Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Татсоцбанка до уровня ruBBB-, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено поддержанием банком сильной позиции по капиталу, а также сохранением качественных характеристик кредитного портфеля несмотря на кризисные явления в экономике, что позволило сохранить адекватный уровень эффективности деятельности. Кроме того, агентство позитивно оценивает снижение объема кредитования связанных сторон на протяжении последних 2 лет. Рейтинг кредитоспособности банка отражает низкую оценку рыночных позиций, сильную позицию по капиталу при адекватной способности к его генерации, адекватное качество активов и внебалансовых обязательств, комфортную ликвидную позицию, а также удовлетворительную оценку корпоративного управления.

АО «ТАТСОЦБАНК» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на корпоративном и розничном кредитовании (преимущественно ипотечном), а также расчетно-кассовом обслуживании предприятий. Головной офис, 26 дополнительных офисов и 21 операционные кассы вне кассового узла расположены преимущественно в Республике Татарстан, а также в Чувашской республике, Саратовской области, Московской области (г. Мытищи).

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.04.2021 банк занимал 125-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как адекватная (на 01.04.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,34). Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Республике Татарстан (на нее приходится около 70% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также около 47% привлеченных средств по состоянию на 01.03.2021). Агентство, как и прежде, рассматривает высокую концентрацию клиентской базы на одном регионе в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль, поскольку указанное может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в домашнем регионе. По оценкам агентства, концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах находится на умеренно высоком уровне.

Сильная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=44,6%, Н1.2=40,5% на 01.04.2021) позволяют банку выдержать обесценение около 60% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Для банка характерны приемлемые показатели рентабельность бизнеса (по РСБУ ROE за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составила 7,2%), что позволяет поддерживать запас капитала за счет капитализации прибыли, поскольку банк не осуществляет выплату дивидендов. Уровень операционной эффективности находится на адекватном уровне (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 показатель CIR составил около 42%). Концентрация активных операций на крупных клиентах оценивается как приемлемая (на 01.04.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 27%, крупнейший кредитный риск в марте 2021 г. достигал 5,4% нетто-активов).

Адекватное качество активов и внебалансовых обязательств. По состоянию на 01.04.2021 около 48% активов банка представлено кредитным портфелем ЮЛ, ИП и ФЛ, качество портфеля оценивается как адекватное (на 01.04.2021 ссуды III-V категорий качества составили около 11% кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ, доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП – около 1,5%, в кредитах ФЛ – около 2%). Однако кредитный портфель ЮЛ и ИП характеризуется умеренно высокой отраслевой концентрацией на заемщиках, занятых в сфере производства (около 27% на 01.03.2021). На фоне пандемии наблюдалось увеличение доли реструктурированных ссуд (за период с 01.04.2020 по 01.03.2021 рост с 3% до 7% портфеля ссуд ЮЛ, ИП и ФЛ), что во многом обусловлено пролонгацией одного крупного кредита, вероятность погашения которого руководство банка на данный момент оценивает как высокую. Уровень обеспеченности кредитного портфеля оценивается как приемлемый (на 01.03.2021 около 53% кредитов ЮЛ, ИП и ФЛ были обеспечены залогом недвижимости и прав требований на нее, а также залогом депозитов). В структуре активов существенную долю (около 32% на 01.04.2021) занимают средства, размещенные в других банках, кредитное качество которых оценивается агентством как высокое. Гарантийный портфель на 01.04.2021 составляет около 10% капитала банка, отношение выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 составил около 0,3%, что оценивается агентством как низкий уровень.

Комфортная ликвидная позиция обусловлена значительным объемом балансовой ликвидности (на 01.04.2021 покрытие высоколиквидными (LAM) и ликвидными (LAT) активами привлеченных средств составило около 50% и 76% соответственно). Основным источником фондирования для банка выступают средства ФЛ (около 42% привлеченных средств на 01.04.2021), при этом существенную долю в структуре обязательств занимают выпущенные векселя (около 24% привлеченных средств), держателем которых является связанное с банком физическое лицо. В течение последних 12 месяцев наблюдалась существенная волатильность привлеченных средств ЮЛ (в августе 2020 года средства ЮЛ увеличились почти в 5 раз, при этом по состоянию на 01.04.2021 их объем снизился практически до уровня начала августа прошлого года), что обусловлено деятельностью клиентов, связанных с бенефициарами банка. Ресурсная база по-прежнему характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейших групп клиентов (по состоянию на 01.04.2021 на долю средств 10 крупнейших кредиторов, с учетом выпущенных векселей, приходилось около 40% привлеченных средств), большая часть из которых также имеют признаки связанности с бенефициарами банка.

Уровень корпоративного управления оценивается удовлетворительно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру кредитным организациям. Вместе с тем, по мнению агентства, небольшая численность службы внутреннего контроля банка может привести к возникновению уязвимости процесса обеспечения ее непрерывного функционирования. Уровень диджитализации оценивается как адекватный. Агентство позитивно оценивает произошедшие изменения в структуре собственности банка, в результате чего ключевые акционеры стали владеть банком напрямую, а также планы ключевых акционеров по дальнейшему увеличению доли владения. Давление на оценку бизнес-процедур оказывают в том числе продолжительное сотрудничество с одной аудиторской компанией, а также повышенная концентрация корпоративных процедур и ключевых управленческих решений на бенефициарах банка, в частности – крупнейший акционер является председателем правления банка. В настоящее время банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития до 2023 года, которая не предполагает существенного изменения бизнес-профиля и предусматривает постепенный рост объемов бизнеса, а также капитальной позиции. Вместе с тем, по мнению агентства, возможности роста бизнеса банка могут быть ограничены конкуренцией со стороны крупных банков.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «ТАТСОЦБАНК» был впервые опубликован 12.07.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 28.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ТАТСОЦБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ТАТСОЦБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ТАТСОЦБАНК» дополнительных услуг.