Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АРЕСБАНКа на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями, адекватной достаточностью капитала и способностью к его генерации, адекватной ликвидной позицией и приемлемым качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ "АРЕСБАНК" – московский банк, специализирующийся на корпоративном кредитовании, операциях с ценными бумагами и МБК, выдаче банковских гарантий. Ключевым партнером банка является одна из крупнейших фармацевтических компаний РФ – группа «Фармстандарт». Сеть продаж ограничена головным офисом в г. Москве, а также филиалом и дополнительным офисом в г. Туле. Основными бенефициарами банка являются Кульков Е. Н. (18,2%), Харитонин В. В. (18,2%), Волконский Е.В. (14,33%), Лукьянов А.Б. (14,0%), Перелет К.В. (11,2%), Егоров В.Г. (14%), Швейгерт Г.А. (председатель СД, 6,9%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2021 банк занимает 114-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА»). Агентство отмечает слабую диверсификацию бизнеса кредитной организации по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,65 на 01.02.2021) и обращает внимание на преобладание в структуре баланса низкодоходных высоколиквидных активов (на краткосрочные МБК, остатки на НОСТРО-счетах и вложения в высоколиквидные ценные бумаги приходится свыше 75% валовых активов на 01.02.2021) в силу специализации на обслуживании финансовых потоков компаний, аффилированных с бенефициарами банка.

Адекватный уровень достаточности капитала и способности к его генерации Для банка характерна адекватная позиция по капиталу (Н1.0=18,2%, Н1.1=Н1.2=13,5% на 01.02.2021), буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 оценивается как комфортный (выдерживает полное обесценение свыше 52% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Агентство оценивает способность банка к генерации капитала и операционную эффективность как адекватные (за 2020 г. ROE в соответствии с РСБУ составила 14,8% без учета СПОД, среднегодовое значение этого показателя последние 3 года – 12,5%; уровень чистой процентной маржи вырос до 3,9% за 2020 г. против 3,0% за 2019 г., значение показателя CIR, рассчитанное за 2020 г. – 36,1%). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемая (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.02.2021 составили 30,1%).

Приемлемое качество активов. Около 62% активов банка приходится на денежные средства, средства в НКЦ и прочих высоконадежных банках-контрагентах (99% суммы приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 15% активов и также имеет высокое кредитное качество (свыше 97% вложений представлены бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruA и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель банка (без учета МБК) на 01.02.2021 составляет 21% валовых активов, на корпоративные ссуды приходится 88% портфеля. Качество ссудной задолженности оценивается как невысокое (на 01.02.2021 доля ссуд III-V категорий качества составила 52,2% портфеля ЮЛ и ИП, ФЛ, доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 16,9%, ФЛ – 5,1%). Агентство отмечает значительный уровень концентрации выданных кредитов на оптовой торговле (порядка 44% корпоративного портфеля на 01.02.2021), при этом указанный сегмент характеризуется более высоким уровнем просрочки, чем в среднем по рынку. Вместе с тем на 01.02.2021 банк не использует регулятивные послабления, направленные на поддержку банковской отрасли в связи с пандемией, кредиты, реструктурированные без снижения категории качества на указанную дату отсутствуют. Менеджмент банка также не ожидает значимого роста резервирования по кредитам в среднесрочной перспективе. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.02.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 127% (на 01.01.2021 около половины ссуд обеспечено залогом недвижимости или прав на нее).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.02.2020 по 01.02.2021 г. среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 36% и 83% соответственно). Вместе с тем ресурсная база банка характеризуется слабым уровнем диверсификации по клиентам (доля 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 63,4% на 01.02.2021, средняя доля крупнейшего кредитора с начала 2020 года превышала 28%, на отдельные отчетные даты - 44%), которые в значительной мере являются аффилированными с его бенефициарами. Порядка 77% привлеченных средств представлено средствами ЮЛ, стоимость которых рассматривается как невысокая (1% за IV квартал 2020 года в годовом выражении). При этом агентство отмечает повышенную волатильность клиентских средств в отдельные месяцы (в марте и июне 2020 г. оттоки средств ЮЛ превышали 19% и 22% соответственно).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и уровню рейтинга кредитным организациям. Вместе с тем, степень независимости топ-менеджмента банка и качество управления кредитными рисками не могут быть признаны достаточно высокими для минимизации потенциального вмешательства бенефициаров в операционную деятельность банка. Агентство отмечает отдельные недостатки в бизнес-процессах и корпоративном управлении. В составе СД отсутствуют независимые, по мнению агентства, директора, а также отмечается отсутствие ротации аудитора отчетности по РСБУ в течение свыше 11 лет. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., которая предусматривает сохранение действующей специализации, в том числе по обслуживанию пула ключевых клиентов из фармацевтического сектора. Планы по развитию банка носят консервативный характер, направлены на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы, однако их реализация, по мнению агентства, не поспособствует значимому усилению конкурентных позиций банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ "АРЕСБАНК" был впервые опубликован 11.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ "АРЕСБАНК", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ "АРЕСБАНК" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ "АРЕСБАНК" дополнительных услуг.