Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СЕВЕРГАЗБАНКа на уровне ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высокой способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, комфортной позицией по ликвидности, а также приемлемой оценкой уровня корпоративного управления. Умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга также оказывает высокая вероятность оказания финансовой поддержки банку в случае необходимости со стороны собственника (АО «НПФ ГАЗФОНД»), являющегося одним из крупнейших пенсионных фондов на российском рынке и лидером рынка негосударственного пенсионного обеспечения.

АО «БАНК СГБ» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании и кредитовании юридических и физических лиц, выдаче экспресс-гарантий, размещении средств на рынке МБК и операциях с ценными бумагами. Головной офис и 17 дополнительных офисов банка расположены в Вологодской области, имеются филиалы в г. Москве и г. Санкт-Петербурге, а также 14 дополнительных офисов в Архангельской, Ярославской, Волгоградской, Новгородской, Саратовской областях и Республике Коми. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Анатолий Григорьевич Гавриленко (55% акций), АО «НПФ ГАЗФОНД» (35% акций) и Банк ГПБ (АО) (10% акций).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.09.2020 банк занимает 84-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (34 подразделения на территории 9 субъектов РФ), при этом значительной концентрации клиентской базы на домашнем регионе не отмечается (на Вологодскую область приходится 33% кредитного портфеля и 26% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.07.2020). Агентство отмечает низкую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,44 на 01.08.2020), что является следствием значительного размещения средств в Банке России и НКЦ. По оценкам агентства, концентрация активов на связанных с бенефициарами кредитной организации структурах оценивается как приемлемая. Банк является партнером АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» по осуществлению пенсионных выплат, а также партнером в рамках проектов государственно-частного партнерства в сфере транспортной инфраструктуры и ЖКХ, что позволяет банку масштабировать бизнес.

Адекватная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Адекватные значения нормативов достаточности капитала банка (на 01.09.2020 Н1.0=15,7%; Н1.2=12,5%; Н1.1=8,7%) сочетаются с высокими показателями эффективности деятельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE в соответствии с РСБУ составила около 10%), что позволяет банку поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли. Вместе с тем, агентство по-прежнему отмечает, что невысокий уровень чистой процентной маржи (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 NIM составила 2,3%) и увеличение операционных расходов, которые были направлены на повышение уровня диджитализации бизнеса, обуславливают невысокий уровень операционной эффективности банка (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 показатель CIR с учетом корректировок СПОД – около 82%). Невысокий уровень чистой процентной маржи относительно среднерыночного обусловлен размещением привлеченных краткосрочных средств стратегических партнеров в низкомаржинальные инструменты казначейства, однако чистая процентная маржа от работы с рыночными клиентами поддерживается в пределах 4,7–5,6%. Устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков оценивается как невысокая (на 01.09.2020 потенциальное обесценение свыше 8% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению нормативов достаточности капитала). Вместе с тем, повышенной концентрации активных операций банка на крупных клиентах не отмечается (на 01.09.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам не превышало 10%).

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляют высоконадежные, но низкодоходные средства, размещенные в Банке России и НКЦ (46% валовых активов на 01.09.2020), на розничный кредитный портфель приходится порядка 17% активов, на ссуды ЮЛ и ИП – 13% активов. Портфель ссуд физическим лицам на 53% представлен потребительскими кредитами (преимущественно необеспеченными), 47% приходится на ипотечные и жилищные ссуды (в т.ч. военную ипотеку). Корпоративный кредитный портфель наполовину представлен ссудами МСБ, наполовину – крупному бизнесу и характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией (на 01.07.2020 доля трех крупнейших отраслей в задолженности ЮЛ и ИП составляет 51%). Качество ссудного портфеля оценивается в целом как удовлетворительное: по данным МСФО, на 01.07.2020 доля stage 3 в кредитах ЮЛ составила 7,6% (покрытие резервами 89%), доля stage 3 в розничном кредитном портфеле – 6,6% (покрытие резервами 92%). Агентство не ожидает значительного ухудшения качества кредитного портфеля банка вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году (объем кредитов, реструктурированных в марте-сентябре 2020 года на фоне пандемии коронавируса составил 2% кредитного портфеля ФЛ и менее 2% кредитного портфеля ЮЛ и ИП). Обеспеченность ссудного портфеля оценивается как адекватная – на 01.09.2020 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом ценных бумаг составило 113%. Портфель ценных бумаг (5% валовых активов на 01.09.2020) характеризуется высоким кредитным качеством и представлен преимущественно вложениями в облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за период с 01.09.2019 по 01.09.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 16%, ликвидными активами (LAT) – 62%). Ресурсная база банка сформирована в основном средствами юридических лиц (57% привлеченных средств на 01.09.2020), на средства розничных клиентов приходится 34% привлеченных средств. В источниках фондирования банка преобладают краткосрочные компоненты (более 60% клиентских средств на 01.09.2020 привлечены на срок до 30 дней), также отмечается высокая концентрация на средствах крупнейших кредиторов (на 01.09.2020 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составила 50% нетто-пассивов, доля крупнейшего кредитора – 23%). Вместе с тем, около половины привлеченных средств приходится на компании, связанные с собственниками банка, и на стратегических партнеров, что позволяет рассматривать их как стабильный компонент фондирования с минимальным риском досрочного изъятия.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Эффективность управления банком и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как приемлемые исходя из текущего качества активов и операционной эффективности деятельности. Банк работает в рамках стратегии развития на 2019 – 2021 гг., в которой запланировано развитие гарантийного бизнеса в сегменте экспресс-гарантий для обеспечения госконтрактов по 44-ФЗ, кредитования МСБ и ипотечного кредитования. Изменения в макроэкономической ситуации в первой половине 2020 года замедлили рост ссудного портфеля банка в сегменте МСБ и потребительского кредитования, однако не привели к существенному пересмотру стратегических планов и приоритетов. Структура собственности банка оценивается как сложная ввиду значительного числа промежуточных компаний до конечных собственников (более 5 уровней компаний до конечного бенефициара).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БАНК СГБ» был впервые опубликован 19.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БАНК СГБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БАНК СГБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БАНК СГБ» дополнительных услуг.