Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Камкомбанку на уровне ruBB-. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен консервативной оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при низкой рентабельности, адекватным качеством активов, приемлемым уровнем ликвидной позиции, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.

ООО «Камкомбанк» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании малого и среднего бизнеса и розничном кредитовании с фокусом на ипотеку. Помимо головного офиса в г. Набережные Челны сеть присутствия банка насчитывает 16 структурных подразделений на территории Приволжского федерального округа. Ключевыми бенефициарами банка являются Гараев Зуфар (71,3%) и его сын Гараев Айдар (28,2%).

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.07.2021 банк занимал 239-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ, ИП и ФЛ (119 корпоративных и 2,6 тыс. розничных заемщиков на 01.05.2021). Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Республике Татарстан (на нее приходится около 88% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также около 97% привлеченных средств по состоянию на 01.05.2021), что рассматривается агентством в качестве одного из факторов, сдерживающих бизнес-профиль, поскольку это может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе. При этом бизнес кредитной организации характеризуется адекватной диверсификацией по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,28 на 01.07.2021). Концентрация крупных кредитных рисков оценивается как приемлемая (на 01.07.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 24%, максимальный кредитный риск на одного заемщика к нетто-активам составил 3,5%). Величина активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, находится на невысоком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при низкой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.07.2021 Н1.0=20%, Н1.2=17%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.07.2021 запас по нормативу Н1.2 позволяет выдержать обесценение до 17% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). В 3 квартале 2020 года банк получил убыток в размере 182 млн руб. по большей части в связи с расходами по выкупу долей по рыночной стоимости у бывших собственников банка, вышедших из состава участников, что обусловило низкую рентабельность (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE в соответствии с РСБУ составила -11,8% против 9,9% за аналогичный период годом ранее). При этом операционная эффективность банка характеризуется умеренным уровнем чистой процентной маржи (NIM=6% по РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021), а восстановление резервов обусловило отрицательную стоимость риска (CoR=-5% за период с 01.07.2020 по 01.07.2021). В то же время давление на операционную эффективность оказывает высокий уровень операционных расходов (CIR=86% по РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021).

Адекватное качество активов. На 01.07.2021 основную часть активов формируют кредиты ФЛ (около 35%) и кредиты ЮЛ и ИП (около 33%). Качество портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватное (на 01.07.2021 ссуды IV-V категорий качества составили около 12% портфеля, доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – 2,8%, в кредитах ФЛ – 2,6%). Портфель кредитов ЮЛ и ИП характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 66% портфеля ЮЛ и ИП на 01.05.2021). Большая часть кредитов ФЛ приходится на ипотеку (около 77% на 01.07.2021). Положительное влияние на рейтинг оказывает комфортный уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.07.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 287%). Около 15% активов банка приходится на денежные средства, средства в ЦБ и прочих высоконадежных банках-контрагентах. На имущество приходится около 10% активов, которое представлено в основном офисами банка. Портфель ценных бумаг (5% активов на 01.07.2021) имеет высокое качество – практически весь объем портфеля приходится на выпуски эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Приемлемый уровень ликвидной позиции. Запас текущей ликвидности банка на 01.07.2021 оценивается агентством как умеренный (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 18%, ликвидными активами (LAT) – 37%). Основным источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (75% привлеченных средств на 01.07.2021), при этом ресурсная база характеризуется невысоким уровнем диверсификации по крупнейшим кредиторам (на 01.07.2021 на топ-10 кредиторов приходилось около 20% пассивов, средства крупнейшей группы, являющейся аффилированной с банком, составляли 10% пассивов) и высокой стоимостью их привлечения (стоимость привлеченных средств ФЛ с переводом в годовое выражение – 6,4%). Банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых может привлечь фондирование в рамках сделок РЕПО.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Агентство обращает внимание на значимые изменения в организационной структуре банка в течение 2020-2021 гг., в т.ч. в составе ключевого управленческого персонала, в связи с чем на текущий момент невозможно оценить результативность и эффективность нового менеджмента. Давление на оценку бизнес-процессов оказывает в том числе недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка, а также продолжительное сотрудничество с одной аудиторской компанией. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021-2023 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Камкомбанк» был впервые опубликован 19.09.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.02.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Камкомбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Камкомбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Камкомбанк» дополнительных услуг.