Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Экспобанку на уровне ruА- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, адекватными оценками качества активов, ликвидности, запаса по капиталу и качества корпоративного управления.

ООО «Экспобанк» (г. Москва, регистрационный номер 2998) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании среднего и крупного бизнеса, автокредитовании, а также выдаче банковских гарантий. На протяжении последних нескольких лет банк присоединил к себе несколько кредитный организаций. В марте 2020 года было завершено присоединение ПАО «Курскпромбанк», у которого до 31.03.20 действовал рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА». Головной офис, 2 дополнительных и 4 операционных офиса Банка расположены в г. Москве, филиалы Банка расположены в г. Новосибирске, г. Южно-Сахалинске, г. Курске. Помимо этого, Банк располагает в совокупности 37 подразделениями в Курске, а также таких городах как Белгород, Воронеж, Екатеринбург, Кемерово, Красноярск, Орел, Пермь, Санкт-Петербург, Орел, Уфа. Основным бенефициаром банка является И. В. Ким (напрямую владеет 75,5% долей банка), которому также принадлежат банковские активы в Чехии, Латвии и Сербии. Долей в 19,3% владеет Г.А. Цой.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена низкой долей банка в совокупных активах банковского сектора (на 01.03.20 банк занимал 69-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). При этом отмечаются высокие темпы роста объемов бизнеса банка, что может приводить к повышению чувствительности при неблагоприятных изменениях экономической конъюнктуры. Так, за 24 месяца, предшествовавших 01.04.20, кредитный портфель ФЛ вырос более чем в 6 раз, до 29 млрд руб., портфель гарантий вырос почти в 4 раза, составив около 18 млрд руб. Диверсификация бизнеса банка по сегментам рассматривается как адекватная, концентрация активов на аффилированных компаниях оценивается как невысокая.

Адекватная оценка достаточности капитала. Для банка характерно поддержание адекватного буфера абсорбции убытков (по состоянию на 01.04.20 запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом позволял выдержать полное обесценение около 12% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Рентабельность бизнеса банка и показатели операционной эффективности рассматриваются как высокие на фоне стабильности структуры финансового результата (согласно отчетности по РСБУ, ROE по прибыли после налогообложения за период с 01.04.19 по 01.04.20 составила 13%; покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, превысило 220% за I квартал 2020 года). В то же время агентство отмечает происходящие в настоящее время изменения в операционной среде российских банков по причине нарастания турбулентности в российской и мировой экономике. По нашему мнению, в среднесрочной перспективе смена фазы экономического цикла может оказать некоторое давление на показатели рентабельности и на капитальную позицию.

Адекватная оценка качества активов. Основу активов банка составляет кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ, на который в совокупности приходится около 60% валовых активов по состоянию на 01.04.20. Ссудный портфель ФЛ составляет порядка половины ссудного портфеля клиентам-некредитным организациям на указанную дату и более чем на 80% представлен автокредитами. Отмечается рост доли проблемных ссуд в кредитном портфеле клиентов в результате присоединения ПАО «Курскпромбанк» (доля ссуд IV-V категорий качества в портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ выросла с 3,3% до 10,1% в марте 2020 года) при сохранении адекватного уровня обеспеченности кредитного портфеля (на 01.04.20 покрытие ссудного портфеля (без учета МБК) обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило более 400%; без учета данных компонентов – около 92%). Около 18% валовых активов на 01.04.20 представлены остатками на депозитных и корреспондентских счетах в Банке России и коммерческих банках, кредитное качество контрагентов в целом рассматривается как высокое. Еще около 17% приходится на портфель ценных бумаг, характеризующийся адекватным кредитным качеством (порядка 2/3 портфеля ценных бумаг по состоянию на 01.04.20 представлено вложениями с условным рейтинговым классом на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция. По итогам присоединения ПАО «Курскпромбанк» в привлеченных средствах банка выросла доля основного компонента фондирования – средств ФЛ и ИП (с 56% в среднем за период с 01.03.19 по 01.03.20 до 67% на 01.04.20). При этом для банка характерен приемлемый запас балансовой ликвидности (на 01.04.20 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составило 41%) в сочетании с сохранением диверсифицированной по клиентам ресурсной базы (на 01.04.20 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила менее 10%). Также отмечается наличие доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности за счет наличия портфеля высококачественных ценных бумаг, которые могут быть заложены в рамках сделок РЕПО.

Корпоративное управление банка агентство оценивает как адекватное. В целом качество корпоративного управления, а также эффективность СВА/СВК, финансового мониторинга и риск-менеджмента соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. При этом, с одной стороны, отмечается склонность банка к неорганическому росту, с другой – компетенции и экспертиза в данной области рассматриваются как достаточные. Действующая стратегия банка составлена на срок до 2020 года включительно и включает в себя SWOT-анализ, а также направления развития по бизнес-сегментам и пути совершенствования внутренних процессов. Результативность стратегического планирования в прошлом оценивается агентством как высокая. Агентство отмечает, что происходящие в настоящее время изменения в операционной среде российских банков с высокой вероятностью потребуют пересмотра действующего бизнес-плана в связи с ухудшением перспектив наращивания объемов кредитования в большинстве кредитных сегментов, а также по причине ожидаемого роста стоимости риска.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Экспобанк» был впервые опубликован 11.01.16. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.05.19.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Экспобанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Экспобанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Экспобанк» дополнительных услуг.