Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Челябинвестбанка на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности, устойчивой ликвидной позицией, а также удовлетворительными оценками качества активов и уровня корпоративного управления.

ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» специализируется на комплексном обслуживании юридических лиц и кредитовании физических лиц. Сеть подразделений банка сосредоточена в Челябинской области и включает в себя головной офис, 9 филиалов, 88 дополнительных офисов и 1 операционную кассу. Основными акционерами банка являются 11 физических лиц, большинство из которых занимают ключевые посты в Правлении и Совете директоров кредитной организации. Около 31% акций принадлежит членам одной семьи: Л.А. Назарец (12,32%), И.В. Середкиной (9,35%, дочь Л.А. Назарец), К.С. Середкину (9,43%, супруг И.В. Середкиной), доли остальных групп акционеров составляют менее 10%.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.12.2020 банк занимал 93-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА», доля активов банка в совокупных активах банковского сектора РФ составила на указанную дату менее 0,1%. В то же время, отмечаются устойчивые позиции банка на региональном уровне при широкой сети подразделений в области. Вместе с тем, значительную концентрацию клиентской базы в домашнем регионе (на Челябинскую область приходилось более 95% кредитного портфеля, а также почти 100% привлеченных средств ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.10.2020) агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе и снижает возможности для дальнейшего укрепления конкурентных позиций. Диверсификация активов кредитной организации по направлениям деятельности оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,41 на 01.10.2020), кредиты связанным сторонам в основном сформированы средствами, предоставляемыми дочерним лизинговой и факторинговой компаниям.

Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка находятся на уровнях, значительно превышающих законодательные минимумы (на 01.12.2020 Н1.0=24,1%; Н1.2=19,9%; Н1.1=19,9%), что обеспечивает высокую устойчивость капитала к потенциальному обесценению активов (банк выдерживает полное обесценение более 30% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов по состоянию на 01.12.2020). Также отмечаются высокие показатели эффективности деятельности, характерные для банка (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила около 14%), однако в рассматриваемом периоде имело место некоторое снижение чистой процентной маржи на фоне общего снижения ставок в экономике (до 4% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 по сравнению с 4,8% годом ранее). Операционная эффективность банка при этом оценивается как приемлемая (CIR=72% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020). Положительно на рейтинговую оценку влияет низкая концентрация крупных кредитных рисков (на 01.12.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 17%).

Удовлетворительное качество активов. Около 55% активов банка на 01.12.2020 было в совокупности представлено ценными бумагами, средствами в Банке России и коммерческих банках, а также наличными денежными средствами. Кредитное качество эмитентов ценных бумаг, а также основных банков-контрагентов рассматривается агентством как высокое. Кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ составлял порядка 40% активов банка. Около 78% объема кредитов клиентам приходилось на ссуды ЮЛ и ИП, уровень просроченной задолженности по которым рассматривается как высокий (около 13% на 01.12.2020) по причине высокой дефолтности портфеля, сформированного на протяжении 2012-14 гг. Доля ссуд 3 стадии в кредитах юридическим лицам, согласно данным МСФО, за 9 месяцев 2020 года практически не изменилась, составив 24,6% на 01.10.2020 (24,0% на 01.01.2020), доля ссуд 2 стадии выросла за указанный период с 1% до 2,5%. Розничный портфель более чем наполовину представлен ипотечными ссудами. Уровень просроченной задолженности по ссудам ФЛ оценивается как невысокий (0,7% на 01.12.2020), доля ссуд 2-3 стадии на протяжении 9 месяцев 2020 года составляла около 2-3% портфеля ФЛ. Доля пролонгированной задолженности на фоне пандемии COVID-19 показывает умеренный рост (с 2,4% до 4,4% портфеля ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ за 2-3 кварталы 2020 года), как следствие, агентство ожидает, что давление на рентабельность и капитал банка в результате досоздания резервов по реструктурированным активам не будет существенным. Обеспеченность ссудного портфеля в целом оценивается как адекватная – на 01.12.2020 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 131%.

Устойчивая ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (за период с 01.12.2019 по 01.12.2020 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 51%, ликвидными активами (LAT) – 69%) при высокой диверсификации ресурсной базы по клиентам (на 01.12.2020 средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формировали около 5% пассивов). Ключевым источником фондирования для кредитной организации являются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей (более 65% привлеченных средств на 01.12.2020), стоимость которых оценивается как невысокая (в III квартале 2020 года стоимость привлеченных вкладов ФЛ составила 4% годовых).

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. В целом качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечается концентрация управленческих решений на бенефициарах кредитной организации, поскольку Правление полностью представлено акционерами банка. Кроме того, отмечается отсутствие в Совете директоров независимых директоров. Агентство обращает внимание на отдельные недостатки кредитной политики в прошлом, что привело к значительному объему просроченной задолженности на балансе. При этом топ-менеджмент банка не ожидает значительного роста расходов на резервирование ссуд по окончанию льготного периода, связанного с нестабильной эпидемиологической обстановкой. Банком принята концепция стратегического развития на 2021 – 2025 гг., которая предполагает поступательный рост объемов кредитования и развитие платежных сервисов, что должно обеспечить стабильную прибыльность и прирост капитала банка, а также дивидендную доходность для акционеров. По мнению агентства, уровень стратегического обеспечения деятельности банка является адекватным, однако действующая стратегия с высокой вероятностью не позволит банку существенно усилить рыночные позиции в среднесрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» был впервые опубликован 18.04.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» дополнительных услуг.