Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности банку Урал ФД на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен консервативной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при волатильных показателях рентабельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

АО КБ "Урал ФД" специализируется на кредитовании физических лиц, комплексном обслуживании юридических лиц и операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка расположен в г. Перми, сеть продаж представлена 17 обособленными офисами на территории Пермского края, а также 3 кредитно-кассовыми офисами в Москве, Екатеринбурге и Новосибирске. Единственным собственником банка является Кузяев А.Р.

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (банк занимает 134-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.11.2021). В качестве сдерживающего фактора агентство также отмечает высокую концентрацию бизнеса на домашнем регионе: по состоянию на 01.10.2021 на Пермский край, где банк является крупнейшим из трех региональных игроков, приходилось порядка 89% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 99% привлеченных средств. Диверсификация бизнеса банка по направлениям оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,31 на 01.10.2021). Кредитование связанных сторон находится на адекватном уровне (около 7% капитала на 01.10.2021).

Адекватная позиция по капиталу при волатильных показателях рентабельности. Нормативы достаточности капитала поддерживаются на адекватном уровне (Н1.0=16,5%, Н1.2=12,9% на 01.11.2021), что позволяет банку выдержать обесценение около 13% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Агентство принимает во внимание планы банка по постепенному снижению достаточности капитала до целевого уровня не ниже 14% по мере роста кредитного и гарантийного портфелей. Концентрация крупных кредитных рисков при этом оценивается как комфортная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.10.2021 составили 9,1%). Бизнес банка характеризуется нестабильными показателями рентабельности (ROE по РСБУ за 2020 год составила 1,7%, за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 – 8,3%) при приемлемом уровне операционной эффективности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 NIM составила 4,2%, CIR – 80%).

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка составляет ссудный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ (52% валовых активов на 01.11.2021), при этом большая часть кредитов представлена розничными ссудами (31% активов на 01.11.2021). Качество кредитов ЮЛ и ИП оценивается консервативно по причине наличия значительного объема обесцененных кредитов (доля просроченной задолженности на 01.11.2021 составила 37%, доля ссуд IV-V категории качества – 41%, на 01.07.2021 доля stage 3 по МСФО – 35%). Розничный портфель, который представлен ипотечными и потребительскими кредитами, имеет адекватное качество (на 01.11.2021 доля просроченной задолженности составила 5%, доля ссуд IV-V категории качества – 8,7%, на 01.07.2021 доля stage 3 по МСФО – 7,7%). Для кредитного портфеля в целом характерен высокий уровень обеспеченности (покрытие совокупного кредитного портфеля без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 167% на 01.10.2021). Порядка 23% валовых активов по состоянию на 01.11.2021 приходится в совокупности на денежные средства, а также на средства, размещённые Банке России, НКЦ и на НОСТРО-счетах в банках с рейтингами на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА». Около 16% активов составляет портфель ценных бумаг, имеющий высокое качество (на 01.10.2021 94% портфеля представлено вложениями в бумаги с кредитным рейтингом на уровне ruAA- и выше). Также в структуре активов присутствуют вложения в имущество (около 7% активов на 01.11.2021), большая часть которых представлена недвижимостью, временно неиспользуемой в основной деятельности, и долгосрочными активами для продажи.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 21% и 49% соответственно). Банк также располагает доступом к значительному объему дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО. Фондирование происходит преимущественно за счет средств ФЛ и ИП (78% привлеченных средств на 01.11.2021), стоимость привлечения которых находится на адекватном уровне (4% в годовом выражении за 3кв2021 года). Для ресурсной базы характерен высокий уровень диверсификации по клиентам (на 01.11.2021 доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах составила около 4%).

Удовлетворительная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и профилю деятельности банка. По мнению агентства, менеджмент банка сохраняет недостаточную степень независимости от собственника, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений (в составе Совета Директоров банка отсутствуют независимые директора, преобладает практика проведения заочных заседаний, в том числе в результате пандемии). Также агентство обращает внимание на значительные кадровые изменения в составе Совета Директоров и топ-менеджмента, произошедшие в 2020-2021 гг., и пока не может оценить результативность новой управленческой команды. Стратегия банка находится в стадии доработки, основной фокус деятельности будет направлен на рост гарантийного бизнеса, в том числе за счет передачи гарантий другим игрокам, развитие факторинга совместно с сестринской компанией ЭР-Телеком и активный рост кредитного портфеля ЮЛ при сдержанном развитии розничного кредитования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ «Урал ФД» был впервые опубликован 19.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.08.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ «Урал ФД», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ «Урал ФД» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ «Урал ФД» дополнительных услуг.