Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Банка КУБ до уровня ruA. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.

Изменение уровня рейтинга обусловлено уменьшением буфера капитала и снижением рентабельности в связи с ростом стоимости риска, а также наращиванием ИТ-расходов. Рейтинг обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Значительное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственников в случае крайней необходимости.

Банк «КУБ» (АО) – средний по величине активов банк, специализирующийся на кредитовании физических лиц и корпоративных клиентов, операциях на рынке МБК и инвестициях в ценные бумаги. Головной офис и 10 подразделений банка расположены в Челябинской области, также имеется филиал в г. Москве. Основными собственниками банка с пакетами в 57,3% и 42,7% соответственно выступают Банк ГПБ (АО) и его дочерняя компания ООО «Новфинтех».

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.03.2021 банк занимал 108-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») при устойчивых позициях банка на региональном уровне (в Челябинской области банк занимает 3-е место по объему активов и величине капитала, 2-е место по объему розничного кредитного портфеля). Диверсификация активов кредитной организации по направлениям деятельности оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,38 на 01.03.2021). Агентство отмечает значительный рост выданных гарантий (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 портфель гарантий увеличился более чем в 3 раза и составил 5,1 млрд. руб.). Бизнес банка характеризуется высокой концентрацией на обслуживании Группы ПАО «ММК» и аффилированных с ней лиц как в корпоративном, так и в розничном сегменте. Стратегическое партнерство с ПАО «ММК», с одной стороны, позволяет банку масштабировать бизнес за счет совместных проектов, а с другой - увеличивает концентрацию рисков на одном контрагенте.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. Агентство отмечает снижение показателей достаточности собственных средств в рассматриваемом периоде на фоне роста активов под риском (на 01.03.2021 Н1.0=11,9%, Н1.2=10,9% против Н1.0=14,1%, Н1.2=12,1% на 01.03.2020). В результате этого буфер абсорбции убытков имеет тенденцию к уменьшению (на 01.03.2021 запас капитала по нормативу Н1.0 позволял выдержать полное обесценение до 10% активов и внебалансовых обязательств под риском, при этом среднее значение указанного буфера снизилось с 18% за период с 01.03.2019 по 01.03.2020 до 12% за период с 01.03.2020 по 01.03.2021). Кроме того, отмечается снижение рентабельности и операционной эффективности (за 2020 год ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ с учетом СПОД составила 3%, CIR – 52% против соответственно 6,5% и 44% за 2019 год), преимущественно обусловленное увеличением отчислений в резервы, а также ростом ИТ-расходов в связи с развитием проекта «ПростоБанк». Несмотря на тенденцию к снижению чистой процентной маржи агентство по-прежнему оценивает ее уровень как умеренно высокий (5% за 2020 год). По мнению агентства, планируемое увеличение ИТ-расходов, а также затраты на географическое расширение бизнеса будут оказывать давление на операционную эффективность в среднесрочной перспективе. Агентство обращает внимание на то, что банк ежегодно направляет на выплату дивидендов около 50% чистой прибыли, что позитивно влияет на его инвестиционную привлекательность. Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как невысокая (на 01.03.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам не превышало 31%).

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка на 01.03.2021 формирует ссудная задолженность, представленная ссудами ФЛ (29% валовых активов) и кредитами ЮЛ и ИП (13% активов). Розничный кредитный портфель более чем наполовину представлен ипотечными ссудами. Качество ссудной задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватное: на 01.03.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила около 4,6%, уровень просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 6,1%, в кредитах ФЛ – 1,8%. Корпоративный портфель характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (доля крупнейшей отрасли составила 46% портфеля ЮЛ и ИП на 01.03.2021). Имущественная обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как приемлемая (на 01.03.2021 покрытие обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 88%). Портфель ценных бумаг (28% активов на 01.03.2021) характеризуется высоким кредитным качеством и представлен преимущественно вложениями в облигации высоконадежных эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА». Около 25% активов приходится на средства, размещенные в Банке России и других кредитных организациях преимущественно с высокими кредитными рейтингами.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает значительный запас ликвидности (за период с 01.03.2020 по 01.03.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 24%, ликвидными активами (LAT) – 48%). При этом ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства ФЛ и ИП (73% привлеченных средств на 01.03.2021), стоимость которых находится на приемлемом уровне (3,7% годовых за IV квартал 2020 года с переводом в годовое выражение). Агентство отмечает концентрацию ресурсной базы на средствах крупнейшей группы кредиторов, которая формировала 23% пассивов на 01.03.2021. Наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность получения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Стратегическое управление осуществляется Банком ГПБ (АО), вследствие чего банк фактически представляет интересы материнского банка в Челябинской области. Агентством отмечается отсутствие в Совете директоров независимых членов, ключевой менеджмент банка преимущественно имеет опыт работы в Банке ГПБ (АО) и ПАО «ММК». Банк работает в рамках стратегии развития на 2019 – 2021 гг., которая предусматривает развитие цифрового банкинга и повышение интенсивности взаимодействия с Группой ПАО «ММК» (в рамках действующей масштабной инвестиционной программы ПАО «ММК»), в т. ч. предоставляя услуги факторинга и кредитования сотрудников предприятий Группы. Банк принимает участие в реализации государственных программ по льготному кредитованию ЮЛ и ИП. Помимо этого, банк продолжает активное развитие гарантийного бизнеса в сегменте электронных экспресс-гарантий для обеспечения госконтрактов по 44-ФЗ, а также проекта «ПростоБанк».

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) был впервые опубликован 05.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка «КУБ» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «КУБ» (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительных услуг.