Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Внешфинбанка на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов и гарантийного портфеля, удовлетворительной позицией по капиталу, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО КБ «Внешфинбанк» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на предоставлении банковских гарантий, осуществлении валютно-обменных операций, купле-продаже инвестиционных и памятных монет, вложениях в ценные бумаги и кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса. Головной офис банка расположен в г. Краснодаре. Кроме того, банк располагает офисами в г. Москве, г. Санкт-Петербурге, г. Вологде. Ключевыми бенефициарами банка являются Д.В. Ховрун (60%), А.С. Коломыц (19,99%), М.О. Чижов (9,99%) и Я.А. Трофимова (9,99%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокую долю банка на российском банковском рынке (на 01.08.2020 занимает 257-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с ограниченной географией деятельности и узкой клиентской базой в части кредитования (18 заемщиков ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.07.2020). Давление на рейтинг оказывает низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (на 01.07.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,75) на фоне сокращения кредитного портфеля ЮЛ в 2,2 раза и увеличения портфеля ценных бумаг в 2 раза за период с 01.08.2019 по 01.08.2020. Как и ранее, одним из ключевых направлений деятельности банка являются валютно-обменные операции, на доходы от которых приходилось более трети операционных доходов банка по итогам 1пг2020, что обусловило интенсивный наличный денежный оборот (за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 среднее отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 формы 0409101 к средним активам составило 233%) и поддержание высокой доли наличных денежных средств в активах (10,8% на 01.08.2020). По мнению агентства, наличие интенсивного наличного денежного оборота повышает операционные и регулятивные риски, а также требует от банка дополнительных мер по контролю данных операций.

Позиция банка по капиталу оценивается как удовлетворительная с учетом снижения на 01.01.2020 и 01.02.2020 величины собственных средств ниже минимального размера, установленного законодательством для банков с универсальной лицензией (954 млн руб. и 967 млн руб. соответственно), что преимущественно обусловлено сезонным ростом портфеля гарантий. По состоянию на 01.08.2020 величина капитала превышает 1 млрд руб., однако запас над минимальной величиной остается незначительным (162 млн руб.), что может нести риски на фоне высокой доли субординированных займов в структуре капитала (на 01.08.2020 около 34% капитала), которые ежеквартально амортизируются. В то же время агентство отмечает увеличение нормативов достаточности капитала (на 01.08.2020 Н1.0 составил 21,9% против 17,6% на 01.08.2019), что связано в том числе с цессией проблемного кредита во 2кв2020. Агентство позитивно оценивает увеличение операционной эффективности деятельности на фоне развития нового направления бизнеса по купле-продаже инвестиционных и памятных монет, доход от которого составил порядка 136 млн руб. за последние 12 мес. (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE без учета доходов от цессии составила 32,1% против убытка, полученного по итогам 2019 года; CIR=58,8% за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 против 76,3% за аналогичный период 2018-2019 гг.).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель ЮЛ и ИП составляет около 7% валовых активов на 01.08.2020 против 22% годом ранее. Сокращение корпоративного кредитного портфеля и снижение доли просроченной задолженности в кредитах ЮЛ (с 64% на 01.08.2019 до 33,2% на 01.08.2020) обусловлено преимущественно переуступкой проблемного кредита во 2кв2020. При этом на фоне сокращения кредитования банк развивает сегмент купли-продажи инвестиционных монет (на 01.08.2020 около 14% валовых активов банка представлено вложениями в инвестиционные монеты). Около половины валовых активов банка приходится на вложения в ценные бумаги, качество которых оценивается как адекватное. Агентство отмечает увеличение вложений банка в ценные бумаги на 51% за период с 01.08.2019 по 01.08.2020, при этом в рассматриваемом периоде доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» снизилась до 30% против более чем 70% годом ранее. Также порядка 20% валовых активов приходится на высоколиквидные и, как правило, низкодоходные вложения: средства на корреспондентских счетах и МБК, средства в Банке России, а также в кассе.

Удовлетворительное качество гарантийного портфеля. Одним из ключевых направлений деятельности банка является выдача гарантий. За период с 01.08.2019 по 01.08.2020 гарантийный портфель вырос на 5%, при этом его величина превышает капитал в 2 раза. Более половины портфеля гарантий выдано в рамках 44-ФЗ. Агентство отмечает умеренно высокую долю гарантий 3 категории качества (8,8% на 01.08.2020). Уровень раскрытия гарантий рассматривается как приемлемый (0,45% за период с 01.08.2019 по 01.08.2020). Портфель гарантий характеризуется удовлетворительной отраслевой диверсификацией: на крупнейшую отрасль (строительство, включая строительство дорог, капитальный ремонт, операции с недвижимым имуществом и деятельность в области архитектуры) приходится около 38% портфеля на 01.08.2020. При этом обеспечение по выданным гарантиям преимущественно составляют поручительства ФЛ-собственников бизнеса.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас ликвидности: на 01.08.2020 покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило 32% и 64% соответственно. Ресурсная база банка характеризуется адекватной диверсификацией по клиентам (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составила 25% на 01.08.2020). Диверсификация ресурсной базы по источникам оценивается как высокая: на крупнейший источник фондирования – средства ЮЛ – на 01.08.2020 приходится 48% привлеченных средств. При этом агентство отмечает негативную динамику привлеченных средств ФЛ (вкл. ИП): чистый отток во 2кв2020 составил 15%.

Уровень корпоративного управления и риск-менеджмента оценивается консервативно. Агентство обращает внимание на недостаточную степень независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Также отмечаются отдельные недостатки в корпоративном управлении в части длительного сотрудничества (более 5 лет) с одним аудитором, имеющим незначительный опыт аудита банков. Также агентство учитывает высокий уровень генерации проблемных ссуд, но при этом позитивно оценивает работу банка по реализации проблемных активов и увеличение эффективности деятельности. Действующая стратегия банка на период 2021-2023 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущей бизнес-модели с акцентом на дальнейшее развитие гарантийного бизнеса и реализации инвестиционных монет. Агентство отмечает недостижение ряда ключевых показателей по состоянию на 01.07.2020, заложенных в стратегию банка (в том числе по объему кредитного портфеля).

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Внешфинбанк» был впервые опубликован 05.08.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Внешфинбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Внешфинбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Внешфинбанк» дополнительных услуг.