Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Банка «ПЕРЕСВЕТ» до уровня ruВВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено поддержанием комфортного уровня рентабельности и эффективной работой по взысканию проблемной задолженности на фоне формирования качественной базы доходных активов. Также агентство учло выход банка во 2кв2021 на соблюдение всех регуляторных обязательных нормативов, что позволит банку расширить возможности по наращиванию клиентской базы.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватным уровнем ликвидности, комфортным уровнем рентабельности, приемлемой оценкой корпоративного управления и стратегического обеспечения, а также низким качеством активов и удовлетворительным запасом капитала с учетом положений Плана финансового оздоровления, утвержденного Банком России (далее ПФО). Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность оказания банку финансовой и административной поддержки со стороны материнского банка в случае необходимости (Банк «ВБРР» (АО) имеет рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA от «Эксперт РА»).

АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) занимает 28-е место по активам и 18-ое по размеру капитала в рэнкингах «Эксперт РА» на 01.06.2021. Банк представлен головным и дополнительным офисами в г. Москве. С апреля 2017 года банк находится на санации при участии Банка «ВБРР» (АО) с применением механизма bail-in. Действующая со второй половины 2017 года бизнес-модель банка подразумевает развитие в рамках выполнения ПФО универсального банковского бизнеса с упором на обслуживание корпоративных клиентов.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций. Агентство отмечает слабые конкурентные позиции банка на федеральном уровне, а также отсутствие значимых рыночных позиций в отдельных сегментах бизнеса. Также агентство учитывает, что профиль бизнеса банка отчасти ограничен задачей по доформированию резервов по значительному объему проблемных активов, которые не генерируют доход. Вместе с тем материнский банк является опорным расчетным банком ПАО «НК «Роснефть» и ее дочерних структур, что создает для АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) дополнительные возможности по наращиванию и диверсификации базы высококачественных клиентов, а также способствует усилению позиций в ключевых направлениях бизнеса в будущем. Текущая диверсификация бизнеса банка оценивается как удовлетворительная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил 0,37 за период с 01.04.2020 по 01.04.2021).

Удовлетворительный запас капитала при комфортном уровне рентабельности. Агентство позитивно оценивает выход банка на соблюдение всех регуляторных обязательных нормативов: со 2кв2021 года нормативы Н1.2, Н6 и Н25 стали соответствовать значениям, установленным регулятором. Так, по состоянию на 01.07.2021 Н1.2 составил 6,9%, Н6=22,4%, Н25=10,9%. Повышение указанных нормативов было достигнуто вследствие эффективной работы с проблемными активами (по состоянию на 01.07.2021 план взыскания проблемных активов на 2017-2021 гг. выполнен на 133%), роста базы доходных активов (+47% до 212 млрд руб. за 2020-6мес2021), а также в связи с присоединением дочернего общества ООО «ПЕРЕСВЕТ-ФИНАНС». Банк демонстрирует комфортный уровень рентабельности (по РСБУ, за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE, скорректированная на крупное разовое восстановление РВПС вследствие присоединения дочернего общества, составила 7,3%) и высокий уровень операционной эффективности, обусловленный в том числе неразвитой сетью подразделений банка (за аналогичный период CIR=19,2%). Однако агентство обращает внимание на невысокий уровень чистой процентной маржи, составившей 3,2% по работающим активам за 6мес2021 в годовом выражении. Вместе с тем агентство отмечает сохранение значительного объема недостаточно зарезервированных проблемных ссуд и непрофильных активов, существенно превышающих капитал банка, как отражение слабых кредитных процедур и уровня управления банковскими рисками до санации. При этом заработанная прибыль и планируемая в конце срока санации конвертация субординированных облигаций в уставный капитал позволят банку, согласно графику в ПФО, сформировать резервы и выполнять все нормативы.

Низкое качество активов обусловлено высоким уровнем просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП (около 56,5% на 01.07.2021), который формирует 66% активов банка, достигнутым во многом вследствие недостаточно консервативной кредитной политики при предыдущем собственнике банка. Агентство также отмечает невысокий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.07.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 37%). Вместе с тем агентство позитивно оценивает снижение в рассматриваемом периоде концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски к нетто-активам составили 36% на 01.07.2021 против 52% годом ранее). Диверсификация корпоративного кредитного портфеля по отраслям оценивается как адекватная (на 01.04.2021 на три крупнейшие отрасли приходилось порядка трети кредитов ЮЛ). При этом агентство отмечает, что банк продолжает наращивать портфель корпоративных кредитов, объем которого по итогам 6мес2021 достиг 109 млрд руб. За период с 01.07.2020 по 01.07.2021 банк нарастил вложения в ценные бумаги с 14% до 23% валовых активов. Портфель ценных бумаг преимущественно представлен облигациями эмитентов высокого кредитного качества (около 88% портфеля сформировано бумагами эмитентов с кредитным рейтингом на уровне ruA+ выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена устойчивым характером ресурсной базы банка: около половины привлеченных средств представлены долгосрочными займами АСВ и субординированными облигациями. Кроме того, одним из ключевых источников фондирования банка являются межбанковские кредиты и привлечения в рамках прямого РЕПО, которые преимущественно представлены средствами материнского банка и формируют более трети привлеченных средств на 01.07.2021. Как следствие, уровень нормативов ликвидности, поддерживаемых банком, рассматриваются как адекватные (Н2=135%, Н3=101% на 01.07.2021), несмотря на низкую долю ликвидных активов (Лат) в активах банка (порядка 3% на 01.07.2021).

Приемлемая оценка корпоративного управления и стратегического обеспечения. Уровень корпоративного управления в целом рассматривается как соответствующий поставленным перед банком задачам в рамках требований ПФО. При этом агентство положительно оценивает поддержание адекватного уровня рентабельности и операционной эффективности бизнеса в рассматриваемом периоде. Основными целями банка в среднесрочной перспективе являются универсализация и повышение эффективности бизнеса (в частности, за счет наращивания вложений в ценные бумаги, кредитования и гарантийного бизнеса), а также продолжение работы с проблемными активами. Как и ранее, ожидается, что требования ПФО по основным финансовым метрикам будут выполняться банком с опережением.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) был впервые опубликован 14.01.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 20.08.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) дополнительных услуг.