«Эксперт РА» подтвердил рейтинг НПФ «Социум» на уровне ruAА-
Москва, 15 сентября 2021 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности НПФ «Социум» на уровне ruAА- со стабильным прогнозом.
НПФ «Социум» – фонд, осуществляющий деятельность в области обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Собственником фонда является СПАО «Ингосстрах», характеризующееся высокой финансовой устойчивостью, что выделяется в качестве фактора поддержки уровня рейтинга.
Объем активов фонда невысокий и составляет 26,7 млрд рублей на 30.06.2021. Положительное влияние на рейтинг фонда оказывает высокое качество его активов. На 30.06.2021 коэффициент качества активов пенсионных накоплений составил 0,97, пенсионных резервов – 0,98, собственных средств – 0,90. Активы пенсионных резервов высоко диверсифицированы: доля крупнейшего объекта, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу (УРК) ruAA и выше, составила 5,3%, трех крупнейших - 13,7% на 30.06.2021. Доля связанных сторон в активах пенсионных резервов невысока – 7,3% на 30.06.2021.
Диверсификация активов пенсионных накоплений и собственных средств находится на умеренно низком уровне, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. На 30.06.2021 доля крупнейшего объекта в активах пенсионных накоплений, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, составила 7,0%, трех крупнейших - 16,0%, на связанные структуры пришлось 8% активов пенсионных накоплений. Доля крупнейшего объекта в активах собственных средств, за исключением объектов с УРК ruAA и выше, составила 5,4%, трех крупнейших - 15,4%, на связанные структуры пришлось 12,9% на 30.06.2021.
За период с 30.06.2020 по 30.06.2021 обязательства фонда по договорам ОПС выросли на 6,3%, по НПО – сократились на 0,8%. Размер среднего счета фонда по ОПС составил 74,0 тыс. рублей, по НПО – 16,6 тыс. рублей, что ниже среднерыночных значений. На 30.06.2021 обязательства по НПО перед крупнейшим клиентом составили 1,4% активов, что свидетельствует об отсутствии зависимости от крупнейших клиентов.
Доходность от инвестирования пенсионных резервов составила 23,3%, пенсионных накоплений – 25,5% за период с 01.07.2018 по 30.06.2021, что оценивается позитивно. Также положительное влияние на рейтинг фонда оказывает высокая рентабельность капитала (27,8% за 2020 г.), высокое значение коэффициента текущей ликвидности (58,7 на 30.06.2021), а также высокий запас собственных средств. На 30.06.2021 собственные средства фонда превысили минимальный размер собственных средств на 269,5%.
Агентство позитивно оценивает надежность и качество доверительного управления средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Однако, диверсификация активов пенсионных резервов и накоплений по доверительным управляющим находится на низком уровне. В целом организация риск-менеджмента и стратегическое обеспечение находятся на высоком уровне.
По данным «Эксперт РА», на 30.06.2021 активы фонда составили 26,7 млрд рублей, собственный капитал – 2,1 млрд рублей, объем обязательств фонда по ОПС составил 22,4 млрд рублей, объем обязательств по НПО – 2 млрд рублей.
По данным Банка России, на 30.06.2021 АО «НПФ «Социум» заняло 16 место по объему активов, 10 место по объему обязательств по ОПС, 26 место по объему обязательств по НПО.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «НПФ «Социум» был впервые опубликован 02.09.2005. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 23.09.2020.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности негосударственным пенсионным фондам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «НПФ «Социум», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «НПФ «Социум» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «НПФ «Социум» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
