит из двух отделений и операционной кассы вне кассового узла в г. Екатеринбурге. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими акционерами банка выступают Муниципальное образование «город Екатеринбург» в лице Департамента по управлению муниципальным имуществом (29,29%) и Станислав Аркадьевич Чернецкий (29,13%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на российском банковском рынке (на 01.03.2020 банк занимает 191-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации бизнеса на домашнем регионе присутствия (на 01.04.2020 на Свердловскую область приходится 97% кредитного портфеля и 99% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ). Концентрацию клиентской базы на одном регионе агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе, а также ограничивает возможности банка по наращиванию бизнеса. Также агентство отмечает невысокую диверсификацию бизнеса банка по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,41 на 01.04.2020). По оценке агентства, концентрация активных операций на связанных сторонах является приемлемой.

Адекватная позиция по капиталу при сильных способностях к его генерации. Для банка характерны высокие значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2020 Н1.0=16%; Н1.2=13,6%; Н1.1=13,6%; Н1.4=12,1%) и высокая устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.04.2020 полное обесценение до 16,4% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Эффективность деятельности банка оценивается как высокая (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE по чистой прибыли по РСБУ составила 13,5%; чистая процентная маржа – 7,5%), что обусловлено в том числе низкой стоимостью фондирования за счет ведения зарплатных проектов бюджетных учреждений г. Екатеринбурга. Уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности является адекватным (183% за 2019 год). В силу специализации банка на розничном кредитовании, концентрация активных операций на крупных клиентах является невысокой (на 01.04.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 11%).

Невысокое качество активов. Кредитный портфель составляет основу активов банка (75% на 01.04.2020) и представлен ссудами розничных клиентов (44%), кредитами банкам (24%) и юридическим лицам (7%). Кредитный портфель ФЛ представлен преимущественно необеспеченными кредитами (около 80% на 01.04.2020), выданными в основном в рамках зарплатных проектов, при этом качество портфеля оценивается как приемлемое (на 01.04.2020 доля просроченной задолженности близка к среднерыночным значениям и составляет около 5%). Вместе с тем, агентство отмечает, что качество розничного портфеля банка может оказаться под давлением в ближайшие 12 месяцев на фоне смены фазы экономического цикла и снижения доходов населения. Качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как слабое (на 01.04.2020 доля просроченной задолженности составила 16%), однако отмечается, что на текущий момент кредитование юридических лиц не является приоритетным для банка и его существенное расширение не планируется. Уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как невысокий (покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 36% на 01.04.2020). Портфель межбанковских кредитов представлен депозитами в Банке России, а также требованиями к кредитным организациям с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Отмечается также высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг банка (13% валовых активов на 01.04.2020), который целиком сформирован облигациями федерального займа.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом балансовой ликвидности (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 среднее значение покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составило 18%, ликвидными активами – 36%). Основным источником фондирования для банка выступают средства физических лиц (на 01.04.2020 средства ФЛ и ИП формировали 61% нетто-пассивов), для которых в отдельные периоды характерна высокая волатильность, обусловленная зачислением заработной платы на счета сотрудников бюджетных организаций. Вместе с тем, отмечается высокая диверсификация ресурсной базы по крупным кредиторам (на 01.04.2020 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в нетто-пассивах составила 18%). Агентство отмечает наличие у банка доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности под залог портфеля ОФЗ (объем возможного привлечения ликвидности позволяет заместить около 12% привлеченных средств на 01.04.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, отмечаются отдельные недостатки в системе управления кредитными рисками в прошлом, которые, в частности, привели к значительному объему просроченной задолженности ЮЛ и ИП на балансе. Кроме того, ряд корпоративных решений принимается в пользу реализации низкомаржинальных проектов, значимых для основного акционера – г. Екатеринбурга. Банком разработаны приоритетные направления развития до 2021 года, в которых отражены основные аспекты деятельности, однако не определены конкретные методы достижения целей, а также не используется сценарный подход и SWOT-анализ. Кроме того, из-за планов по продаже доли г. Екатеринбурга в капитале банка имеет место стратегическая неопределенность в отношении деятельности кредитной организации и сохранения клиентской базы физических лиц-участников зарплатных проектов администрации и муниципальных предприятий, которая является основой бизнеса банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Екатеринбург» был впервые опубликован 31.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.05.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Банк «Екатеринбург», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Банк «Екатеринбург» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Банк «Екатеринбург» дополнительных услуг.