Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка Екатеринбург на уровне ruBВ+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при высокой способности к его генерации, невысоким качеством активов, адекватным уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «Банк «Екатеринбург» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Екатеринбурге (является опорным банком администрации). Банк специализируется на кредитовании ФЛ (в основном в рамках зарплатных проектов) и обслуживании муниципальных предприятий города. При этом кредитная организация фондируется преимущественно средствами физических лиц. Офисная сеть представлена головным офисом и операционной кассой вне кассового узла в г. Екатеринбурге. Согласно раскрываемой информации, основными акционерами банка являются Муниципальное образование «город Екатеринбург» (29,3%) и Чернецкий Станислав Аркадьевич (29,1%).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: по величине активов банк занимает 185-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.03.2021. Диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности оценивается как невысокая: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,44. Бизнес банка сконцентрирован на домашнем регионе, что ограничивает возможности его роста и может оказать давление на финансовые показатели при ухудшении экономической конъюнктуры региона. По оценке агентства, концентрация активных операций на связанных сторонах является низкой. Снижение объёмов основного направления (потребительского кредитования) оказало давление на оценку его конкурентных позиций.

Сильная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Усилению капитальной позиции банка в 2020 году способствовали снижение активов под риском и капитализация прибыли. Нормативы достаточности капитала на 01.03.2021 находятся на высоком уровне (Н1.0 – 20%, Н1.1 и Н1.2 – 16%), что позволяет банку выдержать обесценение до 18% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска в силу специализации банка на розничном кредитовании является невысокой: отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 12%. Для банка характерна высокая рентабельность, при этом отмечается снижение доходов из-за сжатия потребительского кредитования, что привело к росту CIR в 2020 году с 55% до 59%. Чистая процентная маржа также сократилась в рассматриваемом периоде с 8,2% до 7,2%, но по-прежнему остаётся на высоком уровне за счёт низкой стоимости фондирования.

Невысокое качество активов. Объём розничного кредитного портфеля в 2020 году сократился на 13%, его доля в активах снизилась с 40% до 35%. При этом часть активов была размещена на межбанковском рынке (преимущественно депозиты в Банке России), которые на 01.03.2021 составляют 43% активов. Ссудная задолженность ФЛ характеризуется приемлемой долей просроченной задолженности (5,8% портфеля) и ссуд IV-V категорий качества (12% портфеля). Негативная динамика во многом обусловлена эпидемиологической ситуацией: доля реструктурированной задолженности во 2-м квартале 2020 года выросла с 1,4% до 3,8% и сохранилась на указанном уровне по состоянию на 01.03.2021. Корпоративный кредитный портфель составляет 6% активов и характеризуется высокой долей просроченной задолженности (14% портфеля). Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами оценивается как низкая (46% портфеля), что обусловлено специализацией банка на необеспеченном потребительском кредитовании (в основном в рамках зарплатных проектов). Портфель ценных бумаг составляет 12% активов и полностью представлен ОФЗ.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием приемлемого запаса балансовой ликвидности: на 01.03.2021 покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 20% и 56% соответственно. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают средства ФЛ (75% привлечённых средств), большая часть которых представлена остатками на текущих счетах в рамках зарплатных проектов бюджетных учреждений г. Екатеринбурга, что приводит к волатильности ресурсной базы в отдельные периоды. Средства ЮЛ составляют 24% привлечённых средств и более чем наполовину представлены муниципальными унитарными предприятиями. Отмечается невысокая концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 15% пассивов, доля средств крупнейшего кредитора – 6% пассивов. Стоимость фондирования оценивается как низкая: за 4-й квартал 2020 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 1,2%, ЮЛ – 2,4% в годовом выражении.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в части внутреннего контроля и кредитной политики, которые привели к значительному объему просроченной задолженности ЮЛ и ИП на балансе. Наличие административного ресурса у банка обеспечивает значительную часть бизнеса как в активных операциях, так и в источниках фондирования. В этой связи потенциальный выход администрации г. Екатеринбурга из состава акционеров обуславливает неопределённость дальнейшего стратегического развития банка. В совет директоров банка входят представители администрации, что способствует активному участию банка в реализации региональных проектов, которые зачастую являются низкомаржинальными. Банк функционирует в рамках стратегии до 2022 года включительно, которая предусматривает наращивание комиссионных доходов в рамках новых программ обслуживания ФЛ и дальнейшее развитие ИТ-направления. При этом агентство положительно оценивает достижение стратегических целей по капиталу и рентабельности в 2020 году.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «Банк «Екатеринбург» был впервые опубликован 31.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Банк «Екатеринбург», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Банк «Екатеринбург» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Банк «Екатеринбург» дополнительных услуг.