Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БАНК СГБ» на уровне ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, адекватными позициями по капиталу, операционной эффективности и ликвидности, умеренно высоким качеством активов, а также приемлемой оценкой уровня корпоративного управления. Умеренно позитивное влияние на уровень рейтинга также оказывает высокая вероятность оказания банку финансовой поддержки в случае необходимости со стороны Гавриленко Анатолия Григорьевича как ключевого бенефициара банка и владельца одного из крупнейших пенсионных фондов на российском рынке – АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления».

АО «БАНК СГБ» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании и кредитовании юридических и физических лиц, выдаче экспресс-гарантий, размещении средств на рынке МБК и операциях с ценными бумагами. Головной офис находится в городе Вологда, 30 дополнительных офисов расположены в Вологодской, Архангельской, Ярославской, Новгородской, Саратовской областях и Республике Коми, также имеется 2 филиала в городах Москва и Санкт-Петербург. Согласно раскрываемой информации, конечными бенефициарами банка являются Анатолий Григорьевич Гавриленко (владеет 55% в УК банка), АО «НПФ ГАЗФОНД» (35%) и Банк ГПБ (АО) (10%).

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает относительно невысокие конкурентные позиции банка в основных сегментах российского банковского рынка (85-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.08.2021). Банк является стратегическим партнером АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления», участвует в реализации ряда проектов в сфере транспортной инфраструктуры и ЖКХ, что позволяет банку масштабировать бизнес. Диверсификация бизнеса оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,464 на 01.08.2021) ввиду размещения существенного объема средств в высоколиквидные активы. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска оценивается как невысокая (на 01.08.2021 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 11%). По оценкам агентства, концентрация активов на связанных с бенефициарами кредитной организации структурах оценивается как приемлемая.

Адекватная позиция по капиталу и операционной эффективности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на адекватном уровне (Н1.0=17,2%, Н1.1=10,1%, Н1.2=14,0% на 01.08.2021), при этом устойчивость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков оценивается как невысокая (на 01.08.2021 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.1 позволял выдержать полное обесценение до 8,4% активов и внебалансовых обязательств под риском). Ввиду размещения существенного объема средств в высоколиквидные, но низкодоходные инструменты, уровень чистой процентной маржи оценивается как низкий (NIM=2,6% в соответствии с РСБУ за период с 01.07.2020 по 01.07.2021). Показатели рентабельности бизнеса поддерживаются банком на адекватном уровне (по РСБУ ROE за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 составила 9,1%, по МСФО средняя ROE за 2020 год – 1 полугодие 2021 года составила 9,6%). Уровень операционной эффективности оценивается как невысокий (показатель CIR за период с 01.07.2020 по 01.07.2021 с учетом СПОД составил около 79%).

Умеренно высокое качество активов и внебалансовых обязательств. Клиентский кредитный портфель составляет около 34% валовых активов банка на 01.08.2021, большую часть из которого занимают кредиты ФЛ. Продуктовая диверсификация ссуд ФЛ оценивается как умеренная (большая часть портфеля представлена ипотекой), качество кредитного портфеля оценивается как приемлемое (по данным МСФО на 01.07.2021 доля 3 стадии составила 5,9%, уровень покрытия резервами – 88%). По данным МСФО качество требований к ЮЛ и ИП находится на приемлемом уровне (на 01.07.2021 доля 3 стадии составила 5,1%, уровень покрытия резервами – 95%), отраслевая диверсификация оценивается как адекватная (на долю 3 крупнейших отраслей приходилось около 54% портфеля на 01.06.2021 по РСБУ). Уровень обеспеченности кредитного портфеля находится на адекватном уровне (на 01.06.2021 покрытие ссудного портфеля залогом недвижимости составило около 61%). Средства в банках составляют около 22% валовых активов на 01.08.2021 и представлены преимущественно требованиями к НКО НКЦ (АО), остатки на корреспондентских счетах размещены в кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности. Портфель ценных бумаг составляет около 8% валовых активов на 01.08.2021, большая часть портфеля приходится на вложения в ОФЗ и облигации эмитентов, имеющих кредитный рейтинг на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Гарантийный портфель банка составляет 111% капитала на 01.08.2021, наибольшая доля (около 40%) приходится на гарантии принципалам, занятым в сфере строительства. Качество гарантийного портфеля оценивается как высокое (за период с 01.08.2020 по 01.08.2021 отношение выплат по выданным гарантиям и поручительствам к совокупному объему выданных гарантий и поручительств составило 0,15%).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.08.2021 доля ликвидных активов в валовых активах составила 54%, за период с 01.08.2020 по 01.08.2021 среднее покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных депозитов, до погашения которых осталось не менее 5 лет, высоколиквидными активами составило 17%, ликвидными активами – 62%). На средства ЮЛ как на крупнейший источник фондирования приходится около 60% привлеченных средств на 01.08.2021, при этом большая часть данных средств представлена остатками на расчетных счетах и характеризуются высокой волатильностью (в течение последних 12 месяцев месячные изменения остатков средств по счетам ЮЛ достигали 20%). Ресурсная база банка по-прежнему характеризуется высокой зависимостью от средств крупнейших групп кредиторов (на долю 10 крупнейших приходится около 55% пассивов на 01.09.2021), но ввиду аффилированности некоторых из указанных клиентов с собственниками и стратегическими партнерами банка, риски оттока данных средств на среднесрочном горизонте оцениваются как минимальные.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Качество управления банком оценивается как адекватное исходя из текущего уровня качества активов и операционной эффективности банка. Вместе с тем негативное влияние на уровень рейтинга оказывает сложная структура собственности банка ввиду значительного числа промежуточных компаний до конечных собственников (более 5 уровней компаний до конечного бенефициара). В настоящее время банк работает в рамках стратегии развития на период до 2021 года включительно. Новая стратегия развития находится в стадии разработки и, по информации представителей банка, не предполагает существенного изменения бизнес-модели – банк продолжит оказывать своим клиентам полный комплекс банковских услуг, особое внимание также будет уделяться работе со стратегическими партнерами банка.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «БАНК СГБ» был впервые опубликован 19.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 12.10.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «БАНК СГБ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «БАНК СГБ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «БАНК СГБ» дополнительных услуг.