Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности НБД-Банка на уровне ruBBB+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высоким уровнем рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией и удовлетворительным уровнем корпоративного управления.

ПАО «НБД-Банк» - небольшой по масштабам бизнеса региональный банк, занимающий 130-е место в банковской системе РФ по размеру активов на 01.09.20. Банк специализируется на комплексном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на операциях с ценными бумагами. Сеть структурных подразделений в основном сосредоточена в Нижнем Новгороде и Нижегородской области (головной и 18 дополнительных офисов), также отделения банка расположены в близлежащих субъектах РФ: Чувашской республике, Пензенской, Кировской и Ивановской областях, Республике Марий Эл. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка, владеющими более 1% его акций, являются Европейский банк реконструкции и развития (25%) и 9 физических лиц (в т.ч. несколько нерезидентов), крупнейшие из которых - Шаронов А.Г и Шаронов Г.А. (в совокупности владеют 49,94%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке при достаточно сильных позициях на региональном уровне (второе место в списке крупнейших банков Нижегородской области по состоянию на 01.09.20). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,44 на 01.09.20), обусловленная специализацией на кредитовании субъектов МСБ и значительными вложениями в портфель ценных бумаг. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает низкая концентрация активных операций на аффилированных сторонах. Вместе с тем, оценку бизнес-профиля ограничивает значительная концентрация клиентской базы на одном регионе (81% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ приходится на Нижегородскую область на 01.08.20), что может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе присутствия или усилении конкуренции со стороны значимых федеральных и региональных игроков.

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (Н1.0=19,4%; Н1.1=Н1.2=17,0%; Н1.4=16,2% на 01.09.20), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.09.20 запас капитала позволяет выдерживать обесценение около 23% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения обязательных нормативов). Текущая структура активов характеризуется низким уровнем концентрации на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к активам на 01.09.20 около 23%, величина максимального кредитного риска – 3% нетто-активов в августе 2020). Положительное влияние на капитальную позицию оказывает высокая рентабельность деятельности (по РСБУ ROE за период с 01.07.19 по 01.07.20 составила 10%; по МСФО за Iпг2020 с переводом в годовое выражение – 9,3%), что также позволяет банку совершать регулярные дивидендные выплаты. Поддержание высокой эффективности деятельности обусловлено адекватными показателями чистой процентной маржи (7,0% за период с 01.07.19 по 01.07.20) и расходов на обеспечение деятельности (CIR=60% за период с 01.07.19 по 01.07.20), а также невысокой стоимостью риска (COR=1,2% за период с 01.07.19 по 01.07.20).

Адекватное качество активов. Основу активов банка формирует ссудный портфель (48% валовых активов на 01.09.20), представленный преимущественно кредитами субъектов МСБ. Уровень проблемных ссуд оценивается как адекватный (по МСФО на 01.07.20 доля stage 3 – 5,1%, по РСБУ уровень просроченной задолженности по ссудам ЮЛ и ИП – 2,5% на 01.09.20). Тем не менее, агентство отмечает обусловленный пандемией COVID-19 рост доли реструктурированных ссуд (с 8,6% на 01.04.20 до 14,8% на 01.09.20). Отраслевая диверсификация кредитного портфеля ЮЛ и ИП находится на высоком уровне – доля крупнейшей отрасли составила 17% на 01.08.20. Кредитный портфель банка исторически характеризуется высокой обеспеченностью – доля ссуд, обеспеченных залогом имущества, гарантиями и долговыми ценными бумагами органов власти, компаний или банков с рейтингами на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА», - 77% на 01.08.20. Также значительная доля активов приходится на портфель ценных бумаг (30% валовых активов на 01.09.20), представленный бумагами высоконадежных эмитентов (более 80% приходится на бумаги эмитентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА» на 01.09.20).

Комфортная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило свыше 50% на 01.09.20), представленной преимущественно вложениями в высоконадёжные облигации, которые также могут быть использованы для привлечения дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО. Ресурсная база банка сформирована преимущественно средствами ФЛ (74% привлеченных средств на 01.09.20), при этом концентрация пассивов на крупнейших кредиторах оценивается как низкая (доля 10 крупнейших кредиторов – 6,9% на 01.09.20). В то же время агентство отмечает низкую географическую диверсификацию пассивов (около 97% привлеченных средств приходится на Нижегородскую область на 01.08.20).

Удовлетворительный уровень корпоративного управления при отдельных недостатках во внутренних бизнес-процессах банка. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом присутствуют недостатки в части оценки и управления отдельными видами банковских рисков. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2018-2020 гг., которая направлена на консервативный рост масштабов бизнеса при поддержании высокого запаса по капиталу и сохранение дивидендной доходности для акционеров. Утверждение новой стратегии развития планируется к концу 2020 года, однако агентство не ожидает, что ключевые ориентиры претерпят существенные изменения, что, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка в перспективе нескольких лет. Агентство принимает во внимание работу банка по обновлению ИТ-инфраструктуры, однако консервативно оценивает использование малораспространенной АБС, а также отдельных элементов ИТ-архитектуры собственной разработки, которые потенциально могут ограничивать развитие банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «НБД-Банк» был впервые опубликован 18.05.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «НБД-Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «НБД-Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «НБД-Банк» дополнительных услуг.