Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО ЮниКредит Банк (далее – банк) на уровне ruAAA, по рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, капитализацией и ликвидной позицией, высокой рентабельностью и качеством корпоративного управления, а также умеренно высоким качеством активов. В качестве факторов поддержки учтены высокая вероятность оказания финансовой поддержки со стороны материнской структуры и административной поддержки со стороны государства, обусловленной статусом системно значимой кредитной организации в банковской системе РФ.

АО ЮниКредит Банк (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно-значимых банков РФ. По величине активов банк занимает 10-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.04.20. Российский банк на 100% принадлежит международной финансовой группе UniCredit S.p.A. (Италия). Согласно МСФО, на 31.12.19 активы банковской группы АО ЮниКредит Банка (включающей также ООО «ЮниКредит Лизинг» и БАРН БВ) составляли около 2% в структуре активов всей группы UniCredit S.p.A., при этом формировали около 7% чистой прибыли международной группы за 2019 год.

Обоснование рейтинга

Сильные рыночные позиции обусловлены высокими позициями банка в основных сегментах российского банковского рынка, высокой деловой репутацией, широкой географией деятельности (13 филиалов, 10 представительств и 73 структурных подразделения в 7 из 8 федеральных округов РФ, а также представительство в Республике Беларусь) и сильным международным брендом. Агентством отмечается высокая диверсификация доходов по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,26 за период с 01.04.19 по 01.04.20 по МСФО). На 01.04.20 банк занимает 11-е место по кредитам ЮЛ (специализируется на крупном корпоративном кредитовании) и 14-е место по розничному портфелю ссуд (главным образом, ипотека и автокредиты); по фондированию корпоративными ресурсами и привлечению средств ФЛ и ИП занимает 8-е и 14-е места соответственно. Объем кредитования связанных с банком сторон оценивается как низкий.

Высокая достаточность капитала банка и адекватный буфер абсорбции убытков. Банк поддерживает нормативы достаточности на высоком уровне (средние значения нормативов Н1.0 и Н1.2 за период с 01.04.19 по 01.04.20 составили 16,7% и 13,6% соответственно. При этом наблюдаемое снижение капитализации банка и достаточности собственного капитала в марте 2020 года обусловлено досрочным погашением субординированного займа, привлеченного ранее от материнской структуры. Агентством отмечается, что текущий запас банка по капиталу позволяет абсорбировать обесценение ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости, вследствие продолжающейся волатильности на финансовых рынках, а также ожидаемое обесценение кредитного портфеля (буфер абсорбции убытков в течение периода с 01.04.19 по 01.04.20 поддерживался на уровне около 10% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Концентрация кредитных рисков на клиентах оценивается как приемлемая. Способность банка к генерации капитала оценивается как умеренно высокая (за 2013-2019 гг. RoE не опускался ниже 8% по прибыли после налогообложения в соответствии с МСФО). Агентством отмечается стабильно высокая операционная эффективность деятельности банка (за период с 01.04.19 по 01.04.20 уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности ежеквартально превышал 200%).

Качество активов оценивается как умеренно высокое. В соответствии с МСФО доля корпоративного, розничного и кредитного портфеля МСБ на 31.03.2020 составила более половины активов банка, при этом около 75% от данного портфеля приходится на корпоративные кредиты, значительный объем которых предоставлен без обеспечения крупным заемщикам высокого кредитного качества. В связи с этим в базовом сценарии агентством не прогнозируется существенного ухудшения качества активов банка и, в частности, его корпоративного кредитного портфеля в 2020 году. За 2019 год агентством отмечается сокращение объемов корпоративного кредитного портфеля на 23% и улучшение его качественных параметров (по МСФО доля NPL90+ сократилась с 4,1% до 3,4% (3,2% по итогам 1 кв. 20); доля stage 3 снизилась с 7,8% до 5,5% (5,0% по итогам 1 кв.20)), при этом отраслевая диверсификация оценивается как адекватная. Также агентство отмечает существенную долю реструктуризированных ссуд в корпоративном кредитном портфеле (около 44% на 01.03.20) и умеренно высокую долю пролонгированных требований. Розничный кредитный портфель за 2019 год вырос на 25% за счет роста по всем сегментам на фоне улучшения качества портфеля данной группы (доля NPL90+ сократилась с 7,9% до 6,2%; доля stage 3 снизилась с 8,0% до 6,4%). Качество размещённых средств на корреспондентских счетах и МБК оценивается как адекватное. Также позитивно оценивается высокое кредитное качество портфеля ценных бумаг (на 01.04.20 более 90% объёма вложений представлено ценными бумагами с суверенным уровнем риска).

Сильная ликвидная позиция и адекватная структура фондирования. Для деятельности банка характерно поддержание существенного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.04.19 по 01.04.20 средний уровень отношения LAT к привлеченным средствам банка составило 49%) при умеренно высокой концентрации привлеченных средств на крупнейших группах кредиторов (на 01.04.20 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила 32%). Агентство обращает внимание на наличие доступа банка к широкому спектру источников дополнительной ликвидности (лимиты материнской и сестринских банков, лимиты российских коммерческих банков на МБК, лимит Банка России, возможность привлечения ликвидности под залог необременённых ценных бумаг).

Высокое качество корпоративного управления и бизнес-процедур. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка нескольких стран и положительную деловую репутацию, наблюдается высокий уровень вовлечения членов Совета Директоров в управление деятельностью банка (в силу подотчётности материнскому банку). Позитивно оценены бизнес-практики аудита. Высокая оценка организации бизнес-процессов, риск-менеджмента и внутреннего аудита отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики, качество методологий и накопленный опыт материнского банка. Последовательная реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке. Агентство также приняло во внимание недостаточно высокий уровень информационной прозрачности на фоне сопоставимых банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк был впервые опубликован 09.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.05.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.09.2019).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО ЮниКредит Банк, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО ЮниКредит Банк принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО ЮниКредит Банк дополнительных услуг.