Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности НОКССБАНКу на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, высокой операционной эффективностью и приемлемой позицией по капиталу, приемлемым качеством активов при уязвимом качестве гарантийного портфеля, удовлетворительным запасом ликвидности, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления и стратегии.

АО НОКССБАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и обслуживании предприятий МСБ, выдаче банковских гарантий, а также кредитовании физических лиц. Банк располагает головным офисом в Волгограде и кредитно-кассовым офисом в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (221-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.07.21) и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ и ФЛ при отсутствии разветвленной сети продаж. Вместе с этим банк характеризуется адекватной диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,19 на 01.07.21) и структуре доходов (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.07.20 по 01.07.21 составил 0,28). Агентство отмечает высокую концентрацию бизнеса на домашнем регионе (по итогам 1пг2021 на Волгоградскую область приходилось около 89% привлеченных средств клиентов), что рассматривается в качестве одного из основных рисков бизнес-профиля банка, поскольку указанное ограничивает возможности кредитной организации по росту. Уровень кредитования связанных с бенефициарами банка сторон оценивается агентством как приемлемый.

Высокий уровень операционной эффективности и приемлемая позиция по капиталу с учетом высокого уровня концентрации кредитных рисков. Банком поддерживается значительный запас капитала (на 01.07.21 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 составил 47% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Поддержку нормативам достаточности капитала оказывают высокий уровень рентабельности, который демонстрирует позитивную динамику (ROE=24% за период с 01.07.20 по 01.07.21 против 10% за период с 01.07.19 по 01.07.20, согласно РСБУ), и эффективности деятельности (CIR составил около 19% за 2020 год, согласно МСФО). При этом для банка также характерен высокий уровень NIM (9% за период с 01.07.20 по 01.07.21, согласно РСБУ), что во многом обусловлено относительно невысокой стоимостью привлеченных средств ЮЛ и ФЛ (около 4% за аналогичный период). Вместе с этим оценку капитальной позиции ограничивает повышенная концентрация кредитных рисков, несмотря на ее снижение за последние 12 месяцев (крупные кредитные риски к нетто-активам составили 91% на 01.07.21 против 250% годом ранее), что во многом обусловлено значительным объемом гарантийного портфеля (6,7 млрд руб. или 243% капитала банка на 01.07.21) относительно активов банка.

Приемлемое качество активов и уязвимое качество гарантийного портфеля. Основу активов банка составляют кредитные портфели ЮЛ и ИП, и ФЛ, доли которых в активах по итогам 1пг2021 составляют 33% и 39% соответственно. Кредитный портфель ФЛ на 97% представлен обеспеченными ссудами (прежде всего, ипотечными и обеспеченными потребительскими кредитами) и характеризуется невысоким качеством (на 01.07.21 доля ссуд III-V категорий качества составила 41%). Кредитный портфель ЮЛ и ИП сформирован преимущественно ссудами представителям малого и среднего бизнеса (81% по объему ссудной задолженности по итогам 1пг2021) и отличается приемлемой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 55% портфеля). Качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП оценивается как невысокое (доля ссуд III-V категорий качества на 01.07.21 составляет порядка 65%), принимая во внимание также объем списанных прав требований в декабре 2020 года на сумму 216,4 млн руб. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.07.21 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 125%). Порядка 20% валовых активов банка размещено на депозите в Банке России, а также на корсчетах в кредитных организациях с высоким кредитным качеством. Качество гарантийного портфеля оценивается агентством как уязвимое в связи с повышенным отношением сумм выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств за 12 месяцев (3,5% за период 01.07.20-01.07.21). Тем не менее агентство отмечает, что банком было осуществлено полное обращение регресса на принципала, что нивелировало влияние выплаты на капитал и финансовый результат. Кроме того, повышенные риски портфеля банковских гарантий обусловлены избыточной концентрацией на принципалах, занятых в строительной отрасли, и низким уровнем обеспечения в случае осуществления потенциальных выплат (необеспеченные гарантии составляют 92% портфеля, обеспеченные гарантийными депозитами - 8% портфеля).

Удовлетворительная оценка ликвидной позиции определяется, с одной стороны, высоким запасом балансовой ликвидности (уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными активами составил 74%, а покрытие ликвидными активами – 109% на 01.07.21), а с другой - повышенной волатильностью привлеченных средств клиентов (в отдельные месяцы 2020-2021гг. чистые оттоки средств ЮЛ достигали 38%, а чистые притоки – 85%). Последнее во многом объясняется повышенной концентрацией ресурсной базы на крупнейшей группе связанных кредиторов, средняя доля которой за последние 12 месяцев составила около 13% пассивов. Фондирование банка осуществляется преимущественно за счет средств ФЛ и ИП (29% привлеченных средств на 01.07.21), а также корпоративных клиентов (около 36%). Прочие обязательства банка представлены остатками по расчетам в рамках выданных банковских гарантий, после истечения срока действия которых данные остатки списываются. Сдерживающее влияние на оценку ликвидной позиции оказывают невысокий уровень сбалансированности активов и пассивов на долгосрочном горизонте (Н4=98,4% на 01.07.21) и узкий спектр источников дополнительной ликвидности.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления и стратегического обеспечения. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. При этом агентство отмечает высокую концентрацию корпоративного управления на семье бенефициара банка, что, по оценкам агентства, снижает уровень независимости топ-менеджмента от собственников и повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Давление на оценку оказывает также наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента, учитывая крупные выплаты по раскрытым гарантиям и невысокое качество кредитного портфеля, а также слабый уровень автоматизации бизнес-процессов. Действующая стратегия банка характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации, предусматривает развитие кредитования МСБ и гарантийного бизнеса при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Вместе с этим, учитывая высокую конкуренцию на банковском рынке в условиях экономической нестабильности, реализация поставленных перед банком задач, по мнению агентства, не позволит усилить его рыночные позиции в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг присвоен АО НОКССБАНК впервые.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО НОКССБАНК, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО НОКССБАНК принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО НОКССБАНК дополнительных услуг.