«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Альянс Жизнь» на уровне ruAAА
Москва, 26 мая 2021 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Альянс Жизнь» на уровне ruAAА. Прогноз по рейтингу – стабильный.
«Альянс Жизнь» – страховщик жизни, основными направлениями деятельности которого являются добровольное медицинское страхование, накопительное и инвестиционное страхование жизни. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 7 место по взносам среди страховщиков жизни за 2020 г., по данным Банка России. Компания входит в международную финансовую группу Allianz. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, Allianz SE, выделяется в качестве фактора поддержки рейтинга.
Страховой портфель компании растет высокими темпами: за 2020 г. страховщик собрал на 24,7% взносов больше, чем за аналогичный период предыдущего года. При этом сохраняется невысокий уровень диверсификации страхового портфеля по видам деятельности: на крупнейший вид – ДМС – приходится 61,2% взносов. Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию клиентской базы страховщика (на долю 5-ти крупнейших клиентов пришлось около 11% страховой премии за 2020 г.), а также отсутствие концентрации бизнеса на одном канале продаж и одном посреднике. На крупнейший канал продаж (страховые брокеры) пришлось 29,6% страховых взносов за 2020 г., на крупнейшего посредника – 22,1% взносов. Невысокий средний уровень комиссионного вознаграждения по основным каналам продаж (4,8% страховым брокерам и 6,3% кредитным организациям за 2020 г.) также выделяется в числе позитивных факторов.
Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruA+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств превышает 80% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.03.2021. Доля крупнейшего объекта вложений, не обладающего условным рейтинговым классом ruAA или выше, составила 1,5% от активов, очищенных от ОАР. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает низкий процент вложений, приходящихся на связанные структуры.
Активы и обязательства компании сбалансированы по срокам. На 31.03.2021 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 0,7. Также наблюдается высокое соответствие активов и пассивов по валюте: отношение обязательств, номинированных в рублях, к рублевым активам составило 0,7, а соотношение обязательств и активов, номинированных в долларах США, на 31.03.2021 равнялось 0,9.
Финансовые результаты страховщика характеризуются высокими показателями рентабельности капитала и инвестиций (30,5% и 8,2% за 2020 г. соответственно) и более слабым уровнем рентабельности продаж (13,7% за 2020 г.) относительно установленных агентством бенчмарков. В качестве позитивного фактора рассматривается низкая доля расходов на ведение дела (17,1% за 2020 г.). Значение показателя убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (65,6% за 2020 г.) соответствует нейтральной оценке фактора.
Показатели ликвидности и платежеспособности компании были позитивно оценены агентством: на комфортном уровне находятся коэффициенты текущей ликвидности (1,30 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 на 31.03.2021). Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным значением на 31.03.2021 составило 187,4%. Объем собственных средств страховщика за период с 31.03.2020 по 31.03.2021 вырос на 32,6%, что также положительно влияет на рейтинговую оценку. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств страховщика к валюте баланса, по оценкам агентства, находится на достаточно высоком уровне (6,3% на 31.03.2021). Уровень долговой нагрузки оценивается как умеренный: отношение заемных средств к капиталу страховщика (с учетом обязательств по финансовой аренде) на 31.03.2021 составило 16,2%.
По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления и стратегического обеспечения, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует департамент риск-менеджмента. Агентство также отмечает высокую надежность перестраховочной защиты компании.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «Альянс Жизнь» на 31.03.2021 составили 38,5 млрд рублей, собственные средства – 7,3 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 2020 г. компания собрала 15,1 млрд рублей страховых премий.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО «Альянс Жизнь» был впервые опубликован 23.10.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.06.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Альянс Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Альянс Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Альянс Жизнь» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
