Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Русьуниверсалбанка на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, комфортной позицией по капиталу, ограниченными показателями рентабельности, адекватным качеством активов, умеренно сильной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Русьуниверсалбанк» (ООО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также операциях на рынке МБК и на срочном рынке. Банк представлен только головным офисом в г. Москве. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими собственниками банка являются В.А. Лачков (49,82%) и А.В. Карлов (49,82%).

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (на 01.11.2021 банк занимал 166-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Диверсификация бизнеса по-прежнему оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,546 на 01.09.2021), что связано с размещением существенного объема средств в Банке России, а также на бирже. В тоже время, агентство позитивно оценивает наращивание банком кредитных операций, но обращает внимание на то, что клиентская база банка остается крайне узкой (на 01.09.2021 число заемщиков ЮЛ – 9 шт., ФЛ – 8 чел.). Уровень концентрации крупных кредитных рисков оценивается как низкий (на 01.11.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 15%), при этом для деятельности банка характерна высокая концентрация риска на крупнейшем заемщике (в октябре 2021 года крупнейший кредитный риск достигал 5,8% чистых активов).

Комфортная позиция по капиталу при ограниченных показателях рентабельности. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.11.2021 Н1.0=166%, Н1.1=Н1.2=163%), буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Давление на рейтинговую оценку оказывает невысокий уровень рентабельности бизнеса (ROE по РСБУ за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составила около 4,6%), при этом агентство позитивно оценивает адекватный уровень операционной эффективности деятельности банка (показатель CIR за период с 01.10.2020 по 01.10.2021 составил около 45%).

Адекватное качество активов. На средства, размещенные в ЦБ РФ, и на бирже по-прежнему приходится существенная часть активов банка (около 51% и 16% валовых активов соответственно на 01.11.2021). Кредитный портфель ЮЛ составляет около 19% валовых активов на 01.11.2021, за период с 01.12.2020 произошло снижение доли ссуд 4-5 категорий качества (с 41% до 15% кредитного портфеля), что связано с погашением задолженности заемщика, отнесенного к 4 категории качества. Уровень обеспеченности кредитного портфеля ЮЛ недвижимостью оценивается как невысокий (на 01.09.2021 залогом недвижимого имущества обеспечено порядка 19% кредитов ЮЛ). Портфель ценных бумаг представлен ОФЗ, а также облигациями компании с приемлемым рейтингом кредитоспособности. Остатки в кредитных организациях составляют около 3% валовых активов на 01.11.2021 и представлены требованиями преимущественно к контрагентам с высокими кредитными рейтингами.

Умеренно сильная ликвидная позиция. За период с 01.11.2020 по 01.11.2021 в банке наблюдалось увеличение объема привлеченных средств ЮЛ (прирост составил около 51%), что в существенной степени связано увеличением остатков на расчетных счетах одного клиента. В результате по состоянию на 01.11.2021 доля средств 10 крупнейших кредиторов достигла 41% пассивов, доля крупнейшего кредитора составила около 18%. В июле 2021 года произошел кратковременный отток средств крупнейшего кредитора, что привело к сокращению объема привлеченных средств ЮЛ на 75%, но не ухудшило ликвидную позицию банка в связи с наличием существенного запаса балансовой ликвидности (в течение последних 12 месяцев ликвидные активы (LAT) полностью покрывали привлеченные средства). Средства ФЛ не являются для банка существенным источником фондирования, на 01.11.2021 на них приходилось около 8% привлеченных средств.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам. При этом агентство обращает внимание на необходимость обеспечения со стороны банка надлежащего уровня внутреннего контроля за клиентскими операциями. Банк завершает реализацию стратегии 2019-2021 гг., новая стратегия развития на период с 2022 года находится в стадии утверждения и, по информации банка, не предполагает существенного изменения бизнес-модели. Давление на оценку стратегии развития банка по-прежнему оказывает высокая конкуренция в секторе, что ограничивает потенциал наращивания клиентской базы, в связи с чем агентство не может высоко оценить перспективы усиления конкурентоспособности банка в масштабах национального банковского рынка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Русьуниверсалбанк» (ООО) был впервые опубликован 25.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.01.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Русьуниверсалбанк» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Русьуниверсалбанк» (ООО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Русьуниверсалбанк» (ООО) дополнительных услуг.