Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Внешфинбанка на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительным качеством активов и гарантийного портфеля, удовлетворительной позицией по капиталу, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО КБ «Внешфинбанк» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на предоставлении банковских гарантий, осуществлении валютно-обменных операций и операций с инвестиционными и памятными монетами, вложениях в ценные бумаги, кредитовании предприятий малого и среднего бизнеса. Банк представлен головным офисом в Краснодаре, также имеются 8 офисов в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодаре и Вологде. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками являются Д.В. Ховрун (60%), А.С. Коломыц (19,99%), М.О. Чижов (9,99%) и Я.А. Трофимова (9,99%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции на российском банковском рынке (263-е место по активам на 01.07.2021 в рэнкинге «Эксперт РА») и недостаточно широкую клиентскую базу в сегменте кредитования ЮЛ, ИП и ФЛ (29 заемщиков на 01.06.2021). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,59 на 01.06.2021), что обусловлено высокой долей низкодоходных краткосрочных компонентов (денежные средства, средства на корреспондентских счетах, ценные бумаги, депозиты в Банке России и прочие активы составляют около 60% активов на 01.07.2021). Ключевым направлением деятельности банка остаются валютно-обменные операции, доходы от которых формируют около половины операционных доходов банка за период с 01.07.2020 по 01.07.2021. Указанное приводит к интенсивному наличному денежному обороту (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 среднее отношение дебетовых оборотов по счетам 20202 и 20209 формы 0409101 к средним активам составило 199%) и поддержанию высокой доли наличных денежных средств в активах (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 средний показатель составил 13,2%), что требует от банка дополнительных мер по контролю данных операций.

Удовлетворительная позиция по капиталу. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.07.2021 Н1.0=25%, Н1.2=17,1%), что обуславливает высокую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.07.2021 запас капитала позволяет выдерживать обесценение около 25% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств без нарушения требований к нормативам). Тем не менее, отмечается низкий запас по капиталу над регулятивным минимумом для банков с универсальной лицензией (37 млн руб. на 01.07.2021) на фоне амортизации субординированных займов, доля которых в структуре капитала на 01.07.2021 составила около 31%, а также убыточности деятельности по итогам 1 полугодия 2021-го. Концентрация крупных кредитных рисков при этом оценивается как повышенная (крупнейший кредитный риск достигал 7% нетто-активов в июне 2021 года). Агентство негативно оценивает снижение операционной эффективности деятельности на фоне последствий пандемии в результате падения доходов по валютно-обменным операциям и по продаже инвестиционных и памятных монет (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE составило -15% против 32,1% (без учета доходов от цессии) за аналогичный период годом ранее, убыток - 128 млн руб., CIR – 89%).

Удовлетворительное качество активов. На ссуды ЮЛ и ИП, представленные задолженностью МСБ, приходится порядка 18% валовых активов, на кредитный портфель ФЛ – около 3% валовых активов, на депозиты в ЦБ – 3% валовых активов. Агентство по-прежнему отмечает низкое качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП (на 01.07.2021 доля просроченной задолженности составила 18%, доля ссуд IV-V категорий качества - 20%). При этом объем кредитного портфеля в 1-м полугодии 2021-го был восстановлен до значений, которые наблюдались у банка до пандемии (рост в 2,6 раза в 1-м полугодии 2021-го) после значительной просадки в 2020 году. Банк продолжает наращивать сегмент операций с инвестиционными и памятными монетами (доля активов банка, представленных вложениями в инвестиционные монеты, на 01.07.2021 составила 32% валовых активов против 15% годом ранее). Размещение в ценные бумаги, напротив, за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 сократилось на 79% и вложения в этот актив на 01.07.2021 составили 14% валовых активов. Кредитное качество портфеля ценных бумаг является приемлемым (около 60% портфеля на 01.07.2021 представлено вложениями в ценные бумаги эмитентов с рейтингами не ниже ruBBB по шкале «Эксперт РА»). Также порядка 23% валовых активов приходится на высоколиквидные и, как правило, низкодоходные вложения: средства на корреспондентских счетах и МБК, средства в Банке России, а также в кассе.

Удовлетворительное качество гарантийного портфеля. Портфель гарантий за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 сократился на 15%, но по-прежнему более чем двукратно превышает величину капитала. Портфель представлен в основном гарантиями, выданными в рамках Федерального закона № 44-ФЗ (65% на 01.07.2021). Отношение выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств оценивается как приемлемое, однако отмечается его рост за последние 12 месяцев (0,96% за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 против 0,59% за аналогичный период годом ранее). Портфель гарантий характеризуется умеренно высокой концентрацией на принципалах отрасли строительства (33% на 01.06.2021). При этом обеспечение по выданным гарантиям преимущественно составляют поручительства ФЛ-собственников бизнеса.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.07.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 43%, ликвидные активы (LAT) полностью покрывают привлеченные средства). Привлеченные средства банка сформированы преимущественно за счет средств ФЛ (58% на 01.07.2021) на фоне заметной доли валютной составляющей (30% на 01.07.2021). Для ресурсной базы банка характерна умеренная концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе клиентов (6,2% пассивов на 01.07.2021), однако риски оттока оцениваются как минимальные в связи с аффилированностью данных кредиторов с банком. Динамика привлеченных средств отличается значительной волатильностью (в период с 01.07.2020 по 01.07.2021 оттоки/притоки средств ЮЛ в отдельные месяцы превышали 15%).

Консервативная оценка качества корпоративного управления. Действующая стратегия банка на период 2021-2023 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса при сохранении текущего уровня принимаемых рисков с акцентом на операциях по гарантийному бизнесу и реализации инвестиционных и памятных монет. Агентством консервативно оценивается недостижение ряда ключевых показателей по итогам 2020 года, в том числе, по величине собственных средств, размеру портфеля ценных бумаг и по портфелю вкладов ФЛ. Корпоративное управление характеризуется недостаточной степенью независимости топ-менеджмента от собственников банка, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Кроме того, отмечается чувствительность деятельности банка к регулятивным рискам, а также недостаточно эффективное управление доходностью активов, качеством кредитного портфеля и выданных гарантий, что привело к убыточности деятельности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО КБ «Внешфинбанк» был впервые опубликован 05.08.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.09.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО КБ «Внешфинбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО КБ «Внешфинбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО КБ «Внешфинбанк» дополнительных услуг.