Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО КБ «Хлынов» на уровне ruBBВ, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при высокой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, приемлемым уровнем ликвидности и удовлетворительной оценкой системы корпоративного управления.

АО КБ «Хлынов» – средний по размеру активов банк, занимающий лидирующее место в Кировской области. Специализируется на кредитовании предприятий МСБ и физических лиц, а также на фондовых операциях. Офисная сеть представлена подразделениями в г. Кирове и Кировской области, а также в г. Йошкар-Оле, г. Чебоксарах, г. Ижевске и г. Ульяновске. Банк принадлежит членам семьи Березиных (совокупно 99,7%).

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке, банк занимает 122-е место по размеру активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2021. При этом сильные рыночные позиции в домашнем регионе определяют его участие в социально значимых проектах. В то же время концентрация бизнеса на домашнем регионе (75% ссудной задолженности) оценивается агентством как сдерживающий фактор, ограничивающий возможности дальнейшего развития и укрепления конкурентных позиций относительно крупных федеральных игроков. Бизнес банка хорошо диверсифицирован по направлениям деятельности: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составил 0,24, по доходам - 0,16. Агентство позитивно оценивает снижение объёмов кредитования связанных сторон.

Комфортная позиция по капиталу при высокой способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на адекватном уровне, что позволяет банку выдержать обесценение до 13% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Половину чистой прибыли банк направляет на выплату дивидендов: по итогам 2020 года на выплату дивидендов направлено 250 млн руб. Стабильность процентных и комиссионных доходов обуславливает высокие показатели прибыльности: RoE по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составила 12%, NIM – 5,9%. Умеренные затраты на операционную деятельность позволяют банку эффективно управлять доходами и расходами (показатель CIR за указанный период составил 59%). Как и прежде агентство отмечает низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска: на 01.10.2021 отношение принимаемых банком крупных кредитных рисков к величине активов за вычетом резервов составило 21%.

Удовлетворительное качество активов. По состоянию на 01.10.2021 основная доля активов приходится на кредитный портфель ЮЛ (30%), который характеризуется повышенным уровнем просроченной задолженности (8,7% портфеля) и умеренной отраслевой диверсификацией. Доля ссуд stage 3 по МСФО на 01.07.2021 составила 9% портфеля против 11% годом ранее при практически полном покрытии резервами. Розничный портфель за последние 12 месяцев вырос на 21% в результате чего его доля в активах увеличилась с 24% до 27%. Основными драйверами роста за последние 12 месяцев выступают необеспеченные потребительские кредиты, преобладающие в структуре ссудной задолженности ФЛ (62% портфеля на 01.10.2021), и ипотечные ссуды. Качество кредитов ФЛ оценивается как умеренно высокое: доля просроченной задолженности – 3,2%, доля ссуд stage 3 по МСФО на 01.07.2021 – 2,3%. Агентство позитивно оценивает рост обеспеченности совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами (с 89% до 95% за период с 01.10.2020 по 01.10.2021). Портфель ценных бумаг составляет 28% активов и имеет высокое качество: 76% вложений в ценные бумаги приходится на эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Банк стабильно поддерживает комфортный уровень высоколиквидных активов: остатки на корреспондентских счетах в Банке России и кредитных организациях с высоким рейтингом кредитоспособности, а также средства в кассе совокупно составляют 7,9% активов.

Приемлемая позиция по ликвидности обусловлена наличием адекватного запаса балансовой ликвидности: на 01.10.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 15% и 31% соответственно. При этом наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг обуславливает возможность привлечения банком дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования выступают вклады населения (72% привлечённых средств). Средства корпоративных клиентов за последние 12 месяцев приросли на 14% и их доля на 01.10.2021 составила 25% привлечённых средств. При этом география привлечения клиентских средств по большей части ограничена Кировской областью. Агентство отмечает адекватную стоимость фондирования (за 3 й квартал 2021 года стоимость привлеченных средств ФЛ составила 3,4%, ЮЛ – 2,1% в годовом выражении) и низкую концентрацию на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов на 01.10.2021 составила 6,4% пассивов).

Удовлетворительная оценка системы корпоративного управления, бизнес-процессов и стратегического планирования. По мнению агентства, уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам при наличии отдельных недостатков в системе внутреннего контроля. Стратегия развития на 2022-2024 годы находится в стадии утверждения и предполагает поступательное развитие в рамках текущей бизнес-модели при поддержании умеренного аппетита к риску. Качество управления банком оценивается как адекватное исходя из текущего уровня качества активов и операционной эффективности банка на протяжении последних лет. При этом возможности расширения клиентской базы банка на уровне региона в среднесрочной перспективе будет ограничивать высокая конкуренция со стороны крупных федеральных игроков. Как прежде агентство обращает внимание, что специфика работы банка с отдельными компаниями сегмента МСБ в части РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банка АО КБ «Хлынов» был впервые опубликован 13.06.2006. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.12.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «Хлынов», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ «Хлынов» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «Хлынов» дополнительных услуг.