Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Унифондбанк» на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса, удовлетворительным качеством активов и внебалансовых обязательств, адекватной ликвидной позицией и ограниченным профилем фондирования, а также слабой оценкой корпоративного управления.

ООО «Унифондбанк» - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц. Головной офис находится в г. Москве, обособленные подразделения отсутствуют. Бенефициарами являются 12 ФЛ, в том числе Землянский Н.А. совместно с родственницей Черняускайте К.С. (33,14%), Захарова С.А. (18,75%), Курчиков С.В. (14,21%), Миренков Н.И. (12,5%), Крылов И.В. (11,12%). Доли остальных участников не превышают 5% уставного капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.11.2021 банк занимает 247-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (28 заемщиков ЮЛ и 23 заемщика ФЛ на 01.09.2021). Кроме того, давление на оценку конкурентных позиций банка оказывает отсутствие офисной сети и ограниченная география деятельности. Бизнес кредитной организации характеризуется слабой диверсификацией (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,46 на 01.09.2021), по-прежнему во многом обусловленной высокой долей ликвидных вложений в активах банка (около 59% на 01.11.2021). Величина активов, приходящихся на стороны, имеющие признаки аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.11.2021 Н1.0=75,5%, Н1.2=Н1.1=71,8%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.11.2021 буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное полное обесценение базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Агентство отмечает снижение уровня рентабельности за последние 12 месяцев в основном в связи с активным доначислением резервов по кредитам и гарантиям в 2 и 3 кварталах 2021 года (за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 ROE составила 3,3% против 11,7% за аналогичный период годом ранее). При этом операционная эффективность банка характеризуется приемлемым уровнем чистой процентной маржи и операционных расходов (NIM – 6,9%, CIR – 40% по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021). Вместе с тем давление на капитал оказывает высокая концентрация активных операций банка на крупных клиентах (на 01.11.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 41%, максимальный кредитный риск на одного заемщика к нетто-активам достигал 9,4% в октябре).

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. На 01.11.2021 около 59% активов банка приходится в совокупности на денежные средства, средства в Банке России и в кредитных организациях с высоким кредитным качеством. На кредиты ЮЛ и ИП на 01.11.2021 приходится 36% валовых активов банка, при этом качество портфеля оценивается агентством как низкое: доля ссуд IV-V категорий качества составила 41% кредитного портфеля, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП – 39%. Корпоративный портфель преимущественно представлен ссудами МСБ и характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на три крупнейшие отрасли приходилось более 80% портфеля ЮЛ и ИП на 01.09.2021). Положительное влияние на рейтинг оказывает адекватный уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.11.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 84%). Портфель гарантий за 12 месяцев сократился на 37% и на 01.11.2021 составлял 53% от собственных средств, однако банк планирует возобновить наращивание гарантийного бизнеса в 2022 году.

Адекватная ликвидная позиция и ограниченный профиль фондирования. Для банка характерен значительный запас ликвидности (за период с 01.11.2020 по 01.11.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 48%, ликвидными активами (LAT) – 230%). Основным источником фондирования выступают средства ЮЛ (86% привлеченных средств на 01.11.2021), при этом ресурсная база банка характеризуется низким уровнем диверсификации по крупнейшим кредиторам (на 01.11.2021 средства крупнейшей группы составляли 13% пассивов). Риски оттока средств крупнейшей группы кредиторов оцениваются как невысокие в связи с ее аффилированностью с банком. Ограниченный профиль фондирования банка обусловлен отсутствием возможности привлечения средств ФЛ (банк не входит в ССВ). Кроме того, банк не располагает доступом к рыночным источникам дополнительной ликвидности.

Слабая оценка корпоративного управления. Давление на оценку бизнес-процессов оказывает в том числе наличие отдельных недостатков в управлении кредитными рисками и в бизнес-процессах, а также относительно невысокий уровень диджитализации банковских услуг по сравнению с сопоставимыми по размеру и уровню рейтинга кредитными организациями, что ограничивает возможности банка по усилению конкурентных позиций. Кроме того, специфика работы с отдельными компаниями из сегмента МСБ на РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски. Стратегические документы представлены стратегией развития на 2020-2022 гг., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. В ноябре 2021 года была утверждена обновленная стратегия на 2022-2026 гг., в рамках которой банк к 2023 году планирует восстановить значения показателя чистых процентных доходов, достигнутых банком до начала пандемии, и в дальнейшем увеличивать данный показатель. По мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Унифондбанк» был впервые опубликован 12.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.02.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Унифондбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Унифондбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Унифондбанк» дополнительных услуг.