Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка Урал ФД на уровне ruBBB- и сохранило негативный прогноз по рейтингу.

Рейтинг банка обусловлен консервативной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при волатильных показателях рентабельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления. Сохранение негативного прогноза по рейтингу обусловлено продолжающимся сжатием бизнеса банка в сегменте кредитования юридических лиц и сворачиванием выдачи гарантий. При этом сохранение макроэкономических рисков в связи с пандемией коронавируса, по мнению агентства, будет продолжать оказывать давление на неустойчивую рентабельность банка и может препятствовать выполнению его стратегических планов.

АО КБ "Урал ФД" специализируется на кредитовании физических лиц, комплексном обслуживании юридических лиц и операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис банка расположен в г. Перми, сеть продаж представлена 17 обособленными офисами на территории Пермского края, а также 3 кредитно-кассовыми офисами в Москве, Екатеринбурге и Новосибирске. Единственным собственником банка является Кузяев А.Р.

Обоснование рейтинга

Консервативная оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (банк занимает 130-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.06.2021) на фоне высокой концентрации бизнеса в домашнем регионе (по состоянию на 01.05.2021 на Пермский край приходилось порядка 84% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 77% привлеченных средств). При этом агентство отмечает, что банк является крупнейшим из 3 банков, зарегистрированных в Пермском крае. Диверсификация бизнеса банка по направлениям оценивается как приемлемая, однако имеет тенденцию к ухудшению (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,32 на 01.07.2021 против 0,25 на 01.05.2020) за счет роста в структуре баланса доли низкорискованных высоколиквидных активов (с 28% до 39% валовых активов за указанный период). При этом за период с 01.01.2020 по 01.07.2021 банк показал сокращение кредитного портфеля ЮЛ и ИП на 29%, что было обусловлено консервативностью кредитной политики на фоне пандемии COVID-19, общим сокращением деловой активности и плановой амортизацией ссуд. Портфель банковских гарантий сократился за тот же период в 5,7 раза (с 2,3 до 0,4 млрд руб.), что было связано со сворачиванием в банке направления выдачи экспресс-гарантий.

Адекватная позиция по капиталу при волатильных показателях рентабельности. За период с 01.07.2020 по 01.07.2021 банк значимо усилил позицию по капиталу (на 01.07.2021 Н1.0=16,4%, Н1.2=13,2%, против 12,8% и 10,1% соответственно годом ранее) и буферу абсорбции убытков по нормативу Н1.0 (12,7% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств на 01.07.2021 против 8,5% годом ранее). Данные изменения обусловлены в основном сжатием кредитного и гарантийного портфелей. В связи с планами по наращиванию кредитования во 2пг21 агентство ожидает некоторого снижения нормативов и запаса прочности по капиталу в ближайшей перспективе. Концентрация крупных кредитных рисков при этом оценивается как комфортная (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.07.2021 составили 10,3%). Бизнес банка характеризуется нестабильными показателями рентабельности (ROE по РСБУ за 2020 год составила 1,7%, за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 – 10,1%) при приемлемом уровне операционной эффективности (уровень чистой процентной маржи за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составил 4,3% против 4,6% за аналогичный период годом ранее, значение показателя CIR, рассчитанное за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 – 76,7%).

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка преобладает ссудный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ (52% валовых активов на 01.07.2021), на розничные кредиты приходится около 29% валовых активов. Качество кредитов ЮЛ и ИП оценивается консервативно и продолжает ухудшаться в течение последних 24 месяцев (за период с 01.07.2019 по 01.07.2021 доля просроченной задолженности выросла с 13,6% до 33,6%, а ее абсолютный объем - более чем на 40%, доля ссуд IV-V категории качества выросла с 19,6% до 37,5%). Розничный портфель представлен ипотечными и потребительскими кредитами (по МСФО за 2020 год - 55% и 45% соответственно). Его качество оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности составила 5,2% на 01.07.2021, доля ссуд IV-V категории качества – порядка 9%). На 01.07.2021 банк не использует регулятивные послабления, направленные на поддержку банковской отрасли в связи с пандемией, кредиты, реструктурированные без снижения категории качества на указанную дату отсутствуют, при этом руководство банка не ожидает значимого роста резервирования в среднесрочной перспективе. Для кредитного портфеля в целом характерен удовлетворительный уровень обеспеченности (покрытие совокупного кредитного портфеля без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 117% на 01.07.2021). Порядка 24% валовых активов по состоянию на 01.07.2021 приходится на денежные средства, а также на средства, размещённые Банке России, НКЦ и на НОСТРО-счетах в банках с рейтингами на уровне ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель ценных бумаг формирует около 16% валовых активов, его кредитное качество оценивается как высокое (на 01.07.2021 95% портфеля представлено вложениями в бумаги с кредитным рейтингом на уровне ruAA- и выше). Вложения в имущество формируют менее 7% валовых активов.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 среднее покрытие привлеченных средств клиентов высоколиквидными и ликвидными активами составило 19% и 49% соответственно). Для ресурсной базы характерен приемлемый уровень диверсификации по клиентам (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах в среднем составила 10%) на фоне повышенной зависимости от депозитов ФЛ и ИП (их доля в среднем составляет 80% привлеченных средств за тот же период). Банк также располагает доступом к значительному объему дополнительной ликвидности (на 01.07.2021 средства, которые при необходимости могут быть привлечены в рамках операций РЕПО, покрывали свыше 18% привлеченных средств).

Уровень управления банком и стратегического обеспечения оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и профилю деятельности банка. По мнению агентства, менеджмент банка сохраняет недостаточную степень независимости от собственника кредитной организации, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений (в составе Совета Директоров банка отсутствуют независимые директора, преобладает практика проведения заочных заседаний). Развитие банка осуществляется в рамках принятой стратегии на 2018-2027 гг., а также ежегодного плана и бюджета. Долгосрочная стратегия банка предусматривает постепенное сокращение кредитного портфеля крупных корпоративных клиентов в отдельных отраслях при наращивании кредитования МСБ. Также предусмотрен дальнейший консервативный рост розничного портфеля без существенных изменений в его структуре. При этом в стратегию при изменении макроэкономических предпосылок вносятся соответствующие обновления, в частности, ряд скорректированных стратегических показателей на момент подготовки настоящего релиза находится в стадии утверждения Советом Директоров банка. По мнению агентства, реализация стратегических планов не поспособствует значимому усилению конкурентных позиций банка в средне- и долгосрочной перспективе, что обусловлено ростом конкуренции на банковском рынке и сохранением макроэкономических рисков в связи с пандемией коронавируса.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен негативный прогноз, что предполагает высокую вероятность снижения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО КБ "Урал ФД" был впервые опубликован 19.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.07.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО КБ "Урал ФД", а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО КБ "Урал ФД" принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО КБ "Урал ФД" дополнительных услуг.