Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ТКБ БАНКа до уровня ruBBB-, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено поддержанием банком устойчивой прибыльности за последние 12 месяцев по РСБУ и МСФО и улучшением ряда метрик качества активов. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной позицией по капиталу, невысоким качеством активов и консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ТКБ БАНК ПАО – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и РКО корпоративных клиентов, ипотечном кредитовании, операциях на межбанковском рынке и рынке ценных бумаг. C октября 2015 года банк является санатором ИНВЕСТТОРГБАНК АО. Головной офис расположен в г. Москве, также имеются 12 дополнительных офисов в г. Москве и Московской области и 28 операционных офисов в 7 федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена средними масштабами бизнеса кредитной организации в банковском секторе РФ (на 01.11.2021 банк занимал 38-е место по активам и объему привлеченных средств ФЛ и ИП в рэнкингах «Эксперт РА»). Вместе с тем, банк имеет адекватные позиции в сегментах кредитования МСБ (13-е место по объему выдач за 2020 год) и ипотечного кредитования (14-е место совместно с ИНВЕСТТОРГБАНК АО по объему ипотечного кредитования за 2020 год). Агентство отмечает высокий уровень диверсификации доходов банка по источникам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составил 0,22). Концентрация активов банка на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Удовлетворительная позиция по капиталу. Агентство отмечает адекватные значения нормативов достаточности собственных средств (на 01.11.2021 Н1.0=15%; Н1.2=14%; Н1.1=9,3%), однако буфер абсорбции убытков остается на невысоком уровне (на 01.11.2021 потенциальное обесценение более 6,5% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению норматива Н1.1). Также отмечаются адекватные показатели рентабельности (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 10,7%) и положительный финансовый результат Группы по итогам последних 5 кварталов по МСФО (среднее значение ROE в соответствии с МСФО за 2020-2021 гг. составило 11,4%), что связано с отсутствием крупных доформирований резервов в указанные периоды. Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 NIM составила 3,3%, показатель CIR – около 47%). Агентство отмечает рост концентрации активных операций банка на крупных клиентах (на 01.11.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 30% против 20% годом ранее), также по-прежнему сохраняется значительный уровень кредитования и выдачи гарантий компаниям, деятельность которых связана с выполнением подрядов для одного контрагента – ОАО «РЖД».

Невысокое качество активов. Одним из основных видов бизнеса банка является кредитование юридических и физических лиц (39% валовых активов на 01.11.2021). В кредитном портфеле ЮЛ и ИП (28% валовых активов на 01.11.2021) преобладают ссуды МСБ, портфель ссуд ФЛ (11% валовых активов на 01.11.2021) представлен преимущественно ипотечными и жилищными кредитами. Качество ссудного портфеля и уровень резервирования проблемных ссуд в целом по Группе ТКБ (на консолидированной основе с учетом санируемого банка) показали положительную динамику в корпоративном сегменте: по данным МСФО, на 01.10.2021 доля stage 3 и POCI на нетто-основе в кредитах ЮЛ и ИП составила 8,8% (15% годом ранее). Доля ссуд stage 3 и POCI в розничном кредитном портфеле осталась практически неизменной за указанный период – 5%. По РСБУ за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ЮЛ банка снизилась с 12,3% до 7,9%, по кредитному портфелю ФЛ – с 17,5% до 9,7%, но по-прежнему остается выше среднерыночных значений. Реализация крупных кредитных рисков в прошлом привела к изъятию залогового имущества, что обуславливает наличие на балансе значительного объема непрофильных активов (в объеме более 20% капитала банка на 01.11.2021), с которыми банк продолжает работу. Также отмечается значительный объем прочих требований на балансе, преимущественно связанных с отсрочкой платежей по цессиям, а также требований по получению процентов (совокупно 3,8% валовых активов на 01.11.2021). Обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ по-прежнему оценивается как адекватная (на 01.11.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением с учетом ценных бумаг составило 126%). Межбанковское кредитование (22% валовых активов на 01.11.2021) представлено ссудами дочернему банку в рамках сделок РЕПО (около 44% объема МБК), также банк активен на рынке кредитования и конверсионных операций зарубежных кредитных организаций, преимущественно из стран СНГ. Портфель ценных бумаг за 12 месяцев вырос на 37%, достигнув 18% валовых активов на 01.11.2021, и по-прежнему характеризуется высоким кредитным качеством (доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составила более 80% на 01.11.2021).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (среднее за 10 месяцев 2021 года покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составило 22%, ликвидными активами – 39%). Источники фондирования кредитной организации в значительной степени диверсифицированы, наибольшая доля по-прежнему приходится на средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей (35% привлеченных средств на 01.11.2021). Средства, привлеченные на межбанковском рынке (преимущественно привлечение через сделки РЕПО с центральным контрагентом и средства банков-нерезидентов на счетах ЛОРО), и средства юридических лиц формируют 31% и 30% привлеченных средств соответственно. Привлечение средств посредством сделок РЕПО является инструментом управления ликвидностью, носит краткосрочный характер и не несет рисков ликвидности для банка в среднесрочной перспективе. Концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах выросла за последние 12 месяцев, однако остается на адекватном уровне (доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов увеличилась с 8% до 16% пассивов за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 преимущественно за счет притока средств Федерального Казначейства).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине недостатков кредитной политики в прошлом, что привело к значительному объему проблемных ссуд и непрофильных активов на балансе. Тем не менее, агентство отмечает изменения в корпоративном управлении, которые позволили достичь устойчивой прибыльности за последние 12 месяцев, а также выполнение ключевых стратегических планов развития в 2021-м. Согласно стратегии фокус развития банковской группы в 2022 – 2023 гг. будет сосредоточен на повышении эффективности деятельности и увеличении доли работающих активов, в том числе за счет работы с проблемными и непрофильными активами, а также развитии онлайн-каналов и предоставлении услуг в формате BaaS. Основным направлением размещения средств Группы к 2023 году станут корпоративное и розничное кредитование. Вместе с тем, усиление конкуренции со стороны госбанков и крупнейших частных банков способно привести к сложностям в вопросе формирования качественной клиентской базы по ключевому для банка сегменту среднего бизнеса и затруднить наращивание его конкурентных позиций. В то же время, в случае успешной реализации стратегии в части роста доли работающих активов и дальнейшего устойчивого поддержания прибыльности, в том числе за счет работы с проблемной задолженностью, оценка качества управления банком может быть пересмотрена в сторону повышения.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ТКБ БАНК ПАО был впервые опубликован 16.08.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ТКБ БАНК ПАО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ТКБ БАНК ПАО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ТКБ БАНК ПАО дополнительных услуг.