Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Унифондбанка (далее – банк) на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, адекватной достаточностью капитала и рентабельностью при высокой концентрации кредитных рисков, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также слабым уровнем корпоративного управления.

ООО «Унифондбанк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве. Обособленные подразделения отсутствуют. Банк не входит в ССВ, специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ИП, а также на выдаче банковских гарантий. Бенефициарами являются 12 ФЛ, в том числе: Землянский Н.А. (28,73%), Захарова С.А. (18,75%), Курчиков С.В. (14,21%), Миренков Н.И. (12,5%), Крылов И.В. (11,12%), Голыгин А.С. (4,96%), Черняускайте К.С. (4,41%), Гречухин С.Л. (3,35%), доли остальных участников не превышают 2% уставного капитала банка.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.12.2020 банк занимает 253-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования и отсутствием офисной сети. Для банка характерна невысокая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,4 на 01.12.2020) в связи с размещением значительного объема средств в Банке России (51% активов на 01.12.2020). Вместе с тем отмечается высокая концентрация кредитного портфеля ЮЛ и ИП и выданных гарантий на строительной отрасли (на 01.11.2020 28% кредитов ЮЛ и ИП и около 46% портфеля гарантий). Объем активов, приходящихся на связанные с кредитной организацией стороны, по оценке агентства, является приемлемым.

Адекватная достаточность капитала и рентабельность при высокой концентрации кредитных рисков. Нормативы достаточности собственных средств банка находятся на высоком уровне (на 01.01.2021 Н1.0=62,4%; Н1.2=56,7%), что обеспечивает устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков (на 01.01.2021 банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов потенциальное полное обесценение базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Также отмечается, что деятельность банка характеризуется высоким уровнем рентабельности и операционной эффективности (за 2020 год ROE составила 11,1% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ без учета СПОД, NIM – 7,9%, CIR – 36,3%). Вместе с тем значительное давление на капитал оказывает высокая концентрация активных операций банка на крупных клиентах (на 01.01.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 54%).

Удовлетворительное качество активов. Около 60% активов банка на 01.01.2021 приходится на ликвидные активы, из которых 97% составляют депозиты в Банке России срочностью до 30 дней, а прочая часть представлена остатками на НОСТРО-счетах в кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности и наличными денежными средствами. Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует 35% валовых активов на 01.01.2021 и более чем на 70% состоит из ссуд, выданных компаниям из сегмента МСБ. При этом корпоративный портфель характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 74% портфеля ЮЛ и ИП на 01.12.2020). В кредитном портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ наблюдается увеличение доли ссуд III-V ктегорий качества до 43% на 01.01.2021 (против 33% годом ранее), а также рост уровня просроченной задолженности до 33% (против 13% соответственно). Ухудшение показателей в основном было обусловлено уменьшением общего объема кредитов ЮЛ и ИП (на 25% за 2020 год). Также агентство отмечает ухудшение качества кредитного портфеля банка вследствие изменения макроэкономической ситуации в 2020 году (остаток реструктурированных кредитов вырос с 30% до 51% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на фоне последствий пандемии коронавируса за период с 01.04.2020 по 01.11.2020). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как приемлемый: на 01.01.2021 покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом ценных бумаг составило 129%.

Адекватная ликвидная позиция и ограниченный профиль фондирования. Банк поддерживает значительный запас балансовой ликвидности (за 2020 год среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 51%, ликвидными активами (LAT) – 182%). При этом ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства ЮЛ (около 90% привлеченных средств на 01.01.2021), которые характеризуются повышенной волатильностью. Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на удовлетворительном уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формируют 27% пассивов на 01.01.2021). Ограниченный профиль фондирования банка обусловлен отсутствием возможности привлечения средств ФЛ (не входит в ССВ). Кроме того, банк не располагает доступом к рыночным источникам дополнительной ликвидности.

Слабая оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам. Сдерживающими факторами является отсутствие реально независимых членов Совета директоров, невысокий уровень управления кредитными рисками и наличие отдельных недостатков в управлении кредитными рисками и в бизнес-процессах. Вместе с тем агентство отмечает относительно невысокий уровень диджитализации банковских услуг по сравнению с сопоставимыми по размеру и уровню рейтинга кредитными организациями, что ограничивает возможности банка по усилению конкурентных позиций. Стратегия развития на 2019-2022 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса. Агентство отмечает, что достижение заложенных в стратегии целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Унифондбанк» был впервые опубликован 12.04.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Унифондбанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Унифондбанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Унифондбанк» дополнительных услуг.