Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «МБ Банк» на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, высоким качеством активов, умеренно сильным уровнем ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «МБ Банк» – средний по размеру активов банк, зарегистрированный в Москве. Специализируется на межбанковских операциях, осуществлении расчетов по российско-иранским контрактам и обслуживании предприятий, ведущих внешнеэкономическую деятельность с Ираном. Офисная сеть представлена филиалом в Астрахани и операционным офисом в Казани. С 2021 года банк через дочернюю компанию занимается развитием исламского банкинга в Татарстане.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте кредитования ЮЛ. Специфика деятельности, предусматривающая поддержание существенного объема средств в банках-контрагентах, обуславливает низкую диверсификацию бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за 2021 год составил 0,6. Банк работает под антииранскими санкциями США, что обуславливает непубличность бизнеса и ограниченное раскрытие информации для внешних пользователей. Погашение крупного кредита ЮЛ в конце 2021 года привело к сжатию ссудного портфеля почти в 5 раз. Как следствие значительно снизилась концентрация кредитных рисков на клиентах (без учёта кредитных организаций): крупные кредитные риски к нетто-активам за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 уменьшились с 14% до 2,4%. Текущая геополитическая обстановка и ухудшение конъюнктуры рынка не оказали существенного негативного влияния на операционную деятельность банка.

Комфортная позиция по капиталу при адекватной способности к его генерации. Достаточность капитала поддерживается банком на высоком уровне (Н1.0 на 01.03.2022 составил 28%), что позволяет выдержать обесценение всех активов и внебалансовых обязательств под риском. Стабильность процентных доходов по размещённым МБК и депозитам в ЦБ РФ обуславливает комфортный уровень рентабельности (ROE по РСБУ без учёта СПОД за 2021 год составила 6%). Агентство позитивно оценивает почти двукратный рост чистых комиссионных доходов за счёт расширения РКО ЮЛ и приемлемую эффективность бизнес-процессов: чистая процентная маржа за 2021 год составила 3,7%, CIR - 37%.

Высокое качество активов. Как и прежде основная часть активов представлена средствами в кредитных организациях (91% активов на 01.03.2022), размещенными в Банке России и в банках-контрагентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. Значительное сокращение корпоративного портфеля в 2021 году при том же объёме проблемных ссуд привело к росту доли просроченной задолженности за период с 01.03.2021 по 01.03.2022 с 3% до 13% и ссуд 4-5 категорий качества с 2,9% до 10%. При этом проблемные кредиты полностью покрыты сформированными резервами. Кредитный портфель банка также характеризуется слабой отраслевой диверсификацией и невысокой обеспеченностью имуществом и ценными бумагами. Клиентская база представлена крупными компаниями, ведущими внешнеэкономическую деятельность с Ираном, а также дочерней компанией банка.

Умеренно сильная позиция по ликвидности. Структура пассивов и политика размещения средств обуславливают высокую сбалансированность активов и пассивов по срокам: на 01.03.2022 покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов, высоколиквидными и ликвидными активами составило 78% и 114% соответственно. Ключевым источником фондирования остаются средства банков (87% привлечённых средств), в том числе средства материнской организации на корреспондентских счетах, что обеспечивает низкую стоимость привлечённых средств. Средства ЮЛ составляют 13% привлечённых средств, зависимость от средств крупнейших кредиторов (без учёта кредитных организаций) оценивается как слабая.

Консервативная оценка корпоративного управления. По мнению агентства, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. При этом агентство обращает внимание на концентрацию управленческих решений на материнской организации и отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии развития на период до 2023 года включительно, предполагающей сохранение текущего бизнес-профиля и удержание рыночных позиций. Узкая специфика работы и зависимость профиля деятельности от российско-иранского сотрудничества ограничивают перспективы повышения конкурентоспособности на российском банковском рынке. Агентство, как и прежде отмечает слабый уровень развития цифровых технологий, отчасти обусловленный отсутствием широкой клиентской базы, и повышенную чувствительность банка к регулятивным рискам, связанным с высоким объёмом трансграничных расчётных операций.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МБ Банк» был впервые опубликован 24.05.2019. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.04.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МБ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МБ Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МБ Банк» дополнительных услуг.