Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка «Республиканский Кредитный Альянс» на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен адекватной оценкой достаточности капитала при невысокой способности к его генерации, низкой оценкой рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Республиканский Кредитный Альянс» ООО – небольшая по масштабам бизнеса кредитная организация, головной офис которой расположен в г. Москве. Обособленные подразделения отсутствуют. Банк специализируется на кредитовании и расчетном обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, выдаче банковских гарантий, а также на размещении средств на межбанковском рынке. Согласно раскрываемой информации, банк принадлежит 7 физическим лицам, крупнейшими участниками являются Черемисин В.А. (22,1%) и Юшкова Л.В. (21,74%).

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (по величине активов банк занимает 348-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2020) и узкой клиентской базой (16 заемщиков ЮЛ и 28 заемщиков ФЛ на 01.08.2020). Давление на оценку рыночных позиций оказывает отсутствие офисной сети и принятая банком бизнес-модель, ориентированная на обслуживание ограниченного круга клиентов. Диверсификация бизнеса банка оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,36 на 01.08.2020), что обусловлено поддержанием банком значительного объема высоколиквидных, но низкодоходных активов (совокупно около 54% валовых активов на 01.08.2020).

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка и буфер абсорбции убытков оцениваются как высокие (на 01.08.2020 Н1.0=51,8%, Н1.2=50,3%, буфер абсорбции убытков выдерживает полное обесценение до 51% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без нарушения нормативов). Вместе с тем, бизнес банка характеризуется невысокими показателями рентабельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 4,5%) и эффективности деятельности (за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 NIM=3,5%, расходы на обеспечение деятельности к активам – 5,5%). Дополнительное давление на показатели рентабельности и финансовый результат в среднесрочной перспективе, по мнению агентства, может оказать спад деловой активности на фоне пандемии COVID-19.

Удовлетворительная оценка качества активов, с одной стороны, обусловлена наличием высокорискованного кредитного портфеля, а с другой - значительной долей в активах высоконадежных вложений. На 01.08.2020 ссудный портфель банка (без учета МБК) формирует около 42% валовых активов (в том числе на корпоративные кредиты приходится порядка 78% портфеля), его качество в целом оценивается как умеренно слабое (на 01.08.2020 доля просроченной задолженности составила 4,5%, доля ссуд III-V категорий качества составила 25,3%). Также наблюдается высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП (на строительство приходится порядка 60% портфеля на 01.08.2020). Качество ссуд ФЛ характеризуется принятием высокого уровня риска – на 01.08.2020 доля просроченной задолженности составляет 30,8%, доля ссуд III-V категорий качества 58,6%. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.08.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 85%, при этом залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 55% портфеля на 01.07.2020. При этом агентство отмечает высокое кредитное качество контрагентов по размещению средств на НОСТРО-счетах и в МБК (свыше 97% приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). На ликвидные краткосрочные инструменты с пониженной доходностью (в частности, денежные средства, депозиты в Банке России, МБК и НОСТРО-счета) на 01.08.2020 приходится 54% валовых активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.08.2019 по 01.08.2020 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 51% и 113% соответственно). Ресурсная база банка является недостаточно диверсифицированной по клиентам (доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах – 29% на 01.08.2020) и носит исключительно краткосрочный характер. Для банка характерен высокий уровень диверсификации ресурсной базы по источникам (на 01.08.2020 доля ключевого источника фондирования – средств ЮЛ – составила 31% валовых пассивов). В тоже время, агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств ЮЛ и ИП за последние 12 месяцев (максимальный отток средств ЮЛ и ИП – 36% в январе 2020 г., приток – 45% в декабре 2019 г., максимальный отток средств ФЛ – 22,4% в ноябре 2019 г., приток – 21,8% в октябре 2019 г.).

Консервативные оценки корпоративного управления и организации бизнес-процессов обусловлены отдельными недостатками в системе управления основными банковскими рисками (в том числе низким качеством портфеля ссуд ФЛ), а также сравнительно невысоким уровнем диджитализации, что может ограничивать конкурентные позиции банка в долгосрочной перспективе. Агентство позитивно рассматривает начало перехода Банка от использования самописной АБС к распространенным на рынке аналогичным программным продуктам. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период 2020 г., при этом, по мнению агентства, уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности не будет способствовать значимому улучшению его конкурентных позиций.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Республиканский Кредитный Альянс» ООО был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.09.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Республиканский Кредитный Альянс» ООО дополнительных услуг.