Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка «Республиканский Кредитный Альянс» на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен низкой оценкой рыночных позиций банка, адекватной позицией по капиталу при низкой рентабельности бизнеса, удовлетворительной оценкой качества активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Республиканский Кредитный Альянс» ООО - небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, размещении средств на межбанковском рынке, а также на выдаче банковских гарантий. Головной офис расположен в г. Москве, обособленные подразделения отсутствуют. Согласно раскрываемой информации, конечными собственниками банка являются 7 физических лиц, из которых крупнейшими являются Черемисин В.А. (22,1%) и Юшкова Л.В. (21,7%).

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.08.2021 банк занимает 312-е место по активам в рэнкингах «Эксперт РА») в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования (20 заемщиков ЮЛ и 42 заемщика ФЛ на 01.07.2021). Кроме того, давление на оценку конкурентных позиций банка оказывает отсутствие офисной сети и ограниченная география деятельности. Агентством отмечается адекватная диверсификация бизнеса банка (на 01.08.2021 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,33). Величина активов, приходящихся на стороны с признаками аффилированности с банком, по оценкам агентства, находится на невысоком уровне.

Адекватная позиция по капиталу при низкой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокий уровень достаточности капитала (на 01.08.2021 Н1.0=40%, Н1.2=38%), что обуславливает его высокую устойчивость к реализации кредитных рисков (на 01.08.2021 буфер абсорбции убытков выдерживает потенциальное обесценение до 34% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Рентабельность бизнеса банка оценивается как слабая (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 2,6% против 4,5% за аналогичный период годом ранее). При этом уровень операционной эффективности банка оценивается как приемлемый (за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 NIM составила 8,1% за счет высокой доли текущих и расчетных счетов в пассивах банка, показатель CIR – около 65%). Концентрация крупных кредитных рисков оценивается как умеренно высокая (на 01.08.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 49%, максимальный кредитный риск на одного заемщика к нетто-активам достигал 7,5% в июле).

Удовлетворительная оценка качества активов. Значительная доля активов банка (около 45% на 01.08.2021) приходится на высоколиквидные инструменты - денежные средства, средства на НОСТРО-счетах и в МБК в кредитных организациях с высоким кредитным качеством (свыше 80% приходится на банки, имеющие рейтинг, эквивалентный ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель банка составляет около половины его валовых активов и представлен ссудами, выданными ЮЛ и ИП (порядка 35% валовых активов на 01.08.2021), а также физическим лицам (18% на 01.08.2021). Качество портфеля ЮЛ и ИП оценивается как адекватное (на 01.08.2021 ссуды IV-V категорий качества составили 2,6% портфеля, доля просроченной задолженности – 2,6%). Качество ссуд ФЛ невысокое – на 01.08.2021 доля ссуд IV-V категорий качества составила порядка 20%, доля просроченной задолженности - около 20%, что выше среднего уровня по банковскому сектору. Портфель кредитов ЮЛ и ИП характеризуется низкой отраслевой диверсификацией (на строительство, как на крупнейшую отрасль, приходится более половины портфеля ЮЛ и ИП на 01.07.2021). Негативное влияние на рейтинг оказывает низкий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.08.2021 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 55% против 91% годом ранее).

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен значительный запас ликвидности (за период с 01.08.2020 по 01.08.2021 среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 50%, ликвидными активами (LAT) – 102%). Привлеченные средства клиентов являются краткосрочными и представлены остатками на текущих и расчетных счетах. При этом ключевым источником фондирования кредитной организации являются средства ЮЛ (62% пассивов на 01.08.2021). Агентство отмечает повышенную волатильность привлеченных средств за последние 12 месяцев (максимальный отток средств ЮЛ и ИП – 35% в июле 2021 г., приток – 76% в августе 2020 г., максимальный отток средств ФЛ – 43% в апреле 2021 г., приток – 90% в марте 2021 г.). Диверсификация ресурсной базы по крупным клиентам находится на невысоком уровне (на 01.08.2021 доля средств 10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов в пассивах составила около 31%, доля крупнейшей группы – около 9%).

Консервативная оценка корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка. Давление на оценку бизнес-процессов оказывает в том числе недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от бенефициаров банка, продолжительное сотрудничество с одной аудиторской компанией, а также невысокий уровень диджитализации, что может ограничивать конкурентные позиции банка в долгосрочной перспективе. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на 2021 г., которая не предполагает существенного изменения его бизнес-модели и предусматривает постепенное развитие основных сегментов бизнеса. При этом, по мнению агентства, реализация текущей стратегии не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на российском банковском рынке.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «Республиканский Кредитный Альянс» ООО был впервые опубликован 17.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.09.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «Республиканский Кредитный Альянс» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «Республиканский Кредитный Альянс» ООО дополнительных услуг.