Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Прио-Внешторгбанка (далее – банк) на уровне ruBB и изменило прогноз со стабильного на негативный.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, удовлетворительной позицией по капиталу при слабой операционной эффективности, адекватными качеством активов и уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Негативный прогноз по рейтингу отражает снижение буфера достаточности капитала в связи с активным ростом кредитного портфеля на фоне сохраняющейся нестабильной макроэкономической обстановки.

Прио-Внешторгбанк (ПАО) – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Рязани. Специализируется на РКО и кредитовании ЮЛ (преимущественно МСБ), а также кредитовании ФЛ. Офисная сеть представлена подразделениями в г. Рязани и Рязанской области, г. Москве и Московской области, а также в г. Воронеже. Основными владельцами банка являются Мазаев Владимир Александрович, Ларионов Николай Михайлович и Ганишин Виктор Алексеевич.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке: на 01.06.2021 банк занимает 154-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по величине активов. При этом банк является крупнейшим в Рязанской области. Агентство позитивно оценивает снижение концентрации кредитного портфеля на домашнем регионе с 86% на 01.06.2020 до 60% на 01.05.2021, однако обращает внимание на то, что значительную часть корпоративного портфеля банк фондирует за счёт вкладов ФЛ. Агрессивный рост кредитов ЮЛ и ИП с начала 2021 года (на 42%) в условиях нестабильной макроэкономической обстановки рассматривается агентством как один из основных рисков бизнес-модели банка. Деятельность банка умеренно диверсифицирована по источникам доходов: индекс Херфиндаля-Хиршмана за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составил 0,2, в том числе в связи со значительной долей комиссионных доходов. По оценке агентства, уровень концентрации кредитных рисков на структурах, имеющих признаки связанности с собственниками банка, находится на низком уровне.

Удовлетворительная позиция по капиталу при слабой операционной эффективности. Нормативы достаточности капитала на 01.06.2021 находятся на умеренном уровне (Н1.0 – 11,5%, Н1.1 и Н1.2 – 9,9%). За последние 12 месяцев отмечается снижение буфера достаточности капитала с 8% до 4,8% базы активов и внебалансовых обязательств под риском в связи с опережающим ростом объёмов бизнеса по сравнению с капиталом. Дальнейшее наращивание активов под риском при текущем уровне капитала окажет дополнительную нагрузку на буфер абсорбции убытков. За период с 01.04.2020 по 01.04.2021 RoE составила 6,1%, давление на показатель оказало крупное формирование резервов по кредитам ЮЛ в 4-м квартале 2020 года на фоне ухудшения платёжеспособности ряда крупных заёмщиков. Также в указанном периоде отмечается снижение эффективности деятельности: показатель NIM сократился с 4,4% до 3%, CIR вырос с 78% до 96%. Уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска агентство оценивает как умеренный: на 01.06.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 37%.

Адекватное качество активов. Доля ссудной задолженности ЮЛ и ИП в валовых активах банка выросла с 38% до 53% за период с 01.06.2020 по 01.06.2021. Качество корпоративного кредитного портфеля при этом оценивается как невысокое: на 01.06.2021 доля просроченной задолженности составила 8,1%, доля ссуд IV-V категорий качества – 21%. Портфель кредитов ЮЛ и ИП приемлемо диверсифицирован по отраслям. Доля кредитов ФЛ поддерживается на невысоком уровне (10% валовых активов). Розничный портфель характеризуется низким уровнем просроченной задолженности (1% портфеля). До конца 2021 года менеджмент банка не ожидает значительного доформирования резеров по ссудам. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля (без учёта МБК) имуществом и ценными бумагами составила 142%, что оценивается как умеренно высокий уровень. Портфель ценных бумаг составляет 6% и представлен ОФЗ, а также вложениями в паи ЗПИФа недвижимости (28% портфеля). Порядка 20% валовых активов в совокупности приходится на денежные средства, остатки в Банке России и коммерческих банках, кредитное качество которых преимущественно оценивается как высокое.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием комфортного запаса балансовой ликвидности: на 01.06.2021 покрытие привлеченных средств, высоколиквидными и ликвидными активами составило 23% и 32% соответственно. Основным источником фондирования являются средства ФЛ (59% пассивов), стоимость которых оценивается как приемлемая (за 1-й квартал 2021 года – 3,3% в годовом выражении). Средства ЮЛ составляют 18% пассивов и представлены относительно стабильными остатками на расчётных счетах. География привлечения клиентских средств по большей части ограничена Рязанской областью. При этом отмечается низкая концентрация на крупнейших кредиторах: доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов составила 6,2% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка при наличии отдельных недостатков в части управления рисками и внутреннего контроля. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2022 года включительно, которая предполагает рост масштабов деятельности, развитие комиссионных продуктов и модернизацию ИТ-инфраструктуры. Агентство положительно оценивает эффективность деятельности руководства в связи с достижением основных стратегических показателей по итогам 2020 года. При этом агентство обращает внимание, что специфика работы банка с отдельными компаниями сегмента МСБ в части РКО может нести в себе повышенные регулятивные риски.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Прио-Внешторгбанк (ПАО) был впервые опубликован 25.09.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Прио-Внешторгбанк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Прио-Внешторгбанк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Прио-Внешторгбанк (ПАО) дополнительных услуг.