Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Примсоцбанка на уровне ruВВВ+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Позитивный прогноз обусловлен ожиданиями агентства по дальнейшему органическому росту бизнеса банка при сохранении качества кредитного портфеля и прочих финансовых метрик, что способно привести к повышению рейтинга. Рейтинг кредитоспособности отражает удовлетворительные рыночные позиции, комфортную позицию по капиталу при высокой рентабельности, адекватные оценки качества активов и ликвидности, а также удовлетворительный уровень корпоративного управления.

ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, а также на операциях с ценными бумагами и рынке МБК. Головной офис банка расположен во Владивостоке, сеть подразделений представлена 59 дополнительными и 6 операционными офисами, которые расположены в 11 субъектах РФ. Конечными бенефициарами банка являются Дмитрий Борисович Яровой и его сын, Александр Дмитриевич Яровой (совместно владеют 99,85% в УК банка).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.03.2021 банк занимал 75-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Тем не менее банк имеет сильные позиции в домашнем регионе (крупнейший из зарегистрированных в Приморском крае банков) при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы. При этом концентрация кредитного портфеля на Приморском крае оценивается как умеренная (на 01.01.2021 на него приходилось около 40% кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ). Агентство отмечает высокую диверсификацию бизнеса кредитной организации (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,24 на 01.01.2021), обусловленную универсальным характером деятельности банка. По оценкам агентства, доля активов, приходящаяся на связанные с банком стороны, является невысокой.

Комфортная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка находятся на адекватном уровне (на 01.03.2021 Н1.0=13,3%; Н1.2=10,8%; Н1.1=10,8%), устойчивость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков оценивается как приемлемая (на 01.03.2021 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 позволял выдержать полное обесценение до 8,7% активов и внебалансовых обязательств под риском). Для банка характерная высокая рентабельность бизнеса (по РСБУ ROE с учетом СПОД за 2020 год составила 15%), что позволяет поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли и ежегодно осуществлять выплаты акционерам в виде дивидендов (в размере около 20% от чистой прибыли). Уровень операционной эффективности оценивается как приемлемый (за 2020 год NIM составила около 6%, CIR – около 56%). Концентрация активных операций на крупных клиентах оценивается как низкая (на 01.03.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 12%).

Адекватное качество активов. Наибольшую долю в активах банка на 01.03.2021 занимает кредитный портфель, представленный требованиями к ЮЛ и ИП (около 41% валовых активов) и к физическим лицам (около 25% валовых активов). Корпоративный кредитный портфель представлен как ссудами крупному бизнесу (около 33%), так и МСБ (около 66%) и характеризуется приемлемой отраслевой диверсификацией. Портфель ссуд ФЛ состоит из ипотечных и жилищных ссуд (около 33%), автокредитов (около 17%) и потребительских кредитов (около 50%), большая часть которых представлена необеспеченными кредитами. Остаток ссудной задолженности по кредитам, реструктурированным с марта 2020 года на фоне пандемии коронавируса, на 01.01.2021 составил около 3,5% кредитного портфеля ФЛ и около 12% кредитного портфеля ЮЛ и ИП, что соответствует среднерыночному уровню. При этом доля ссуд 3 стадии изменилась несущественно – по данным МСФО, за 2020 год в кредитах ЮЛ доля 3 стадии осталась на уровне около 3% (покрытие резервами – 77%), в розничном кредитном портфеле рост составил 1 п.п. до 9,5% (покрытие резервами – 88%). Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле на 01.03.2021 находится на невысоком уровне – по ЮЛ и ИП около 2%, по ФЛ около 3,6%. На средства в Банке России и в коммерческих банках по состоянию на 01.03.2021 приходится около 17% валовых активов, кредитное качество основных банков-корреспондентов и партнеров на рынке МБК оценивается как высокое. Портфель ценных бумаг (около 11% валовых активов на 01.03.2021) более чем на 95% представлен вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная ликвидная позиция. Структура фондирования характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (около 63% привлеченных средств на 01.03.2021), стоимость привлечения указанного источника оценивается как адекватная (4,6% годовых за 4кв2020). Банк поддерживает комфортный запас балансовой ликвидности (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 21%, ликвидными активами (LAT) – 33%), при этом повышенной концентрации на крупнейших кредиторах не отмечается (10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формируют около 9% пассивов на 01.03.2021) ввиду преимущественно розничного характера фондирования.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления, а также эффективность внутреннего контроля и риск-менеджмента в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. По итогам 2020 года кредитной организацией не были достигнуты стратегические планы по росту в отдельных сегментах, однако это объясняется пандемией и не оказывает влияния на финансовую устойчивость банка. Стратегия развития на 2021 год не предполагает изменения профиля деятельности банка – кредитная организация продолжит развиваться в качестве универсального финансового института, при этом запланирован органический рост в ключевых направлениях бизнеса, в связи с чем возможна дополнительная нагрузка на капитал.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» был впервые опубликован 06.07.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 07.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» дополнительных услуг.