Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО РОСБАНК (далее – банк) на уровне ruААА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, умеренно высоким качеством активов, адекватным уровнем операционной эффективности, комфортной ликвидной позицией, а также высоким качеством корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры и административной поддержки со стороны государства, обусловленной системной значимостью кредитной организации в российской банковской системе.

ПАО РОСБАНК (г. Москва) является универсальной кредитной организацией, входит в перечень системно значимых банков РФ. Банк занимает банк занимает 12-е место по величине активов и 12-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА» на 01.04.2021. Кредитная организация контролируется финансовой группой Societe Generale S.A. (Франция), акции которой находятся в публичном обращении. В марте 2021 года ПАО РОСБАНК завершил процедуру присоединения ООО «Русфинанс Банк». В структуре активов международной группы доля российской банковской группы составляла около 1%, при этом формировала около 4,7% чистой прибыли по МСФО за 2020 год.

Обоснование рейтинга

Сильные рыночные позиции. Банк располагает широкой клиентской базой в сегментах кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса и населения: согласно рэнкингам «Эксперт РА» на 01.04.2021, банк занимает 17-е место по портфелю корпоративных кредитов, 6-е место по розничным кредитам. Диверсификация бизнеса оценивается как очень высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил менее 0,21 по структуре по структуре доходов за период с 01.01.2020 по 01.01.2021), что объясняет низкую концентрацию корпоративного кредитного портфеля по отраслям хозяйственной деятельности и на объектах крупного кредитного риска (крупные кредитные риски составляли менее 12% чистых активов на 01.04.2021). Региональная сеть присутствия бизнеса на территории РФ включает более 250 структурных подразделений, при этом банк ведет активную работу по смещению фокуса деятельности на дистанционное обслуживание клиентов, рост онлайн продаж и менее развитую сеть офисов с акцентом на крупные города и премиум сегмент.

Высокая достаточность капитала банка и буфер абсорбции убытков. Запас по нормативу Н1.1 над регулятивным минимумом позволяет абсорбировать до 12,8% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств (Н1.0 = 15,5%; Н1.1 = 11,6%; Н1.2 = 13,5% на 01.04.2021). Банковская группа соблюдает не только нормативы Банка России, но и требования европейского регулятора, с чем связаны повышенные внутренние критические минимумы по буферу устойчивости капитала. При этом банк демонстрирует адекватные показатели операционной эффективности деятельности (в соответствии с отчетностью по МСФО за 2020 год средняя RoE = 8,6%, NIM = 4,8%, CIR = 51,0%), стабильную структуру финансового результата и консервативную дивидендную политику. Несмотря на недостаточно благоприятную макроэкономическую конъюнктуру, банку удалось нарастить NBI на 16% за 2020 год (против +4% за 2019 год).

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляет портфель кредитов ФЛ, представленный на 49,9% ипотечными ссудами, на 24,1% автокредитами, 20,3% - потребительские кредиты, еще порядка 5,7% составляют прочие ссуды (по МСФО на 31.12.2020). Корпоративный кредитный портфель в основном представлен ссудами и синдицированными кредитами, выданными крупнейшим российским и международным компаниям, и характеризуется умеренно высоким качеством. Доля проблемных ссуд кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП находится на невысоком уровне (просроченная задолженность составила 4,4% объёма розничных ссуд и 3,8% корпоративных кредитов; доля кредитов III-V категории качества – 12,4% совокупного кредитного портфеля на 01.04.2021). Доля обесцененных активов (stage 3 по МСФО 9) в кредитном портфеле за 2020 год увеличилась незначительно на 0,2 п.п. до 4,8%, при этом банк в 2020 году сформировал дополнительный контрциклический буфер РВПС в размере 3,3 млрд руб. (около 0,5% совокупного ссудного портфеля на 01.03.2021). Поддержку рейтингу оказывают высокие показатели обеспеченности ссуд (покрытие кредитного портфеля обеспечением без учёта ценных бумаг, поручительств и гарантий является приемлемым и составляет около 61% на 01.04.2021). Также банк имеет портфель ценных бумаг (14,4% валовых активов на 01.04.2021), представленный долговыми бумагами высоконадежных эмитентов (доля эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле составила более 95%).

Комфортная ликвидная позиция банка. Банк имеет значительный запас балансовой ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств клиентов составило более 30%, ликвидными активами - 36% на 01.04.2021. Наблюдается приемлемая стабильность средств на клиентских счетах. Агентство отмечает сбалансированность ресурсной базы банка по источникам (на средства ЮЛ приходится 55,4% привлечённых средств на 01.04.2021) и низкую концентрацию на крупнейших кредиторах (доля средств крупнейшего кредитора без учета МБК в пассивах составила менее 5% на 01.04.2021). Агентство оценивает стоимость фондирования банка как невысокую (средняя стоимость привлечённых средств ЮЛ, ФЛ и ИП составила 2,1% за I квартал 2021 года в годовом выражении). Кроме того, банк обладает возможностью привлечения существенного объема дополнительной ликвидности из различных источников.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как высокое. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита. Уровень регламентации принятия решений в банке находится на высоком уровне, отсутствует концентрация на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка. Высокая оценка качества корпоративного управления, организации бизнес-процессов и риск-менеджмента отражает внедрённые в финансовой группе передовые практики и накопленный опыт материнского банка. Позитивно оценены бизнес-практики аудита. Агентство отмечает высокую информационную прозрачность банка и сильную систему внутреннего контроля и аудита (единый комплаенс международной финансовой группы подотчётен регуляторам нескольких стран). Дальнейшая реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО РОСБАНК был впервые опубликован 30.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 21.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО РОСБАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО РОСБАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО РОСБАНК дополнительных услуг.