Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ТЕНДЕР-БАНКа до уровня ruB-. По рейтингу установлен развивающийся прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB с негативным прогнозом.

Снижение рейтинга банка обусловлено реализацией кредитных рисков в рамках раскрытия нескольких крупных гарантий на фоне снижения среднего за 12 месяцев буфера капитала банка при очень высокой концентрации крупных кредитных рисков. Рейтинг банка также характеризуется слабой оценкой рыночных позиций, высокими показателями рентабельности, удовлетворительным качеством активов, низкой оценкой качества внебалансовых обязательств, адекватной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления. Развивающийся прогноз обусловлен неопределенностью на среднесрочном горизонте относительно уровней буфера капитала и динамики активов и внебалансовых обязательств под риском на фоне сохраняющихся рисков новых выплат по крупным гарантиям и ожиданий удовлетворения регрессных требований по раскрывшимся крупным гарантиям.

АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) – небольшой по размеру активов банк, который специализируется на кредитовании ФЛ, предприятий МСБ, а также выдаче банковских гарантий. Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Московском регионе (по состоянию на 01.12.2020 на указанный регион приходилось около 91% размещенных и 98% привлеченных средств). Банк представлен головным офисом в г. Москве. Крупнейшим бенефициарным владельцем кредитной организации является Мазо Л.В., контролирующий 41% акций, на каждого из остальных акционеров приходится менее 7% капитала.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительной долей банка на российском банковском рынке (264-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.02.2021), ограниченной клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ, ИП и ФЛ (14 корпоративных и 48 розничных заемщиков на 01.01.2021), а также фактическим отсутствием сети продаж. Вместе с тем наблюдается повышенная отраслевая концентрация на строительной отрасли портфеля кредитов ЮЛ и ИП (19% на 01.01.2021) и гарантийного портфеля (42% на 01.12.2020). Несмотря на поддержание банком значительного объема высоколиквидных низкодоходных активов (совокупно около 44% валовых активов на 01.02.2021) отмечается адекватный уровень диверсификации бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,26 на 01.01.2021). Текущая структура активов и внебалансных обязательств банка характеризуется высоким уровнем концентрации крупных кредитных рисков (крупные кредитные риски к чистым активам на 01.02.2021 составили около 160%).

Уязвимая позиция по капиталу и высокие показатели эффективности деятельности. По состоянию на 01.02.2021 значение норматива достаточности капитала поддерживается на комфортном уровне (Н1.0=15,8%), при этом отмечается снижение норматива достаточности основного капитала в период 01.02.2020-01.02.2021 (с 12,4% до 10,1%), связанное с созданием РВП под выплаты по крупным гарантиям. При этом планируемая в 2020 году докапитализация на 140 млн руб. была частично реализована (в июле 2020 г. предоставлен субординированный кредит на 65 млн руб.), что поддержало достаточность капитала банка, но не привело к восстановлению буфера капитала до уровня начала 2020 года (за период 01.02.2020-01.02.2021 доля активов под риском, обесценение которой может привести к снижению до регулятивного минимума норматива Н1.2 снизилась с 22% до 14,3%). По мнению агентства, сохранение такого буфера при очень высокой концентрации кредитных рисков является одним из ключевых факторов, оказывающих негативное влияние на рейтинг кредитоспособности. Вместе с тем, наметившаяся в начале 2021 года тенденция снижения размера портфеля гарантий, с высокой вероятностью поддержит капитальную позицию банка, однако однозначно судить об устойчивости такой тенденции либо сохранении адекватного буфера по капиталу в течение 2021 года на момент анализа не представляется возможным. При этом следует отметить высокую способность банка к генерации капитала по итогам 2020 года (по данным отчетности по РСБУ без учета СПОД ROE составила 13,7%, ROA – 4,5%), что обусловлено поддержанием высокой маржинальности бизнеса (NIM за 2020 год составил 9,8%) и эффективности операций в целом (отношение расходов, связанных с обеспечением деятельности, к чистым доходам банка составило 41% за аналогичный период).

Удовлетворительное качество активов и низкое качество портфеля гарантий. Значительную долю активов банка (44% на 01.02.2021) составляют высоконадежные, но низкодоходные средства, размещённые на кор. счетах банков, на депозитах в Банке России и в наличной форме. На розничный кредитный портфель приходится порядка 29% активов, на корпоративный портфель – около 26% активов. Кредитный портфель ФЛ представлен в первую очередь потребительскими кредитами и характеризуется невысоким качеством (на 01.02.2021 доля ссуд III-V категорий качества составила 79%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП формируется преимущественно ссудами МСБ (65% по объему ссудной задолженности на 01.01.2021) и отличается низкой отраслевой диверсификацией (на 01.01.2021 доля трех крупнейших отраслей составила 79% портфеля ЮЛ и ИП). Качество ссудного портфеля данной группы оценивается как невысокое, с учетом переуступки активов в ноябре 2020 на сумму 180 млн руб. и выставленной к регрессу суммы, по выплаченной гарантии, доля ссуд III-V категорий качества на 01.02.2021 составляет 61%. При этом агентство отмечает, что высокая доля ссуд III категорий качества в совокупном портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ (43% на 01.02.2021) связана в том числе с наличием ссуд выданных на рефинансирование кредитов сторонних банков. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.02.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 118%). Качество гарантийного портфеля оценивается агентством как низкое в связи с высоким отношением сумм выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за 12 месяцев (6,5% за период 01.02.2020-01.02.2021). Кроме того, повышенные риски портфеля банковских гарантий обусловлены избыточной концентрацией на принципалах, занятых в строительной отрасли и низким уровнем обеспечения в случае осуществления потенциальных выплат (необеспеченные гарантии составляют 19% портфеля, обеспеченные залогом недвижимости - 6,6% портфеля, гарантийные депозиты отсутствуют).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.02.2021 привлеченные средства покрыты высоколиквидными активами (LAM) на 56%, ликвидными активами (LAT) – на 89%). Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет розничных клиентов (56% привлеченных средств на 01.02.2021), на средства юридических лиц приходится 25% привлеченных средств. Для ресурсной базы банка характерна высокая диверсификация по клиентам (на 01.02.2021 средства 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формировали 17,7% нетто-пассивов). Также динамика привлеченных средств характеризуется повышенной волатильностью (в отдельные месяцы 2020 года чистые оттоки средств ЮЛ достигали 25%, ФЛ – 15%). Агентство отмечает отсутствие у банка доступа к рыночным источникам дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента (с учетом крупных выплат по раскрытым гарантиям) и повышенная концентрация корпоративных процедур на основном собственнике банка. Действующая стратегия банка характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации, предусматривает развитие кредитования МСБ и гарантийного бизнеса при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. В то же время отмечается, что, по мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равновероятным два или более варианта рейтинговых действий в среднесрочной перспективе: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) был впервые опубликован 01.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 16.04.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) принимал участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ "ТЕНДЕР-БАНК" (АО) дополнительных услуг.