Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Первоуральскбанка до уровня ruB+. По рейтингу установлен развивающийся прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено ухудшением капитальной и ликвидной позиции банка, что связано с активным ростом кредитного портфеля во второй половине 2020 года. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики показателей ликвидности и достаточности капитала, на которые могут повлиять как возможный рост кредитного портфеля, так и планируемое увеличение капитала банка за счет средств акционеров. Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, ограниченной позицией по капиталу, удовлетворительными показателями рентабельности, приемлемым качеством активов, ограниченной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – небольшой по величине активов банк, который специализируется на факторинговом обслуживании, а также кредитовании ЮЛ, ИП и ФЛ. Банк представлен головным офисом, 1 дополнительным офисом и 2 операционными кассами вне кассового узла, расположенными в г. Первоуральске и г. Екатеринбурге Свердловской области. Согласно раскрываемой информации, крупнейшими акционерами банка являются Юрьев С.С. (23,84%), Ерошок Д.Б. (21,37%), Брюханов М.Ю. (21,54%), Яненко В.К. (15,31%) и Трусов М.В. (14,24%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями кредитной организации на банковском рынке РФ (на 01.12.2020 банк занимает 246-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). За период с 01.12.2019 по 01.12.2020 банк существенно нарастил кредитный портфель ЮЛ и ИП (прирост составил около 51%), в том числе за счет расширения клиентской базы и привлечения новых заемщиков в сегменте МСБ, однако концентрация кредитных рисков остается на умеренно высоком уровне (на 01.12.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 49%). Кроме того, из-за роста финансирования субъектов МСБ отмечается ухудшение оценки диверсификации бизнеса по направлениям деятельности (на 01.11.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,43 против около 0,35 на 01.01.2020), при этом диверсификация бизнеса по доходам оценивается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил около 0,25 за период с 01.10.2019 по 01.10.2020).

Ограниченная позиция по капиталу и удовлетворительные показатели рентабельности. Показатели рентабельности и операционной эффективности банка находятся на комфортном уровне (ROE по РСБУ за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составила около 8,5%, CIR за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составил 57%). Вместе с тем, деятельность банка характеризуется низкими показателями устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков – буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 по состоянию на 01.12.2020 составил около 4,7% подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств при среднем значении указанного буфера за 12 месяцев 2020 г. на уровне около 5,2%. При этом наблюдается снижение норматива Н1.2 – на 01.12.2020 его значение составило 7,6% против 8,4% по состоянию на 01.12.2019, что также негативно оценивается агентством. Согласно предоставленной банком информации, по состоянию на 01.02.2021 норматив Н1.0=13,3%, Н1.2=9,6%. Ухудшение позиции по капиталу в течение 2020 года связано прежде всего с активным ростом кредитного портфеля банка, который наблюдается со второй половины 2020 года. Согласно заявленным планам, в среднесрочной перспективе ожидается увеличение уставного капитала банка за счет средств акционеров, что учтено в текущем рейтинге. Вместе с тем, учитывая намерения банка по наращиванию объемов кредитования и дальнейшему развитию факторинга и лизинга, а также принимая во внимание процедуры и сроки, связанные с необходимостью согласования увеличения капитала с ЦБ РФ, агентство отмечает неопределенность дальнейшей динамики капитальной позиции банка.

Приемлемое качество активов. Основу активов банка на 01.12.2020 формируют кредитный портфель ЮЛ и ИП (44% валовых активов), факторинговый портфель (около 20%), а также кредиты ФЛ (около 11%). Качество кредитного портфеля оценивается как приемлемое (на 01.12.2020 доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП составляет менее 1%, в кредитах ФЛ – около 3%). В течение 2020 года банк существенно нарастил корпоративный кредитный портфель, при этом агентство обращает внимание на высокую концентрацию кредитных рисков на заемщиках, занятых в сфере лизинга и сублизинга, что негативно влияет на оценку отраслевой концентрации. Кредиты ФЛ, как и прежде, характеризуются высокой долей ссуд 3-5 категорий качества (около 61% на 01.12.2020), при этом активная практика минимизации формируемых резервов на имеющееся обеспечение по ссудной задолженности ФЛ обуславливает существенную дельту между расчетными и фактически формируемыми резервами к капиталу банка (около 22% на 01.12.2020, при этом наблюдается снижение указанной дельты – на 01.01.2020 значение достигало 40%). Средства, размещенные в других кредитных организациях, составили около 7% валовых активов на 01.12.2020, кредитное качество основных банков-контрагентов рассматривается агентством как высокое. Объем размещенных в ЦБ РФ средств, в том числе депозитов, на 01.12.2020 составил около 8% валовых активов. На портфель ценных бумаг на 01.12.2020 приходится около 4% валовых активов, его качество оценивается как адекватное (доля ценных бумаг, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составляет порядка 65%).

Ограниченная ликвидная позиция отражает снижение устойчивости запаса текущей ликвидности к досрочному изъятию средств клиентов: за период с 01.08.2020 по 01.12.2020 среднее значение доли привлеченных средств клиентов срочностью свыше 30 дней, за исключением субординированных депозитов, досрочное изъятие которых за один месяц приведет к нарушению норматива Н3, составило около 23%, при этом за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 указанный показатель составлял около 41%. У банка имеется портфель необремененных ценных бумаг, под которых может быть привлечено дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО, вместе с тем агентство обращает внимание на его небольшой объем. Ресурсная база банка, как и прежде, характеризуется приемлемой зависимостью от средств ФЛ (около 58% пассивов на 01.12.2020), стоимость данного источника фондирования находится на удовлетворительном уровне (около 6,1% за III квартал 2020 года с переводом в годовое выражение). Диверсификация ресурсной базы по клиентам оценивается как умеренная (на 01.12.2020 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составила около 23% пассивов, доля крупнейшей группы кредиторов – около 13% пассивов).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, агентство негативно оценивает поддержание низкого уровня буфера абсорбции убытков банка, а также снижение показателей балансовой ликвидности на фоне существенного роста кредитного портфеля и наличия планов по развитию продуктовой линейки. Агентство обращает внимание на рост кассовых оборотов в отдельные месяцы 2020 года (в частности, с марта по август) в связи с активной работой банка на валютном рынке в рамках пилотного проекта по росту комиссионных доходов. Указанное, по мнению агентства, повышает операционные и регулятивные риски и требует от банка дополнительных мер по их контролю. Согласно озвученным планам, в ближайшее время банк продолжит развивать кредитования ЮЛ и ИП, ФЛ, факторинг, а также будет сделан упор на развитии лизинга как нового направления бизнеса. Агентство консервативно оценивает планы по существенному масштабированию деятельности в связи с небольшим запасом по капиталу, а также высокой конкуренцией в банковском секторе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.02.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» дополнительных услуг.