Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ТКБ БАНКу на уровне ruBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватной ликвидной позицией, удовлетворительной позицией по капиталу, невысоким качеством активов и консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ТКБ БАНК ПАО – средняя по размеру активов кредитная организация, специализирующаяся на кредитовании и РКО корпоративных клиентов, ипотечном кредитовании, операциях на межбанковском рынке и рынке ценных бумаг. C октября 2015 года банк является санатором ИНВЕСТТОРГБАНК АО. Головной офис расположен в г. Москве, также имеются 11 дополнительных офисов в г. Москве и Московской области и 28 операционных офисов в 7 федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена средними масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.01.2021 банк занимал 39-е место по активам и 37-е место по объему привлеченных средств ФЛ в рэнкингах «Эксперт РА»). Вместе с тем, банк имеет адекватные позиции в сегментах кредитования МСБ (12-е место по объему выдач за 2019 год) и ипотечного кредитования (18-е место по объему ипотечного кредитования за 2019 год). Для бизнеса банка характерна невысокая диверсификация по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,39 на 01.12.2020), что обусловлено значительным объемом межбанковского кредитования (представлен, в основном, кредитованием государственных банков стран СНГ) и портфеля ценных бумаг, в которые размещена свободная ликвидность банка. Однако диверсификация по источникам дохода оценивается как высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 составил 0,22). Концентрация активов банка на связанных сторонах оценивается как приемлемая.

Удовлетворительная позиция по капиталу. Агентство отмечает существенный рост капитала в 2020 году (более 50%) вследствие дополнительной эмиссии акций (1 млрд руб.) и изменения срока обращения субординированных еврооблигаций на бессрочный (второе привело к росту добавочного капитала на 7 млрд руб.). Проведенные мероприятия позволили увеличить норматив общего капитала (Н1.0) с 13,8% до 16,7% за 2020 год, норматив основного капитала (Н1.2) – с 11,1% до 15,3%. Однако норматив достаточности базового капитала (Н1.1) снизился с 9,7% до 9,2% в связи с ростом активов под риском и ограниченным увеличением данного типа капитала. Запас прочности по базовому капиталу позволяет банку выдержать на 01.01.2021 обесценение 7,9% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. После окончания годового аудита отчетности по РСБУ и включения прибыли за 2020 год в состав источников базового капитала значение норматива Н1.1, по оценке банка, составит 10,2%. Агентство отмечает приемлемые показатели рентабельности (за 2020 год ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ (без учета СПОД) составила 10%), однако обращает внимание на нестабильность финансового результата банка и Группы за последние 5 лет (убыточность деятельности банка по РСБУ по итогам 2016–2018 гг., убыточность Группы по МСФО по итогам 2019 г.), что было обусловлено значительными отчислениями в резервы в отдельные периоды вследствие наличия на балансе существенного объема проблемной задолженности и непрофильных активов. Уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за 2020 год NIM составила 3,1%), при этом отмечается значительное улучшение показателя CIR за последние 2 года (44% за 2020 год против 50% за 2019 год и 57% за 2018 год). Концентрация активных операций банка на крупных клиентах оценивается как невысокая (на 01.01.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 20%), однако отмечается значительный уровень кредитования компаний, деятельность которых связана с выполнением подрядов для одного контрагента – ОАО «РЖД».

Невысокое качество активов. Одним из основных видов бизнеса банка является кредитование корпоративных и розничных клиентов (37% валовых активов на 01.01.2021). Кредитный портфель ЮЛ (28% валовых активов на 01.01.2021) в равных долях представлен ссудами крупному бизнесу и МСБ, портфель ссуд ФЛ (9% валовых активов на 01.01.2021) – преимущественно ипотечными кредитами. Качество ссудного портфеля и уровень резервирования проблемных ссуд в целом по Группе ТКБ (на консолидированной основе с учетом санируемого банка ИТБ) оцениваются консервативно: по данным МСФО, на 01.10.2020 доля stage 3 на нетто-основе в кредитах ЮЛ составила 15%, доля stage 3 на нетто-основе в розничном кредитном портфеле – 5%. По РСБУ доля просроченной задолженности по кредитному портфелю ФЛ банка составила 14,4% на 01.01.2021, по кредитному портфелю ЮЛ – 10,7%, что выше среднерыночных значений (покрытие резервами просроченных ссуд - более 100%). Реализация крупных кредитных рисков в прошлом привела к изъятию залогового имущества, что обуславливает наличие на балансе значительного объема непрофильных активов, однако отмечается их существенное снижение за последние 12 месяцев (с 38% до 23% капитала банка за 2020 год с учетом роста капитала и уменьшением объема непрофильных активов). Также отмечается значительный объем прочих требований на балансе, преимущественно связанных с отсрочкой платежей по цессиям, а также требований по получению процентов (совокупно около 4,5% валовых активов на 01.01.2021). Агентство отмечает, что уровень реструктуризаций кредитного портфеля вследствие пандемии COVID-19 находится на невысоком уровне (менее 3% совокупного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.01.2021). При этом обеспеченность кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ оценивается как адекватная (на 01.01.2021 покрытие ссудного портфеля обеспечением с учетом ценных бумаг составило 111%). Межбанковское кредитование (24% валовых активов на 01.01.2021) наполовину представлено ссудами дочернему банку в рамках сделок РЕПО, также банк активен на рынке кредитования и конверсионных операций зарубежных кредитных организаций, преимущественно из стран СНГ (в основном с рейтингами от В до ВВ- от международных рейтинговых агентств). Портфель ценных бумаг (14% валовых активов на 01.01.2021) характеризуется высоким кредитным качеством (доля вложений в ценные бумаги эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», составила порядка 90% на 01.01.2021).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (среднее за 2020 год покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств составило 24%, ликвидными активами – 43%). Ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые формируют более 40% привлеченных средств на 01.01.2021. При этом агентство отмечает, что за последние 12 месяцев выросло привлечение банком средств на межбанковском рынке от банков-нерезидентов на ЛОРО-счета (с 7% до 11% привлеченных средств за 2020 год), что частично связано с ростом курса доллара за указанный период. Концентрация ресурсной базы на крупных кредиторах снизилась за последние 12 месяцев (доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов сократилась с 15% до 9% пассивов за 2020 год за счет оттока средств Федерального Казначейства, которые банк ранее привлекал через сделки РЕПО).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно по причине недостатков кредитной политики в прошлом, что привело к значительному объему проблемных ссуд и непрофильных активов на балансе. При этом основной фокус развития банковской группы согласно стратегии развития до 2025 года будет сосредоточен на повышении эффективности деятельности и увеличении доли работающих активов, в том числе за счет работы с проблемными и непрофильными активами. Среднегодовой рост работающего кредитного портфеля бизнесу по Группе планируется на уровне 10%, ипотечного розничного портфеля – на уровне 16%. Вместе с тем, усиление конкуренции со стороны госбанков и крупнейших частных банков способно привести к сложностям в вопросе формирования качественной клиентской базы по ключевому для банка сегменту среднего бизнеса и затруднить наращивание его конкурентных позиций. В то же время, в случае успешной реализации стратегии в части роста доли работающих активов и поддержания эффективности, оценка качества управления банком может быть пересмотрена в сторону повышения.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ТКБ БАНК ПАО был впервые опубликован 16.08.2007. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.03.2018.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ТКБ БАНК ПАО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ТКБ БАНК ПАО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ТКБ БАНК ПАО дополнительных услуг.